המסחר בניו יורק מתנהל בעליות, על רקע הערכות בשוק שהאינפלציה שפורסמה לא צפויה לטרפד את הכוונה של הפד להוריד את הריבית כבר בשבוע הבא. ה-S&P 500 מוסיף 0.8%, הדאו ג'ונס מטפס ב-1.2% והנאסד"ק עולה ב-0.7%.

מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש אוגוסט הציג עלייה חודשית של 0.4%, מעל הציפיות שעמדו על 0.3%, אבל במבט שנתי עמד בדיוק על התחזית 2.9%. גם מדד הליבה, שמנטרל מזון ואנרגיה, היה בהתאם לציפיות: עלייה של 0.3% בחודש ו-3.1% בשנה.

מי שקרא את המאמר שהכנו לפני פרסום המדד, הגיע מוכן לנתונים וידע לתת משמעות לנתונים מדד המחירים הכי קריטי בשנתיים האחרונות - מה ייחשב להפתעה ומה לאכזבה?.  בפועל המדד הוא 2.9%. יש שינוי של 0.4% בנתון החודשי לעומת צפי של 0.35, אבל השוק לא חושב שזו דרמה - ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה. ואם בענייני מאקרו - מספר דורשי האבטלה בארה"ב שוב הגיע מעל הצפי, ועמד על 263 אלף דורשי אבטלה שבועיים חדשים לעומת צפי של 235 אלף. שוק התעסוקה ממשיך להראות חולשה והוא הגורם המרכזי שתומך בהורדת הריבית בארה"ב.

חברה ישראלית מיקנעם, כמעט אלמונית, זינקה אתמול יותר מ-410%, וגם עכשיו הראלי לא נרגע כאשר היא מוסיפה 66%: אחרי שנתיים של מו"פ Wearable Devices 67.77%   מדווחת שמוצר הדגל שלה - צמיד לביש שמאפשר לשלוט במכשירים דיגיטליים עם מחוות ידיים - יצא למשלוחים מסחריים וגם הוגן בפטנט; Wearable Devices הולכת ראש-בראש עם ענקיות הטק, שורפת מליונים אבל וול סטריט בכל זאת נותנת לה צ'אנס - המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

• הנאסד״ק ננעל ביציבות; אורקל טסה ב-36%, רדיט קפצה ב-8%
• הנאסד״ק עלה ב-0.4%; וויקס ויונייטד הלת׳ זינקו ב-9%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נאסד"ק                                                    

S&P 500                

מאקרו

האיחוד האירופאי מאיים להעניש את ישראל - האם זה יקרה? נשיאת האיחוד האירופי, אורסולה פון דר ליין, הודיעה בנאום "מצב האיחוד" כי תבקש לעצור חלק מהתשלומים הדו-צדדיים לישראל, להטיל סנקציות על שרים ומתנחלים אלימים ולהשעות את ההטבות המסחריות בהסכם האסוציאציה; סער הגיב: "אירופה מעבירה מסר שגוי, שמחזק את חמאס והציר הרדיקלי במזרח התיכון"

הבנק המרכזי האירופי (ECB) השאיר את הריבית ללא שינוי, לאחר תקופה של הפחתות הדרגתיות. ההחלטה התקבלה על רקע אינפלציה הנמצאת מעט מעל יעד ה-2% וצמיחה שממשיכה להראות עמידות למרות אי הוודאות הגלובלית והעלאת המכסים מצד ארה״ב. לפי סטפן גרלך, הכלכלן הראשי של בנק EFG, המהלך היה צפוי ומשקף גישה זהירה ונכונה: האינפלציה אינה מהווה כרגע דאגה, והנתונים הכלכליים אינם מצביעים על חולשה שמצדיקה הורדת ריבית. לטענתו, טיעונים בעד קיצוץ ריבית בשלב זה הם תיאורטיים בלבד, וה-ECB פועל נכון כשהוא ממתין לנתונים ברורים לפני כל מהלך נוסף, גישה השומרת על מרחב תמרון במקרה של זעזועים שליליים ומחזקת את אמינותו במאבק באינפלציה.

בפעם החמישית: מקרון מינה ראש ממשלה חדש- סבסטיאן לקורנו, לשעבר שר ההגנה, מתמנה לראש ממשלה חמישי בשנתיים ונדרש להעביר תקציב בפרלמנט מפולג; האופוזיציה דורשת בחירות מוקדמות והשווקים חוששים מהמשך חוסר היציבות בצרפת.

