קרנות מנייתיות

את המקומות הראשונים בטבלאות הקרנות הישראליות תופסים על פי רוב בתי השקעות קטנים וקרנות בינוניות-קטנות שמנצלות את היתרון לקוטן, אבל זה לא תמיד עובד, ויש בתי השקעות קטנים שנכשלים בניצול היתרון הזה; שתי דוגמאות בסקירת הקרנות השבועית

"אגד קרנות" הוא מוצר חדש יחסית בשוק הקרנות: מנהל האגד משקיע במספר קרנות של אותו בית השקעות על מנת ליצור השקעה ביחס מסוים בין מניות לאג"ח (ללא דמי ניהול נוספים); אילו אגדי קרנות היו הטובות ביותר ואלו פחות הצליחו, והאם עדיף להשקיע באגד או בקרנות המעורבות של אותם בתי השקעות? 

קשה להוביל לאורך זמן, ומדי רבעון קופצת לה "כוכבת" אחרת, אבל כדי לבלוט בטווחי הזמן הארוכים יש להתמיד בביצועים טובים, לאו דווקא מעולים; הראל מציגה שלל קרנות שמכניס אותה לטובות ולגרועות באופן אקראי מדי רבעון; אלו קרנות בכל זאת מצליחות להציג עקביות יחסית עם תוצאות טובות לאורך זמן?

סיגמא, בית השקעות בינוני ההנשלט על ידי בית השקעות זר (Andbanka), ומחזיק בשירותי הוסטינג, מנהל גם 31 קרנות נאמנות בעצמו - התוצאות לא מרשימות בכלל, ובמקרה של קרנות אג"ח אפילו די גרועות

איילון מארחת מאות קרנות בשירותי ההוסטינג של החברה, אבל כשבודקים מה מצב קרנות הבית מגלים מעט קרנות, רובן עם היקף נכסים קטן ועם ביצועים בינוניים עד גרועים; באיזה תת קטגוריה איילון מפתיעה לטובה? 

עם סיום המחצית הראשונה והרבעון השני עם תוצאות מעורבות בשוק האג"ח והמניות מעניין לראות אלו מנהלי קרנות זיהו נכון את המגמות ואילו נכשלו בכך. בהשוואה של הקרנות בקטגוריות המרכזיות ישנם כמה שמות שחוזרים על עצמם ומסמנים מנצחות ומפסידות ברורות, ביניהן, חברה אחת שעשתה שינוי של 180 מעלות

מגדל שוקי הון מדשדשת לה באמצע הטבלה עם סכומים נמוכים יחסית ותשואות בינוניות, למעט התחום הלוהט ביותר בשוק הקרנות - שם היא מפתיעה לטובה

בדקנו שלוש חברות "בוטיק" שמנהלות קרנות נאמנות - האם הן באמת "מאתגרות את שוק ההון", איפה הן מצליחות ואיפה הן חלשות ומה המסקנה?

רבעון לא פשוט עבר על מנהלי הקרנות ורובם לא הצליחו להשיג תשואות חיוביות; בקרנות הגמישות ישנה הצלחה גדולה יותר; הראל מחזיקה אינסוף קרנות מנייתיות, בחלקן היא מובילה ובחלק אחרונה; ילין לפידות בולטת ברשימת הקרנות הגדולות, אך לא בולטת בביצועים

שלוש שנים שכללו התרסקות והתאוששות מהירה בשנת הקורונה, שוק שורי בשנה שלאחריה ושוק דובי בשנה האחרונה העמידו מבחנים לא פשוטים בפני מנהלי הקרנות המניתיות - מי עמד במבחן ומי הן המאכזבות? וגם -  התעלומה של קסם אקטיב