עליות של עד 0.7% במדדים סרגון זינקה ב-11%

המסחר הסתיים בעליות של עד 0.7% במדדים המובילים. גוגל Alphabet 1.68%   ו- AMD Advanced Micro Devices 2.3%   אכזבו בדוחות וירדו. מנגד, אנבידיה התחזקה בהמשך לשיחת הוועידה של גוגל בה הצהירו מנהלי החברה על השקעת ענק ב-AI. 

המניות הישראליות בעלייה. סרגון סלטה במחזור ענק וזינוק של 11%, אודיוקודס אחרי דוחות טובים ממשיכה לזנק ו רדקום ללא סיבה נראית לעין במחזור ענק וזינוק של 16%. 

חברות גדולות כמו גוגל נגררות לתוך מלחמת המכסים בין ארה"ב לסין, שנחשבת על ידי וול סטריט כגורם סיכון עבור חברות טכנולוגיה ושבבים. אפל Apple 0.44%   יורדת בכ-2% בעקבות דיווח על כך שסין בוחנת חקירת הגבלים עסקיים נגד חנות האפליקציות שלה. תכניות המכסים של הנשיא דונלד טראמפ כבר גורמות לתנודתיות בשווקים, והצהרת טרמאפ אמש כי ארה"ב עשויה להשתלט על רצועת עזה ולפתח אותה כ"ריביירה של המזרח התיכון" השאירה משקיעים מבולבלים אף יותר בנוגע לכיוון המדיניות העתידי. עם זאת, מעבר לכותרות, השוק מציג סימנים של חוזק, מה שנותן למשקיעים בוול סטריט סיבה להישאר אופטימיים לגבי המשך העליות.

המדדים יורדים - אנבידיה עולה; הנה הסיבות - איך אפשר ללמוד מהדוחות של AMD וגוגל מה צפוי למניית אנבידיה?

• הנאסד"ק עלה ב-1.3%, טסלה ב-9.8%, אנבידיה ב-4.3%
• הנאסד"ק עלה ב-2.7%; מובילאיי זינקה ב-10%,ברודקום עם 6%

סופר מיקרו Super Micro Computer 1.84%   עולה במסחר לאחר שהחברה הודיעה על הרחבת הייצור של שרתי בינה מלאכותית (AI) המבוססים על פלטפורמת Blackwell החדשה של אנבידיה.

נאסד"ק               
דאו ג'ונס 0.05%        

מאקרו

מהי "פרמיית התנודתיות של טראמפ" ואיך אפשר להרוויח ממנה? מדיניותו הלא צפויה של טראמפ הופכת את השווקים לתנודתיים במיוחד; איך אפשר למנף את התנודתיות הזו לרווחים, אילו אסטרטגיות מסחר עשויות להיות המנצחות, ומה הסיכונים?

• החוזים בארה״ב יורדים עד 0.7%; אסיה במגמה מעורבת
• מעבר לירידות - כך משפיעה התנודתיות בשווקים על הבריאות הנפשית
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

בנק אנגליה צפוי להוריד ריבית: האם זה מספיק לתמוך בכלכלה הבריטית? השוק מתמחר בסבירות גבוהה הורדת ריבית ראשונה לשנת 2025, על רקע צמיחה חלשה, אינפלציה מתמתנת ואי ודאות גלובלית. עם זאת, גורמים כמו עליית מיסים בבריטניה והשלכות מדיניות הסחר של טראמפ עשויים להשפיע על החלטות הבנק המרכזי.

איך משקיעים יכולים להתגונן לקראת העלייה במכסים . מאקרו: האם טראמפ משתמש במכסים ככלי נשק במשא ומתן או שהם מהווים חלק ממשנתו הכלכלית? השבוע נשלחו לשוק סיגנלים מעורבים ביחס לשאלה הקריטית הזו, הבלבול גורם לעודף תנודתיות עוד מאקרו: שני מחנות מתחילים להתגבש בפדרל רזרב ביחס להורדות הריבית עונת הדוחות: השוק נדיב יותר ביחס להפתעות חיוביות וסלחן יותר ביחס לפספוסים - אופטימיות יתר? וגם - בגולדמן זאקס ממליצים איך להתגונן מפני המכסים.