שוק המניות האמריקני בתקופה טובה. מדד S&P 500 שובר שיאים, אבל מתחילים להצטבר בשוק סימנים שמעידים על עצירה אפשרית, ואולי אף על תחילת מימוש. פחות כסף חדש זורם פנימה. המוכרים מחכים להזדמנות לממש רווחים, ואפילו הגופים הגדולים מצמצמים חשיפה. כך לפחות עולה מנתונים שמציגים אסטרטגים בכירים בבנקים הגדולים. ב-RBC קפיטל, מזהירים שהשוק מראה סימני "התעייפות". לדבריהם, זרימות ההון לקרנות מניות אמריקניות נחלשו לעומת תחילת השנה ובמקרים מסוימים אף התהפכו ליציאות - תחילת מימוש בוול סטריט? ב-RBC מזהים סימנים לירידות קרובות

מניות במרכז

מניית ענקית התוכנה אורקל אורקל לוקחת אוויר ויורדת 2.5% , אחרי שקפצה אתמול ב-36% לשיא של 328 דולר. החברה פרסמה דו"חות חזקים עם נתון בולט במיוחד: צבר ההזמנות העתידי שלה זינק ל-455 מיליארד דולר, לעומת 138 מיליארד דולר ברבעון הקודם, זינוק שנתי של כ־360%. בין החוזים: עסקת ענק עם OpenAI לרכישת שירותי מחשוב בהיקף של כ-300 מיליארד דולר. אורקל ו-OpenAI חתמו על עסקת ענן בהיקף 300 מיליארד דולר

גם אנבידיה אנבידיה  , ספקית השבבים הענקית בתחום הבינה המלאכותית, נהנית מהמהלך של אורקל, ומטפסת ב-0.4% אחרי עלייה של כ-4% אתמול. שבבי החברה הם הבחירה המרכזית לאימון מודלים כמו אלו של OpenAI, ולכן החוזה בין אורקל ל-OpenAI צפוי לייצר לאנבידיה הכנסות עקיפות משמעותיות. המניה כבר עלתה עשרות אחוזים השנה, ונראית בעיני משקיעים כחוליה הכרחית בכל שרשרת ערך הקשורה לענן ובינה מלאכותית - מניית אנבידיה מטפסת: איך זה קשור לאורקל ולאיזה מחיר היא צפויה לעלות?

מיקרון Micron Technology, Inc 9.9%  קופצת בכ-10% לאחר שסיטיבנק העלה את מחיר היעד שלה מ-150 ל-175 דולר ואישר מחדש את דירוג ה"קנייה" שלה. לפי האנליסטים בסיטי, העלאת מחיר היעד נובעת מעלייה בביקוש לשבבי זיכרון DRAM ולמוצרי הבינה המלאכותית של מיקרון, במיוחד בשוק מרכזי הנתונים. הם ציינו כי מגמת ההתאוששות בשוק הזיכרונות נובעת מהיקפי ייצור מוגבלים וביקוש חזק מהצפוי. בסיטי מעריכים כי בדוח הרבעוני שצפוי להתפרסם ב-23 בספטמבר, החברה תציג רווח למניה של 2.62 דולר והכנסות של 11.2 מיליארד דולר, בהתאם להערכות האנליסטים, אך עם תחזית עתידית חזקה מהצפוי הודות לגידול במכירות ובמחירים של DRAM ו-NAND.

חברת הפינטק השוודית קלרנה קלרנה , שפועלת במודל של "קנה עכשיו, שלם אחר כך", הונפקה אתמול לפי מחיר של 40 דולר למניה. המניה פתחה בעלייה חדה והגיעה לשיא של 52 דולר במהלך היום, לפני שסיימה בירידה ל-45.8 דולר, עלייה של כ־15% ביום הראשון למסחר. שווי החברה כעת מוערך בכ-17.4 מיליארד דולר. היום מפגינה תנודתיות ונסחרת ללא שינוי משמעותי.

