אלי לילי היא אחת מחברות התרופות הגדולות והוותיקות בעולם, עם היסטוריה ארוכה של פיתוח תרופות בתחומים כמו סוכרת, אונקולוגיה ומחלות נוירולוגיות. החברה האמריקאית נמנית עם ענקיות הפארמה הגלובליות.
בשנים האחרונות זכתה החברה לתשומת לב מיוחדת בזכות תרופות
בתחום הסוכרת וההשמנה, שהפכו למקור צמיחה משמעותי. הצלחות מסוג זה ממחישות עד כמה תיק המוצרים וצנרת הפיתוח הם ליבת הערך של חברת תרופות בעיני משקיעים בוול סטריט.
ענף הפארמה מתאפיין בהשקעות מחקר ופיתוח
כבדות, בתהליכי אישור רגולטוריים ממושכים ובתלות בפטנטים. פקיעת פטנט על תרופה מובילה עלולה לחשוף את החברה לתחרות גנרית, ולכן חדשנות מתמדת היא תנאי לשמירה על מעמדה. גם הדוחות הכספיים הרבעוניים נבחנים לאור
התקדמות הניסויים הקליניים.
ההצלחה בתחום תרופות ההשמנה המחישה כיצד פריצת דרך רפואית יכולה לשנות את מפת הכוחות בענף הפארמה כולו, ולעורר גל השקעות ותחרות בקרב חברות מובילות. הסיכוי הגדול מלווה תמיד בסיכון: כישלון בניסוי קליני או עיכוב באישור רגולטורי עשויים
להשפיע מהותית על שווי החברה בטווח הקצר.
קרן הסל PJP של אינבסקו, עם 27 מניות תרופות אמריקאיות, טיפסה בכ-5% מאז שמדד S&P 500 רשם שיא בתחילת אוקטובר ואיבד מאז כ-5.5%. הגרפים מראים מגמה עולה יציבה, הדוחות של גיליאד, אלי לילי ומרק תומכים בה, ומנגד עומדים דמי ניהול גבוהים, סיכוני רגולציה ופקיעת פטנטים
התרופה הניסיונית אולומורסיב קיבלה מה-FDA מעמד של תרופת יתום לטיפול בחולי סרטן לבלב עם מוטציית KRAS G12C, חודשיים אחרי שקיבלה גם מסלול Breakthrough Therapy. עבור אלי לילי מדובר בשלב נוסף בדרך לבניית פעילות אונקולוגית גדולה לצד עסקי ההרזיה שהפכו אותה
לאחת מחברות התרופות הגדולות בעולם
אלי לילי שילבה את החומר הפעיל בזפבאונד עם תרופה שפועלת על הורמון האמילין וקיבלה ירידה ממוצעת של עד 23.3% במשקל אצל חולי סוכרת. מאחורי הנתון הרפואי נמצא סיפור גדול בהרבה - שוק שעשוי להגיע ליותר מ-100 מיליארד דולר בשנה, מאבק על הדור הבא של התרופות ותמחור
של יותר מטריליון דולר ללילי, כשהמשקיעים כבר דורשים ממנה להמשיך לספק פריצות דרך
רטטרוטייד, זריקה שבועית שפועלת על שלושה הורמונים במקביל, הורידה בממוצע 25% ממשקל המשתתפים בניסוי על 2,339 בני אדם שפורסם ב-New England Journal of Medicine, וחולי סוכרת - שבדרך כלל מתקשים לרדת במשקל - איבדו כמעט חמישית ממשקלם · במקביל, כנס הסוכרת האירופי
במילאנו הפך לזירת קרב נתונים בין אלי לילי לנובו נורדיסק: מי מורידה יותר במשקל, ומי מגינה טוב יותר על הלב