"אנחנו חיוביים על סקטור התוכנה; צמצמנו חשיפה לתחום השבבים". "מייקל פרידמן, מנהל השקעות מניות חו"ל בהפניקס, על השינוי וההתאמות שנעשו במניות הטכנולוגיה וממליץ על סיילספורס ואורקל מתחום התוכנה, ועל לאם ריסרץ' מתחום ציוד שבבים".

מניות במרכז

דוחות אאורה מזניקים את מניות הקנאביס: עלייה בהכנסות וברווח מעוררת אופטימיות בענף; חברת הקנאביס אאורה Aurora Cannabis 2.12%   דיווחה על זינוק של 37% בהכנסות ל-88.2 מיליון דולר קנדי, הרווח זינק ב-282%.

Arm: האם המומנטום יימשך, או שהשווי הגבוה יהפוך לנטל? ARM ARM Holdings 1.19%   תדווח היום לאחר המסחר; המשקיעים מצפים לאותות לגבי עתיד השבבים בצל התחרות הגוברת וחוסר הודאות בשוק ה-AI.

טויוטה מציגה רווחים גבוהים מהצפוי ומביסה את טסלה; טסלה נסחרת ב-1.25 טריליון דולר ובמכפיל רווח של 133, טויוטה נסחרת ב-255 מיליארד דולר ובמכפיל רווח של 9.

גוגל משנה כיוון: האם הבינה המלאכותית שלה בדרך לשימושים צבאיים? החברה עדכנה "מתחת לרדאר" את עקרונות ה-AI שלה והסירה את ההתחייבות שלא לפתח טכנולוגיות נשק ומעקב. האם זו הכנה לשיתופי פעולה עם הממשל והצבא?

עסקי הסטרימינג של דיסני עברו לרווח, אבל מספר המנויים בירידה; עסקי הסטרימינג של דיסני רשמו ברבעון רווח של 293 מיליון דולר לעומת הפסד של 138 מיליון דולר, אבל מספר המנויים ירד והוא צפוי לרדת גם ברבעון הבא; המניה יורדת במסחר המוקדם.

אובר נכנסת לתחום הרובוטקסי, אבל התחזית החלשה מפילה את המניה; אובר Uber -0.45%    דיווחה על רבעון חזק אך תחזית מאכזבת לשנת 2025, בעוד שיתוף הפעולה החדש עם Waymo - חברת הרכב האוטונומי של גוגל Alphabet 1.68%   - עשוי להפוך למשמעותי במאבק מול טסלה וליפט; האם המהלך הזה יסייע לאובר לבסס את מעמדה בשוק התחבורה האוטונומית, או שהאתגרים בעסקי הליבה ימשיכו להכביד על המניה?

מניית אפל נחלשת בעקבות המתיחות בין ארה"ב לסין; אפל Apple 0.44%   יורדת במסחר המוקדם - חקירה סינית נגד App Store; בכמה ירדה המניה מתחילת השנה ומה צפוי בהמשך?

גוגל מאכזבת בענן: מניית החברה צונחת ב-7%; החברה דיווחה על רווח למניה של 2.15 דולר עם הכנסות של 96.47 מיליארד דולר, בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 2.13 דולר על הכנסות של 96.62 מיליארד דולר.

דוחות לאחר המסחר: סנאפ עולה ב-3%, AMD צונחת ב-10%; מלבד גוגל התפרסמו אתמול שלל דוחות לאחר המסחר, הנה כמה מהדוחות הבולטים: AMD Advanced Micro Devices 2.3%   מכה את התחזית בשורה העליונה והתחתונה אך לא צומחת מספיק בתחום מרכזי הנתונים והמשקיעים מאוכזבים; סנאפ Snap Inc. 2.52%   מגדילה את מאגר המשתמשים היומי, ומחזירה חלק מההפסדים של השנה האחרונה במסחר המאוחר.

