שבבים
שבבים הם רכיבי הליבה של כלל המכשירים האלקטרוניים בעולם, ממחשבים וטלפונים ניידים ועד רכבים, מרכזי נתונים ומערכות בינה מלאכותית. תעשיית השבבים הפכה לאחד הענפים המשפיעים ביותר על הכלכלה הגלובלית, והתגית מרכזת סיקור שוטף של יצרניות השבבים המובילות, שרשראות האספקה, ההתפתחויות הטכנולוגיות והמתיחות הגאופוליטית סביב הייצור. הביקוש הגובר לרכיבים מתקדמים הפך את הענף למנוע צמיחה מרכזי בשוקי ההון העולמיים.
הביקוש הגובר לשבבים מתקדמים, בין היתר בשל התרחבות תחום הבינה המלאכותית, הפך את הענף למוקד עניין מרכזי בשוקי ההון. מניות של יצרניות שבבים וספקיות ציוד ייצור נעות בתנודתיות גבוהה בהתאם לביקוש, למגמות טכנולוגיות ולמדיניות הסחר בין מדינות. התגית עוקבת אחר שחקניות מובילות בענף, ובהן אנבידיה ומתחרותיה, לצד יצרניות זיכרון וספקיות תשתית שהפכו קריטיות לפיתוח מערכות מחשוב מתקדמות.
מעבר להיבט העסקי, תעשיית השבבים נמצאת במוקד מתחים גאופוליטיים סביב ריכוז הייצור ושליטה בטכנולוגיות קריטיות. מדינות שונות משקיעות משאבים בבניית יכולת ייצור מקומית ובהבטחת שרשראות אספקה יציבות, וחברות ותיקות כמו אינטל מרחיבות את פעילות הייצור שלהן עבור לקוחות חיצוניים. מגבלות סחר, מכסים ותקנות ייצוא של טכנולוגיות מתקדמות הפכו לגורם משפיע על שוקי ההון ועל תוכניות ההשקעה של החברות בענף. השפעת מחזור הביקוש נותנת אותותיה גם במחירי המוצרים לצרכן, שכן מחסור או עודף בשבבים מקרינים על עלויות מכשירים אלקטרוניים רבים. הסיקור בתגית מספק תמונה עדכנית ומעמיקה של אחד הענפים המרכזיים בכלכלה המודרנית ושל השפעתו הרחבה על שווקים, על חברות טכנולוגיה ועל צרכנים בכל העולם.
הבורסה בסין בשפל של שנה: שבבי ה-AI נופלים דווקא בגלל אנבידיהמדד CSI 300 יורד עד 2.4% ונוגע ברמה הנמוכה ביותר זה שנה, כשמניות השבבים והציוד למרכזי נתונים מובילות את הירידות. האפשרות שבייג'ינג תאפשר לעליבאבא ובייטדאנס לרכוש שוב שבבים מתקדמים של אנבידיה פוגעת ביצרניות המקומיות, ובמקביל חברות האופטיקה מתמודדות עם מגבלות אמריקאיות חדשות
סין עשויה לפתוח מחדש את הדלת לאנבידיה: הזמנה של 13 מיליארד דולר על הפרקבייג'ינג שוקלת לאפשר לעליבאבא ול-ByteDance לרכוש את השבב החדש של אנבידיה; ByteDance בוחנת הזמנה של כמיליון יחידות - עדות לכך שלמרות ההתקדמות של וואווי ועליבאבא, לסין עדיין חסר כוח מחשוב
הולנד נלחמת על ASMLראש ממשלת הולנד, רוב ייטן, אומר שדיבר עם טראמפ על חוק MATCH, שיאסור על ASML למכור ולתחזק בסין את מכונות ה-DUV. סין הייתה שליש מההכנסות של ענקית ציוד השבבים ב-2025, והשנה החלק שלה צפוי לרדת לכ-20%
שי ג'ינפינג מגיע לבית הלבן עם קלפים חדשים: גל שבבי ה-AI של סיןהוואווי הקדימה בשלושה רבעונים את השבב הבא שלה, עליבאבא חשפה מעבד שמשלש את הביצועים ודיפסיק בנתה אשכול ענק. בייג'ינג משדרת לוושינגטון שהמגבלות האמריקאיות מאטות אותה אבל מתקשות לבלום אותה, ובינתיים הפער בהכנסות ובכוח המחשוב עדיין רחב
בעובי שערה: הרובוטים הזעירים שחשים את החום ומשנים את סביבתםמערך של 54 שערות מלאכותיות על פיסת סיליקון אחת מזהה את חום הנוזל שסביבו ומחליט בעצמו לאיזה כיוון לשאוב אותו. חוקרים באוניברסיטת קורנל מציגים בכתב העת Nature Electronics את מה שהם מתארים כחיבור הראשון בין שלוש יכולות שפותחו עד היום בנפרד: תנועה, חישה ותקשורת בין יחידות
AMD זינקה 10%, אינטל 12% וארם 17% - אז למה אנבידיה נשארה מאחור?ההצלחה של Muse של מטא יצרה פתאום ראלי דווקא במעבדים המרכזיים: סוכני AI צריכים הרבה יותר CPU כדי לבצע משימות, להריץ קוד ולתפעל מערכות. AMD חצתה שווי של טריליון דולר, אבל אנבידיה כמעט עמדה במקום, למרות שהיא כבר נכנסה בעצמה לשוק ה-CPU וצופה ממנו הכנסות של מיליארדים
- AMD חוצה לראשונה שווי של טריליון דולר
מניית AMD קופצת בכ-9% לשיא כל הזמנים וחצתה לזמן קצר שווי של טריליון דולר. החברה מצטרפת לאנבידיה, ברודקום ומיקרון במועדון המצומצם של יצרניות השבבים האמריקאיות שהגיעו לרף הזה, כשהמשקיעים ממשיכים להמר על התרחבותה בשוק מחשוב ה-AI
וואווי רוצה להיות אנבידיה של סין - ככה היא רוצה לעשות זאת?ארה"ב ניסתה להרחיק את סין מהשבבים המתקדמים בעולם, ובדרך דחפה את וואווי לבנות חלופה מקומית: שבבים, שרתים, רשתות, תוכנה ומרכזי מחשוב. החברה סיפקה יותר מ-1,000 מערכות ל-370 לקוחות, מקדימה את מפת הפיתוח שלה ומתכננת לחבר בעתיד עד מיליון מעבדים למערכת אחת. הפער מול אנבידיה עדיין קיים, אבל הוא מצטמצם
פי 5 במחיר בשביל יתרון של כמה חודשים: האם מודלי ה-AI היקרים מתחילים לאבד כוח?הפער בין מודלי הקצה של OpenAI ואנתרופיק לבין מודלים פתוחים וזולים מצטמצם במהירות, ובחלק מהמבחנים מדובר בפער של חודשים בודדים. כשמודל זול מגיע לרמה דומה בחמישית מהעלות, חברות מתחילות לשאול פחות מי הכי חכם ויותר כמה שווה לשלם עבור היתרון.
מחירי המחשוב ל-AI מזנקים: נביוס מעלה מחירים ב-21% ו-CoreWeave כבר ב-25%נביוס תייקר החל מאוקטובר את השימוש במעבדי אנבידיה H100 בכ-17% וב-B300 בכ-21%, לאחר שכבר העלתה מחירים בעבר; CoreWeave העלתה ביולי את המחירים בכ-25%, ו-IREN מדווחת על זינוק של 125% במחירי חוזים ארוכי טווח מאז נובמבר