שבבים
שבבים הם רכיבי הליבה של כלל המכשירים האלקטרוניים בעולם, ממחשבים וטלפונים ניידים ועד רכבים, מרכזי נתונים ומערכות בינה מלאכותית. תעשיית השבבים הפכה לאחד הענפים המשפיעים ביותר על הכלכלה הגלובלית, והתגית מרכזת סיקור שוטף של יצרניות השבבים המובילות, שרשראות
האספקה, ההתפתחויות הטכנולוגיות והמתיחות הגאופוליטית סביב הייצור. הביקוש הגובר לרכיבים מתקדמים הפך את הענף למנוע צמיחה מרכזי בשוקי ההון העולמיים.
הביקוש הגובר לשבבים מתקדמים, בין היתר בשל התרחבות תחום הבינה
המלאכותית, הפך את הענף למוקד עניין מרכזי בשוקי ההון. מניות של יצרניות שבבים וספקיות ציוד ייצור נעות בתנודתיות גבוהה בהתאם לביקוש, למגמות טכנולוגיות ולמדיניות הסחר בין מדינות. התגית עוקבת אחר שחקניות מובילות בענף, ובהן אנבידיה
ומתחרותיה, לצד יצרניות זיכרון וספקיות תשתית שהפכו קריטיות לפיתוח מערכות מחשוב מתקדמות.
מעבר להיבט העסקי, תעשיית השבבים נמצאת במוקד מתחים גאופוליטיים סביב ריכוז הייצור ושליטה בטכנולוגיות קריטיות. מדינות שונות משקיעות משאבים בבניית יכולת ייצור
מקומית
ובהבטחת שרשראות אספקה יציבות, וחברות ותיקות כמו אינטל מרחיבות את פעילות הייצור שלהן עבור לקוחות חיצוניים. מגבלות סחר, מכסים ותקנות ייצוא של טכנולוגיות מתקדמות הפכו לגורם משפיע על שוקי
ההון ועל תוכניות
ההשקעה של החברות בענף. השפעת מחזור הביקוש נותנת אותותיה גם במחירי המוצרים לצרכן, שכן מחסור או עודף בשבבים מקרינים על עלויות מכשירים אלקטרוניים רבים. הסיקור בתגית מספק תמונה עדכנית ומעמיקה של אחד הענפים המרכזיים בכלכלה המודרנית ושל השפעתו
הרחבה על שווקים, על
חברות טכנולוגיה ועל צרכנים בכל העולם.
שבוע הדוחות של השבבים: הציפיות מזנקות יחד עם המניות - למה כדאי לצפות?כ-130 חברות מה-S&P 500 צפויות לדווח השבוע, אבל השבבים על המוקד: AMD מגיעה לדוחות אחרי זינוק של 122% מתחילת השנה על רקע הציפיות לשבבי ה-AI, סאנדיסק זינקה ביותר מ-400% בזכות המחסור בזיכרונות, ומיקרוצ'יפ עלתה בכ-16% עם התאוששות הביקושים. ווסטרן דיגיטל נהנית במקביל מהביקוש לאחסון במרכזי הנתונים
הרגולטור ויתר על תנאים: חברת הקוונטים סוגרת עסקה של 1.8 מיליארד דולרהעסקה, בהיקף כ-1.8 מיליארד דולר במזומן ובמניות, מעניקה ליצרנית המחשבים הקוונטיים שליטה במפעל יציקה עם שלושה אתרים בארה"ב
דוחות לאם ריסרץ׳ מזנקת ב־18% - מה היה בדוחות?יצרנית הציוד עקפה את התחזיות וצופה ברבעון הנוכחי הכנסות של 8.1 מיליארד דולר, כמעט מיליארד דולר מעל צפי השוק. הביקוש לציוד לייצור זיכרונות ושבבי AI תמך גם באפלייד מטיריאלס וב־KLA, אך הענף נותר רגיש למחזורי ההשקעות של יצרניות השבבים
דוחות קוואלקום עקפה את תחזית ההכנסות, אבל התחזית אכזבה; המניה יורדת במסחר המאוחרהחברה הציגה הכנסות של 9.94 מיליארד דולר, מעל התחזיות, אך המשקיעים התמקדו בתחזית הרווח החלשה ובהחרפת הלחצים בשוק הסמארטפונים כמו גם בירידה מההכנסות הצפויות מאפל, במקביל היא ממשיכה להרחיב את פעילותה בתחומי הבינה המלאכותית, הרכב והאינטרנט של הדברים; המניה מאבדת 4% במסחר המאוחר
השוק החם בעולם ירד ב-40% בחודש, ובג'יי.פי מורגן מזהים רצפהמדד הקוספי הקוריאני עדיין גבוה ב-34% מתחילת השנה, אחרי שסמסונג ו-SK הייניקס דחפו אותו לשיאים על גב הביקוש לשבבי זיכרון; בבנק האמריקאי מסבירים שהירידה נבעה מפירוק מינוף של קרנות סל וקרנות גידור, ושהתהליך הזה כבר מוצה כמעט במלואו
ב.מ.וו פותחת בגל פרישה מרצון: 8,000 משרות ייחתכו, רובן בגרמניהההצעה מופנית לעובדי מחקר ופיתוח, תכנון ומטה, בעוד עובדי פסי הייצור מוחרגים ממנה; התוכנית נפתחת באוקטובר ונמשכת עד סוף 2027, והתרומה לרווחיות צפויה להגיע ב-2028
שבבים המנהל שהגיע לתשואה של 47 אלף אחוזמייסד CXMT ג'ו יימינג קיבל 1.54 מיליארד מניות במסגרת תוכנית תגמול במחיר הקצאה זעום; שווי החבילה הגיע לכ-10.7 מיליארד דולר גם אחרי הירידה מהשיא, וחצי ממנה מיועד לעובדים, אך תקופות חסימה, תנאי הבשלה וצף סחיר של 6.73% מפרידים בין הרווח על הנייר למזומן
שווקים המפולת בקוריאה נמשכת: הקוספי מאבד 8.2% והשבבים גוררים את אסיה מטהיום שני של מכירות מוחק כ-18% מהקוספי בתוך יומיים; אס-קיי הייניקס צונחת 13%, סמסונג יורדת 8% ומדדי טייוואן ויפן נחלשים, בזמן שהנפט חוזר לעלות והשווקים נערכים להחלטת הריבית בארה"ב
דוחות חברת SK הייניקס עם זינוק של פי 6 ברווח, אבל מתחת לתחזיות - המניה נופלתיצרנית הזיכרון מגדילה את הרווח התפעולי ב-557% ומגיעה לשיעור רווחיות של 76%, אך מפספסת בכ-6% את התחזיות; פער של 3.6 טריליון וון מספיק למחיקת כ-20% מהמניה ביומיים, כשהשוק דורש הוכחה שמחזור ה-AI יימשך גם מול הרחבת הייצור והתחרות- מדד השבבים נכנס לשוק דובי: מפולת של 3.3 טריליון דולר, והרוטציה הגדולה בוול סטריט
למה מדד השבבים נכנס להגדרה של שוק דובי, ואיבד 3.3 טרילין דולר כשהשוק הרחב מפגין חסינות? הגורמים לירידות, הסלקטיביות בשוק והצפי לשלב הבא ברוטציה