מניית  סינופסיס סינופסיס  עולה ב-3%, אחרי קריסה של 36% אתמול, הירידה היומית הגדולה בתולדות החברה. סינופסיס מספקת תוכנות לתכנון שבבים (EDA), אך דיווחה על ירידה בהכנסות הרבעוניות ועל חולשה בתחום קניין רוחני לשבבים. החברה ניסתה להרגיע והדגישה שמדובר בהאטה זמנית בלבד -סינופסיס צונחת ב-36% לאחר הפספוס בדוחות

אופנדור אופנדור טכנולוג'יז , פלטפורמת הנדל"ן הדיגיטלית, מזנקת ב-60% אחרי מינויו של קאז נג'טיאן, לשעבר סמנכ"ל התפעול של שופיפיי, למנכ"ל החברה. המהלך מגיע לאחר הדחת המנכ"ל הקודם בלחץ משקיעים פרטיים. אופנדור הודיעה כי תתמקד יותר באינטגרציה של בינה מלאכותית ותחזיר את מייסדי החברה לתפקידי מפתח בדירקטוריון.

אדובי אדובי   ,ספקית התוכנה הגרפית, עולה קלות לקראת פרסום הדו"חות הכספיים לרבעון השלישי, שצפויים אחרי סגירת המסחר. הציפייה היא לרווח מתואם של 5.18 דולר למניה והכנסות של כ־5.9 מיליארד דולר, צמיחה של יותר מ־9% בהשוואה לרבעון המקביל.

מנכ"ל ברודקום Broadcom -1.56%   יקבל עד 616 מיליון דולר אם יעמוד ביעדי ה־AI- הוק טאן התחייב להוביל את ברודקום להכנסות של עד 120 מיליארד דולר משבבי בינה מלאכותית עד 2030, כשבדרך החברה מנסה להתחרות באנבידיה באמצעות שבבים מותאמים אישית ושיתוף פעולה חדש עם OpenAI.

מניית Eightco שזינקה ב-2,900% בעקבות הצטרפותו של דן אייבס ל־Eightco וההשקעה המתוכננת ב־Worldcoin נופלת היום ב-20% ככל הנראה בעקבות מימושים.

ישראליות בוול-סטריט

פריון Perion Network 0.98%  עולה 1.5% השיקה את SODA, פלטפורמת בינה מלאכותית חדשה לייעול מלאי דיגיטלי עבור אתרי אינטרנט ופרסום דיגיטלי חוץ-ביתי, שנועדה למקסם הכנסות לפבלישרים. הטכנולוגיה, שכבר נמצאת בשימוש בידי Mediatransports בצרפת, מציעה אופטימיזציה מתקדמת של נתיבי אספקת ההיצע (SPO) באמצעות תיווך בזמן אמת, אינטגרציה עם מערכת הנתונים של פריון ושיקולי קיימות, ומציבה סטנדרט חדש בתחום כפתרון SPO 2.0. SODA משתלבת עם טכנולוגיית ה-Algo של פריון, מספקת תובנות שקופות על ביצועי פלטפורמות צד-היצע, מאפשרת חוויית פרסום מהירה ורלוונטית יותר למשתמשים, ותורמת לשיפור מוניטיזציה, נאמנות ויעילות פיננסית של הפבלישרים.

טבע במסלול המהיר לטיפול במחלה נוירולוגית נדירה מניית Teva Pharmaceutical Industries 1.51%  עולה - התרופה ארמוסולמין שמפותחת בשיתוף עם חברת MODAG הגרמנית נועדה לטפל במחלת MSA, תסמונת ניוונית חשוכת מרפא; החברה כבר קיבלה מעמד של תרופת יתום ב-2022, וכעת מקבלת תנופה רגולטורית משמעותית במסלול הפיתוח

ראיון מיוחד עם מנכ״ל פיוניר - גאווה ישראלית - בשביל שוק הפינטק גיל 20 זה כמו 200 לחברת תרופות. פיוניר חוגגת השנה 20, שני עשורים אותן היא לא רק צלחה או שרדה, אלא גם ממש הובילה ובלטה בתעשיית הפינטק. החברה שהוקמה ב-2005 בישראל על ידי יובל טל ובן יניב צ'צ'יק עברה לא מעט ציוני דרך כשהיא מתאימה את עצמה לצרכים הדינמיים בשוק.  כשפנו אל ג׳ון קפלן לנהל את פיוניר ״לקח לי 90 שניות לענות כן״ - הוא מספר. לציון 20 שנה לחברת הפינטק ישבנו לשיחה עם המנכ״ל - דיברנו על התעשייה, על סטרייפ, Wise ומה שיש רק לפיוניר שלאחרים אין. מה הם עושים מול הורדת ריבית שתחתוך ברווחים מעמלות ואיך מובילים את פיוניר לעשור הבא שלה - ג׳ון קפלן: "אנחנו בתחילתו של עשור מעניין מאוד לפיוניר"