שבבים
שבבים הם רכיבי הליבה של כלל המכשירים האלקטרוניים בעולם, ממחשבים וטלפונים ניידים ועד רכבים, מרכזי נתונים ומערכות בינה מלאכותית. תעשיית השבבים הפכה לאחד הענפים המשפיעים ביותר על הכלכלה הגלובלית, והתגית מרכזת סיקור שוטף של יצרניות השבבים המובילות, שרשראות
האספקה, ההתפתחויות הטכנולוגיות והמתיחות הגאופוליטית סביב הייצור. הביקוש הגובר לרכיבים מתקדמים הפך את הענף למנוע צמיחה מרכזי בשוקי ההון העולמיים.
הביקוש הגובר לשבבים מתקדמים, בין היתר בשל התרחבות תחום הבינה
המלאכותית, הפך את הענף למוקד עניין מרכזי בשוקי ההון. מניות של יצרניות שבבים וספקיות ציוד ייצור נעות בתנודתיות גבוהה בהתאם לביקוש, למגמות טכנולוגיות ולמדיניות הסחר בין מדינות. התגית עוקבת אחר שחקניות מובילות בענף, ובהן אנבידיה
ומתחרותיה, לצד יצרניות זיכרון וספקיות תשתית שהפכו קריטיות לפיתוח מערכות מחשוב מתקדמות.
מעבר להיבט העסקי, תעשיית השבבים נמצאת במוקד מתחים גאופוליטיים סביב ריכוז הייצור ושליטה בטכנולוגיות קריטיות. מדינות שונות משקיעות משאבים בבניית יכולת ייצור
מקומית
ובהבטחת שרשראות אספקה יציבות, וחברות ותיקות כמו אינטל מרחיבות את פעילות הייצור שלהן עבור לקוחות חיצוניים. מגבלות סחר, מכסים ותקנות ייצוא של טכנולוגיות מתקדמות הפכו לגורם משפיע על שוקי
ההון ועל תוכניות
ההשקעה של החברות בענף. השפעת מחזור הביקוש נותנת אותותיה גם במחירי המוצרים לצרכן, שכן מחסור או עודף בשבבים מקרינים על עלויות מכשירים אלקטרוניים רבים. הסיקור בתגית מספק תמונה עדכנית ומעמיקה של אחד הענפים המרכזיים בכלכלה המודרנית ושל השפעתו
הרחבה על שווקים, על
חברות טכנולוגיה ועל צרכנים בכל העולם.
סמסונג מזנקת 9.5% על רקע דיווח: תוכנית החזר הון של 100 טריליון ווןמדד קוספי הדרום קוריאני קפץ ב-6.3% ביום מסחר אחד, אחרי ש-SK הייניקס אישרה רכישה עצמית וביטול מניות ב-40 טריליון וון, הגדולה שביצעה אי פעם חברה ציבורית בקוריאה, ודיווח תקשורתי ייחס לסמסונג כוונה להציג תוכנית גדולה עוד יותר בסוף החודש; שתי יצרניות הזיכרון יושבות על מזומן נטו שצפוי להגיע ל-263 מיליארד דולר, וגם מניות השבבים הישראליות נגררות אחרי התקציבים שלהן
היצוא מיפן זינק 23%, והגירעון המסחרי התנפח פי ארבעהמכירות השבבים לחו"ל קפצו 49% והציוד לייצורם 41%, אבל חשבון הנפט שהתייקר ב-88% הפך את המאזן לגירעון של 634 מיליארד ין; הין נסחר סביב 158 לדולר והניקיי מגיב בעליות
סין משיגה מעבדים של אנבידיה דרך תאילנד: הפרצה שוושינגטון מתקשה לסגורההכנסות של אנבידיה מסין ירדו ל-4.55 מיליארד דולר ברבעון, פחות ממחצית מהרבעון המקביל, בזמן שחברות בינה מלאכותית סיניות משיגות גישה מרחוק למעבדים המתקדמים דרך מרכזי נתונים בדרום מזרח אסיה. הצעת חוק שעברה בבית הנבחרים בתחילת השנה ממתינה בסנאט כבר שמונה חודשים
סטארט-אפ השבבים Etched הכפיל את שוויו ל-21 מיליארד דולר בתוך פחות מחודשחברת השבבים האמריקאית גייסה 700 מיליון דולר בסבב חדש בהובלת Jane Street, לאחר שבסוף יולי כבר גייסה 300 מיליון דולר לפי שווי של 10.3 מיליארד דולר. החברה, שמפתחת מערכות ייעודיות להרצת מודלי בינה מלאכותית, כבר חתמה על חוזים ביותר ממיליארד דולר ומנסה לנגוס בהגמוניה של אנבידיה
מניות השבבים חזרו לשוק שורי בתוך 21 יום - והמנצחת המפתיעה היא קרדומדד השבבים SOX השלים עלייה של יותר מ-20% מהשפל של סוף יולי, אחרי שרק שבועות קודם לכן נכנס לשוק דובי; קרדו, שמפתחת פתרונות קישוריות למרכזי נתונים, הובילה את ההתאוששות עם זינוק של 59.4%. מאחורי הראלי נמצאים חזרת האמון בהשקעות ה-AI, הביקוש לזיכרונות וההבנה שצוואר הבקבוק הבא נמצא גם בחיבור בין השבבים
מנכ"ל אינטל קנה יותר מ-105 אלף מניות ב-95 דולר - מיד אחרי הנפקת הענקליפ-בו טאן דיווח לרשות ניירות הערך על רכישה במחיר ההנפקה; אינטל גייסה 20 מיליארד דולר ב-210.5 מיליון מניות, והמניה עלתה כ-1.5% בטרום המסחר
סנדיסק זינקה 544% השנה - ג'יי.פי. מורגן מעלה המלצה ומציב 2,250 דולרהבנק עובר ל-overweight ורואה עוד 47% מהסגירה של יום חמישי ב-1,528 דולר. ביום המשקיעים בניו יורק הציגה סנדיסק 8 הסכמים ארוכים בשווי רצפה של כ-94 מיליארד דולר, בממוצע ליותר מ-4 שנים
אפלייד מטיריאלס מכה בתחזית - המניה נחלשת אחרי ריצת ה-AIהחברה צופה הכנסות של כ-10.3 מיליארד דולר ברבעון שנמשך עד אוקטובר, מעל ממוצע האנליסטים של 9.62 מיליארד דולר. חלק מההערכות כבר עמדו ליד 10 מיליארד, והמניה יורדת כ-5% במסחר שאחרי הפרסום
ענקית שבבי הזיכרון, SK הייניקס בונה מפעלי שבבי זיכרון בהשקעה של 720 מיליארד דולריצרנית ה-HBM שחולשת על כ-58% מהשוק מגייסת עשרות מיליארדים בנאסד"ק, חותמת חוזים ארוכים מול ענקיות הבינה המלאכותית, ודוחפת את מתחם יונגין לייצור כבר בפברואר
הרווח זינק פי 3.6: יצרנית השבבים הגדולה בסין עברה הכנסות של 3 מיליארד דולר ברבעוןרווח נקי של 479 מיליון דולר, כמעט כפול מהערכות האנליסטים, והכנסות של 3.01 מיליארד דולר בזינוק של 36%. גל הבינה המלאכותית בלע את הקיבולת הפנויה אצל בתי היציקה הגדולים והלקוחות זרמו לשנחאי, אבל התחזית לרבעון הבא כבר מדברת על צמיחה של 2% עד 4%