נובו מציגה תוכנית עם יותר מחמש תרופות גדולות עד 2030 והכנסות של כ-23 מיליארד דולר מהצנרת ב-2035, אבל אלי לילי ממשיכה לקחת נתח שוק: 61% לעומת 39% בארה"ב, 70% מהמטופלים החדשים במדיקר בחרו בתרופות שלה, וגם בשוק הגלולות היא מתחילה לסגור את הפער
מניית וייקינג מזנקת בכ-30% במסחר המוקדם לאחר שתרופת ההרזיה שלה הובילה לירידה של 16%-19% במשקל בתוך 21 שבועות, ובחלק מהמטופלים לכ-22% לאחר 33 שבועות; במקביל גם רוש מפרסמת נתונים חיוביים לתרופה משלה - ומגבירה את הלחץ על לילי ונובו נורדיסק
ברנברג מעלה את ההמלצה ל"קנייה" ומרים את מחיר היעד מ-1,220 דולר. מונג'רו וזפבאונד מספקות כמעט שני שלישים מהכנסות החברה, בזמן שהגלולה הפומית החדשה הכניסה 98 מיליון דולר ברבעון מול כחצי מיליארד של הגלולה המתחרה
אלי לילי כבר מובילה את שוק תרופות ההרזיה, עם זפבאונד שמחזיקה בכ-60% מהשוק האמריקאי וכמעט 15 מיליארד דולר במכירות רבעוניות יחד עם מונג'רו. עכשיו היא מכוונת לשוק מחלות הלב ושומני הדם, עם תרופות ל-Lp(a) וטיפול נגד LDL - תחומים שיכולים להרחיב משמעותית את
ההובלה שלה בעולם המטבולי
ענקית התרופות תרכוש את מרידה ביוסיינסז בעד 2.875 מיליארד דולר; החברה מפתחת טיפול ניסיוני למחלה אוטואימונית של בלוטת התריס, שפוגעת בכ-3 מיליון אמריקאים, אך נמצא רק בשלב הראשון של הניסויים בבני אדם
קיטרודה של מרק, אוזמפיק של נובו נורדיסק ואליקוויס של בריסטול מאיירס מתקרבות לסיום ההגנה הפטנטית; יותר מ-500 מיליארד דולר של מכירות שנתיות עלולים להיחשף לתחרות עד 2033, והחברות כבר מגיבות בגל רכישות, השקעות ופיתוח תרופות חדשות
הזריקה שמורידה רבע מהמשקל: הדור הבא של אלי לילי
אלי לילי עם 61% משוק ה-GLP-1נובו מציגה תוכנית עם יותר מחמש תרופות גדולות עד 2030 והכנסות של כ-23 מיליארד דולר מהצנרת ב-2035, אבל אלי לילי ממשיכה לקחת נתח שוק: 61% לעומת 39% בארה"ב, 70% מהמטופלים החדשים במדיקר בחרו בתרופות שלה, וגם בשוק הגלולות היא מתחילה לסגור את הפער
הדואופול של תרופות ההרזיה נסדק? וייקינג מזנקת אחרי נתונים חדשים
נובו נורדיסק מחפשת את הוויגובי הבא - ומבטיחה לפחות 5 תרופות ענק חדשות
מחיר יעד של 1,400 דולר לאלי לילי, והגלולה שמפגרת אחרי נובו נורדיסקברנברג מעלה את ההמלצה ל"קנייה" ומרים את מחיר היעד מ-1,220 דולר. מונג'רו וזפבאונד מספקות כמעט שני שלישים מהכנסות החברה, בזמן שהגלולה הפומית החדשה הכניסה 98 מיליון דולר ברבעון מול כחצי מיליארד של הגלולה המתחרה
ענקיות התרופות בדרך לצוק הפטנטים הגדול זה עשרות שניםקיטרודה של מרק, אוזמפיק של נובו נורדיסק ואליקוויס של בריסטול מאיירס מתקרבות לסיום ההגנה הפטנטית; יותר מ-500 מיליארד דולר של מכירות שנתיות עלולים להיחשף לתחרות עד 2033, והחברות כבר מגיבות בגל רכישות, השקעות ופיתוח תרופות חדשות