שבבים
שבבים הם רכיבי הליבה של כלל המכשירים האלקטרוניים בעולם, ממחשבים וטלפונים ניידים ועד רכבים, מרכזי נתונים ומערכות בינה מלאכותית. תעשיית השבבים הפכה לאחד הענפים המשפיעים ביותר על הכלכלה הגלובלית, והתגית מרכזת סיקור שוטף של יצרניות השבבים המובילות, שרשראות האספקה, ההתפתחויות הטכנולוגיות והמתיחות הגאופוליטית סביב הייצור. הביקוש הגובר לרכיבים מתקדמים הפך את הענף למנוע צמיחה מרכזי בשוקי ההון העולמיים.
הביקוש הגובר לשבבים מתקדמים, בין היתר בשל התרחבות תחום הבינה המלאכותית, הפך את הענף למוקד עניין מרכזי בשוקי ההון. מניות של יצרניות שבבים וספקיות ציוד ייצור נעות בתנודתיות גבוהה בהתאם לביקוש, למגמות טכנולוגיות ולמדיניות הסחר בין מדינות. התגית עוקבת אחר שחקניות מובילות בענף, ובהן אנבידיה ומתחרותיה, לצד יצרניות זיכרון וספקיות תשתית שהפכו קריטיות לפיתוח מערכות מחשוב מתקדמות.
מעבר להיבט העסקי, תעשיית השבבים נמצאת במוקד מתחים גאופוליטיים סביב ריכוז הייצור ושליטה בטכנולוגיות קריטיות. מדינות שונות משקיעות משאבים בבניית יכולת ייצור מקומית ובהבטחת שרשראות אספקה יציבות, וחברות ותיקות כמו אינטל מרחיבות את פעילות הייצור שלהן עבור לקוחות חיצוניים. מגבלות סחר, מכסים ותקנות ייצוא של טכנולוגיות מתקדמות הפכו לגורם משפיע על שוקי ההון ועל תוכניות ההשקעה של החברות בענף. השפעת מחזור הביקוש נותנת אותותיה גם במחירי המוצרים לצרכן, שכן מחסור או עודף בשבבים מקרינים על עלויות מכשירים אלקטרוניים רבים. הסיקור בתגית מספק תמונה עדכנית ומעמיקה של אחד הענפים המרכזיים בכלכלה המודרנית ושל השפעתו הרחבה על שווקים, על חברות טכנולוגיה ועל צרכנים בכל העולם.
אסיה מתאוששת מהנפילה, החוזים בוול סטריט יורדים קלות: הקוספי קופץ ב-2.8%, הניקיי עולה ב-1.8%מניות השבבים באסיה חוזרות לעלות אחרי הנפילות של אתמול, כשגם טייוואן והונג קונג מצטרפות למגמה החיובית; החוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-0.3% ועל ה-S&P 500 בכ-0.1%. אמש בוול סטריט הדאו ג'ונס זינק ב-1.1%, הנאסד"ק מחק ירידה חדה וסיים בעלייה קלה, וקורוויב קפצה בכ-6%
TSMC מציגה רווח שיא: הכסף מהבינה המלאכותית ממשיך להגיע - אבל עד מתי?יצרנית השבבים מציגה זינוק של 41% בהכנסות ל-46.7 מיליארד דולר, ומצפה לחצות את רף 52 מיליארד הדולר (USD) ברבעון הבא; ענקיות הטכנולוגיה ממשיכות להזרים מאות מיליארדים למרכזי נתונים ולשבבים, ו-TSMC כבר קוצרת את הרווחים. השאלה היא מתי גם החברות שמבצעות את ההשקעות יראו החזר שיצדיק אותן
אסיה צונחת והחוזים בוול סטריט יורדים: הקוספי נופל ב-8%, הניקיי ב-5%מניות סמסונג ו-SK הייניקס מאבדות כ-10%, סופטבנק צונחת וגם טייוואן בירידות חדות; החוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-0.8% בעקבות החשש מהמשך העלאות ריבית ומהחובות של חברות ה-AI. אמש בוול סטריט הנאסד"ק איבד 1.9%, ומניות השבבים השלימו רצף ירידות חריג
מעל טריליון דולר נמחקו ממניות השבבים - המפולת בוול סטריט מגיעה לאסיההקוספי בדרום קוריאה צונח עד 8%, הניקיי מאבד כ-5% ומניות סמסונג ו-SK הייניקס נופלות בכ-10%; מדד השבבים האמריקאי מאבד 12% בשישה ימי מסחר, כשהמשקיעים חוששים מהריבית הגבוהה ומהחובות העצומים שנצברים בענף הבינה המלאכותית. אפילו הדוחות החזקים של יצרניות השבבים מתקשים לעצור את הירידות- רווח של 23 מיליארד דולר ברבעון: יצרנית השבבים של אנבידיה שוב מפתיעה - ומה הקשר למאסק?