אינטל - האם יהיה סבב פיטורים נוסף? אינטל Intel Corp  מקצצת בבונוסים לעובדים - בונוס שנתי של 0.8 משכורות במקום 2-3 משכורות; עזיבת הטאלנטים, הקיצוצים והאם צפויים פיטורים בהמשך?

למה ענקית השבבים קרסה ב-9% ומה זה אומר על אנבידיה? ליסה סו, האישה החזקה בעולם השבבים מדברת על העתיד של AMD Advanced Micro Devices 2.3%  , על בינה מלאכותית, על אינטל ועל הצמיחה ב-2025 - כל השאלות והתשובות משיחת האנליסטים.

למרות תחזית מאכזבת, נובו קופצת אחרי הדוחות; נובו Novo Nordisk A/S  דיווחה כי מכירות ווגובי זינקו ענקית התרופות צופה צמיחה של בין 16%-24% ב-2025 לעומת צמיחה של 26% ב-2024; עם זאת המניה עולה במסחר המוקדם בכ-4% אחרי שהחברה עקפה את הצפי ברבעון הרביעי של 2024 עם זינוק של 107% במכירת תרופת ה-GLP-1 שלה, ווגובי.

מיקרוסופט מעלה מחירים - החברה מעלה את מחיר המנוי המשפחתי של Microsoft 365 ב-30%, והוא יעמוד על 130 דולר לשנה.

הישראליות בוול סטריט

רדקום Radcom Ltd. -1.64%   הישראלית מזנקת ב-18% ללא הודעה מיוחדת מהחברה; מניית החברה עלתה מתחילת השנה ב-28% ובמהלך 12 החודשים האחרונים ב-52%. גם סרגון קופצת ב-11% ללא הודעה.

מיזוג עם מחיר כבד: אאוטבריין Outbrain 0.79%    מפטרת 200 עובדים בעקבות המיזוג עם טידס.

"מניית ICL תעלה ב-33%" אחרי שמניית ICL Israel Chemicals 1.05%   זינקה ב-50% ב-4 חודשים, באופנהיימר מתחילים סיקור עם תשואת יתר ומחיר יעד של 8 דולר.

ההתייעלות באמדוקס - מורידה את התחזית לשנה כולה; אמדוקס Amdocs Ltd. 0.22%    כבר ציינה כי היא מתעדפת פעילויות אסטרטגיות ומצמצמת פעילויות פחות רווחיות; החברה צופה כעת שההכנסות ב-2025 ירדו בין 8.4%-11.6%, לעומת תחזית קודמת שהייתה לירידה של בין 7.7%-10.9%.

האם סולאראדג' SolarEdge 7.21%   היא הזדמנות? תובנות משיחת הוועידה של המתחרה הגדולה; אנפייז Enphase Energy  המתחרה פרסמה דוחות ותחזית טובים אחרי סגירת המסחר; היא נסחרת בוול סטריט בשווי של 9.4 מיליארד דולר - פי 12 מסולאראדג' אבל מוכרת "רק" ב-60% יותר ממנה; וגם - תובנות חשובות על החברה, על העובדים ועל התחום.

פייברFiverr International 1.05%   ממנה CTO חדש ומשיקה פיצ'רים ותכניות מנוי לפרילנסרים;  פייבר ממנה את יוסי לוין לסמנכ"ל הטכנולוגיה של החברה ומשיקה פיצ'רים ותכניות מנוי לפרלינסרים שעובדים בצוותים גדולים.

אודיוקודס AudioCodes Ltd. -0.42%    מסכמת את 2024 עם צמיחה ברווח הנקי. החברה דיווחה על עלייה ברווח הנקי ועל צמיחה בתחום השירותים והבינה המלאכותית. דירקטוריון החברה הכריז על דיבידנד חצי-שנתי בגובה 18 סנט למניה.