גיוס הון
גיוס הון הוא אחד התהליכים המרכזיים המאפשרים לחברות לצמוח, להתרחב ולממן את פעילותן. חברות יכולות לגייס הון בכמה דרכים עיקריות: הנפקת מניות לציבור, הנפקת איגרות חוב, או גיוס ממשקיעים פרטיים וקרנות הון סיכון בשלבי הצמיחה המוקדמים.
לכל שיטת גיוס
יתרונות וחסרונות. גיוס באמצעות מניות אינו מחייב החזר, אך מדלל את אחזקות הבעלים הקיימים, בעוד גיוס באמצעות חוב שומר על הבעלות אך מטיל על החברה מחויבות להחזר ולתשלומי ריבית. הבחירה תלויה במצב החברה, בשלב התפתחותה ובתנאי השוק.
עולם ההייטק
מתאפיין בגיוסים תכופים מקרנות הון סיכון, המהמרות על חברות בשלבים מוקדמים. בשוק הבוגר יותר, גיוסים גדולים מתבצעים דרך שוק ההון הציבורי. היקף הגיוסים בכל תקופה משמש אינדיקטור לרמת האמון והתיאבון
לסיכון
בקרב המשקיעים.
גילת טלקום מגייסת 6.8 מיליון שקל מ-2 מוסדייםביצעה הנפקה פרטית של כ- 7.7 מיליון מניות בתמורה לסך של כ- 6.8 מיליון שקל לבתי ההשקעות "פסטרנק שהם" ו-"מור" כ-5.3 מיליון שקל ו- 1.5 מיליון שקל בהתאמה - העסקה לפי מחיר של 88 אגורות למניה - כ-3% דיסקאונט על מחיר המניה בשוק הבוקר העומד על 98 אג׳
המוסדיים ממשיכים להתנפל על השוק: אמות מגייסת מעבר לתכנון המקוריהמוסדיים ממשיכים להסתער גם במקרה של אמות, שסגרה גיוס מוסדי גדול בהרבה מכפי שתכננה בשוק שממשיך לגלות תיאבון שלא יודע שובע ברקע עודפי נזילות
קייטו נטוורקס מגייסת 359 מיליון דולר, לפי שווי של 4.8 מיליארד דולרהגיוס מציב את קייטו נטוורקס (Cato Networks) כאחת מחברות הסייבר הפרטיות הגדולות בעולם, עם מימון כולל של מעל מיליארד דולר מאז הקמתה ב-2015
- דעה מזנקת 40% - אבל כדאי לברוח ממנה
ראינו את התסריט הזה כבר יותר מדי פעמים - חברות כושלות שמדווחות על הודעה ש"משנה את התמונה" שמביאה לגל עליות - רק בכדי לגייס במחיר גבוה ולדלל את המשקיעים; ככה תוכלו לזהות את העוקץ הבא והאם זה המקרה של נור?
- אלוט יורדת ב-9% - זאת הסיבה
אלוט יוצאת לגיוס הון בדיסקאונט: תגייס 40 מיליון דולר לפי 8 דולר למניה הנמוך בכ-17% ממחיר הסגירה אתמול בנאסד"ק; ההנפקה נועדה לפרוע חוב של 31 מיליון דולר לבעלת השליטה לינרוק
- מתרחבת באמריקה: Waltz גייסה 25 מיליון דולר
הסטארט-אפ הישראלי Waltz, שמפתח פלטפורמה דיגיטלית לרכישת נדל"ן בארה"ב עבור משקיעים זרים, הודיע על הגיוס מקרן Setpoint. הגיוס החדש מעלה את סך ההשקעות בחברה מאז הקמתה לכ-50 מיליון דולר, וישמש את Waltz להעמדת הלוואות בסכום כולל של עד מיליארד דולר למשקיעים זרים שמעוניינים לרכוש נכסי מגורים בארה"ב
- פורסייט רובוטיקס גייסה 125 מיליון דולר
על פי הנשיא והמנהל הרפואי של החברה, "זהו אחד הגיוסים הגדולים ביותר בתחום המדיקל בישראל בשנים האחרונות". ההשקעה הובלה על ידי קרן Sightline Ventures, ואליה הצטרפו בין השאר גם הקרנות Innovatus Capital Partners, Precision Capital ו-More Ventures הישראלית
- הרוטציה הגדולה: לאן זורם הכסף הגדול? ולמה זה חשוב למשקיעים?
למרות העליות בוול סטריט והדרך לשיאים, מתחילת השנה יותר מ-30 מיליארד זרמו מחוץ לארצות הברית, המשקיעים מגדילים חשיפה לאירופה על רקע תחזיות לתמריצים, ירידת ריבית ויציבות פוליטית; קרנות הסל מושכות את רוב הכסף, וזרימת הכספים מתפשטת גם לשווקים פרטיים, כשגם בישראל מרגישים את ההשפעה - אמריקה כבר לא ברירת־מחדל?
- למה המניה הזו מזנקת 20%?
הנפקה הכניסה כסף גדול לחברה, אבל צריך לזכור שזו הנפקה בדיסקאונט - הסיפור של PureCycle
- פי 3 בשנתיים: הסטארטאפ הישראלי שמגייס לפי 25 מיליארד דולר
הגיוס משקף קפיצה של פי 3 מהשווי שגייסה Vast DATA לפני שנתיים לפי 9 מיליארד שקל; פיקסאר ו-xAI של מאסק כבר נעזרים בשירותיה; השווי שמתקרב למכירה ההיסטורית של WIZ לגוגל ממחיש לנו שוב איך הישראלים יודעים לפרוט את הייפ ה-AI למזומנים