דמי ניהול
שני מונחים קטנים לכאורה, אך השפעתם על החיסכון ארוך הטווח עצומה. דמי הניהול הם התשלום שגובים הגופים המנהלים תמורת ניהול הכספים - בקרנות פנסיה, בקופות גמל, בקרנות השתלמות ובקרנות נאמנות.
ההבדל בין אחוז לאחוז וחצי בדמי הניהול עשוי להצטבר לאורך עשרות שנות חיסכון לסכומים משמעותיים, בשל אפקט הריבית דריבית. משום כך, רשות שוק ההון פועלת להגברת השקיפות ולעידוד החוסכים להשוות בין הגופים ולהתמקח על גובה התשלום.
קיימים שני סוגי דמי ניהול עיקריים: מהצבירה, מהסכום הכולל שנחסך, ומההפקדה - מכל סכום שמופקד מדי חודש. לפנסיה ולחיסכון ארוך הטווח, גובה העמלה הוא אחד המשתנים הבודדים שהחוסך יכול להשפיע עליהם באופן ישיר. מודעות גוברת לנושא הפכה אותו לזירת תחרות בין הגופים המוסדיים הפעילים בשוק ההון.
מומחי פנסיה ממליצים לבחון את דמי הניהול אחת לתקופה, שכן מדובר באחד המשתנים המשמעותיים שמשפיעים על גובה החיסכון בעת הפרישה. אפילו הפרש קטן באחוזים מצטבר לאורך שנים לסכום גדול, בשל אפקט הריבית דריבית. מודעות והשוואה בין הגופים המנהלים הן הכלי היעיל ביותר שבידי החוסך להגדלת הסכום שיצבור.
העליון אישר למיטב דש לעכב את התשלום בתביעה הייצוגית לסיום ההליךהמחוזי פסק כי עד מרץ השנה יצטרך בית ההשקעות לאתר לקוחות עבר שנקלטו אצלו מקרן וותיקה שנרכשה מבנק הפועלים, בה גבו מהם דמי ניהול בניגוד להסכמים, כך לפי הפסיקה מהקיץ. בבית ההשקעות ערערו על הפסיקה כולה ויצטרכו לשלם לחברי הקבוצה רק אם יפסידו בערעור- ניתוח זהירות מקרנות אג"ח שקליות - יסבו הפסדים וגם מנהלי הקרנות יקחו מכם דמי ניהול שמנים. אין בושהשורה של גופים מוסדיים מנהלים קרנות נאמנות אג"חיות ממשלתיות שקליות עם דמי ניהול שהם שערורייה - התשואות הצפויות שליליות (במקרה הטוב אפסיות) בהינתן עלייה בריבית, זה לא מפריע לקרנות לקחת דמי ניהול של עד 1.27% - למה? כי אפשר
- פנסיה יוצאים לפנסיה? הוזלת דמי הניהול היא רק ההתחלההאם המהלך של הכנסת הוא מהלך טוב? בהחלט. אבל זה ממש לא אומר שצריך להסתפק בזה. הנה עוד דברים שחשוב לדעת. וגם - האם עדיף לפרוש עם קרן פנסיה או ביטוח מנהלים?
- קרנות נאמנות לראשונה מזה 14 שנים: דמי הניהול בקרנות הנאמנות עלועלייה אומנם מינורית של מאית האחוז, אבל לאחר שב-14 השנים האחרונות ירדו דמי הניהול מ-1.7% מדי שנה, מדובר בשינוי מגמה. למה דמי הניהול עולים ומי מקבל חלק גדול מדמי הניהול האלו?
- פנסיה יוצאים לפנסיה בקרוב? תקרת דמי הניהול בדרך לרדת ל-0.3%המשמעות היא שדמי הניהול השנתיים לקרן הפנסיה יירדו ל-6000 לעומת כ-10,000 כיום. עדיין הרבה, אבל פחות - אבל התיקון ישפיע רק על חוסכים שייצאו לפנסיה ולא על אלה שכבר פרשו בפועל
- קרנות נאמנות
- ניתוח ג'נריישן קפיטל - המנהלים מרוויחים בגדול, המשקיעים מקבלים פירוריםאבסורד - יוסי זינגר וארז בלשה מקבלים עשרות מיליונים על ניהול קרן ג'נרשיין בשעה שהמשקיעים מרוויחים מעט; ככה זה שהאינטרסים של המנהלים שונים מהאינטרסים של המשקיעים - עוד קרן / שותפות עם בעיית ניגודי עניינים
- הגופים שאצלם תשלמו דמי ניהול סמויים גבוהים, ואיך זה שאצל ילין לפידות ואנליסט ההוצאות הישירות נמוכותחוץ מדמי ניהול בקופות גמל וקרנות השתלמות, אתם משלמים גם "הוצאות ישירות" על ניהול חיצוני של הכספים שלכם. אלו דמי ניהול סמויים ולא הכרחיים. הם מגיעים בפועל אצל מספר גופים ל-0.18%; בילין לפידות זה 0.03%, באנליסט 0.038%
- הגיע הזמן לבטל את דמי הניהול על ההפקדותהוועדה לבחינת ההוצאות בשוק ההון המליצה - "לשנות את מבנה דמי הניהול"; מעודדת את מסלולי השקעה הפסיביים בדמי ניהול נמוכים ותובעת לבטל את דמי הניהול על ההפקדות
- קסם של אקסלנס תקפיא ותפחית את דמי הניהול בקרנות הנאמנות
עד סוף 2022 ב-340 קרנות יוקפאו דמי הניהול וב-20 קרנות, מהן 6 אקטיביות, 7 קרנות סל ו-7 קרנות מחקות לא יגבו כלל דמי ניהול. מנכ"ל קסם אבנר חדד: "המהלך נועד לתת הזדמנות נדירה ולא שגרתית למשקיעים וזאת נוכח אי הוודאות בשווקים"