טייוואן סמיקונדקטור צפויה לדווח מחר על זינוק של 63% ברווח, אחרי שההכנסות כבר הגיעו לשיא של כ-47 מיליארד דולר ברבעון. המשקיעים ממתינים לתוכניות ההשקעה בטקסס, לשיתוף פעולה אפשרי עם מאסק ולהסברים על הרווחיות, דווקא כשהמניה נסוגה מהשיא
ASML לא עומדת בקצב הביקוש: מה זה אומר על נובה, קמטק וטאואר?ענקית ציוד השבבים העלתה את תחזית המכירות השנתית ומעריכה שכושר האספקה המתוכנן שלה לא יספיק לביקוש גם ב־2027 וב־2028. הדוח מחזק את תמונת ההשקעות בענף, האם יש לכך השפעה גם על יצרניות השבבים הישראליות?
אפלייד מטיריאלס צונחת בכ־8% - המשקיעים רצו תחזית ברורה יותרמניית ספקית ציוד ייצור השבבים נחלשה לאחר יום המשקיעים בכנס SEMICON West, אף שהחברה הציגה יעדי צמיחה עד 2030.; אפלייד צופה שההשקעות בציוד לייצור שבבים יגדלו בקצב מהיר יותר מאשר בעשור הקודם, אך לא סיפקה תחזית מפורטת לטווח הקרוב
קוואלקום ניצחה את ארם בבית המשפט – הפיצוי: שני דולרים בלבדחבר מושבעים בדלאוור קבע כי חברת השבבים ארם הפרה את הסכם הרישוי שלה עם קוואלקום ופעלה בכוונה לפגוע בפעילותה העסקית; למרות ההכרעה לטובתה, קוואלקום קיבלה פיצויים סימליים בלבד; המאבק המשפטי בין החברות, שתלויות זו בטכנולוגיה של זו, עדיין עשוי להשפיע על תנאי הרישוי בענף
מאסק נגד יצרניות הזיכרון: מיקרון הוגנת, המתחרות גובות מחירים מופקעיםאילון מאסק משבח את מיקרון על מחירים סבירים ותוקף את המתחרות שגובות מחירים מופקעים, ובמקביל מזהיר מכוח הייצור של סין. מיקרון ירדה בכ-4% ביום שני ובעוד כ-3.6% בשלישי, ו-CXMT הסינית מתקדמת בפיתוח שבבי זיכרון צפופים וזולים יותר
טאואר מרחיבה את שיתוף הפעולה עם סמטק: הסכם רב שנתי לייצור שבבים לתשתיות AIסמטק תשקיע בהבטחת כושר ייצור ייעודי במפעלי טאואר, על רקע הביקוש לקישוריות מהירה במרכזי נתונים. ההסכם מרחיב שותפות של כ־20 שנה, אך החברות לא פרסמו את היקף ההשקעה או את ההכנסות הצפויות ממנו