הנאסד״ק ננעל ביציבות; אורקל טסה ב-36%, רדיט קפצה ב-8%

המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת לאחר פרסום ירידה בלתי צפויה באינפלציית היצרן בארה״ב, מה שחיזק את ההערכות שהפדרל ריזרב יחזור להפחית ריבית כבר בספטמבר. מדד S&P 500 עלה ב-0.3%, כשחברות הטכנולוגיה הובילו את המגמה. הנאסד״ק מחק את העליות וסיים סביב ה-0, בעוד הדאו ירד ב-0.5%. אורקל זינקה ביותר מ־35% בעקבות תחזית חיובית בתחום הענן ופרסום על עסקה בהיקף 300 מיליארד דולר עם OpenAI. במקביל, תשואת האג״ח לשנתיים ירדה לשיעור של 3.54%, והדולר נחלש.

הנתונים הכלכליים שעמדו במוקד: מדד מחירי היצרן ירד באוגוסט ב־0.1% לעומת יולי, כשנתון יולי עודכן כלפי מטה. בקצב שנתי עלה המדד ב־2.6%. מאחר שה־PPI מהווה בסיס למדידת האינפלציה המועדפת על הפד, התוצאה סיפקה רוח גבית לשוק ההון. טראמפ קרא בתגובה להפחתת ריבית "גדולה", בעוד הסוחרים מתמחרים כמעט במלואן שלוש הורדות ריבית ב־2025.

אנליסטים הדגישו כי התמונה מורכבת יותר. הירידה החדה ב־PPI הושפעה מצמצום מרווחי מסחר, שהתרחבו ביולי באופן לא צפוי, ולכן ייתכן שהיא משקפת חולשה מוגזמת. עם זאת, ההערכה הרווחת היא שהשפעת המכסים על המחירים עוברת לשוק באיטיות, וחברות רבות סופגות חלק מהעלויות כדי לשמור על נתח שוק.

הציפיות כעת מופנות לפרסום מדד המחירים לצרכן מחר, שיישא משקל רב בהחלטת הריבית הקרובה. התחזיות מצביעות על עלייה נוספת במדד הליבה, ללא מזון ואנרגיה. בשוק ההון מעריכים כי הפד יבחר בצעד מתון של הורדת ריבית בספטמבר, אך קצב ועומק ההקלות בהמשך יושפעו מהנתונים הכלכליים שיגיעו ומהשפעת המכסים על מחירי הצרכן בחודשים הקרובים.

• ARK Invest: 40% תשואה ב-2025 והימורים על קריפטו וסין
• UBS: מדד S&P 500 צפוי לעלות כ-12% ב-2026
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אורקל הפתיעה את וול סטריט עם תחזית צמיחה חסרת תקדים, בנוסף לזינוק דרמטי בצבר ההזמנות וצמיחה דו־ספרתית בענן. המניה מזנקת כעת ב-42% – העלייה היומית החדה ביותר שלה זה יותר מ־25 שנה – והוסיפה לשווי החברה יותר מ-200 מיליארד דולר. צפרא כץ הציגה חוזים חדשים עם השחקנים הגדולים בעולם ה־AI, בהם OpenAI, xAI, מטא, אנבידיה ו־AMD, והבהירה כי אורקל הפכה לכתובת מועדפת לעומסי עבודה בתחום. 

לארי אליסון, מייסד החברה שמחזיק עדיין ב-40% ממניותיוה, הדגיש כי הבינה המלאכותית משנה כבר היום את החברה ואת כל תעשיית המחשוב , כשהיתרון של אורקל הוא בהקמת מרכזי נתונים בהיקפי ענק ובחיבור ישיר של בסיסי נתונים עסקיים למודלי שפה מתקדמים. לדבריו, השוק של הסקת מסקנות יהיה גדול אף יותר משוק אימון המודלים, ואורקל ערוכה להוביל גם בו. על רקע זה, ההון האישי של אליסון זינק תוך לילה אחד בכ־100 מיליארד דולר, והפך אותו נכון לכרגע לאיש העשיר בעולם .

הונו של אליסון מוערך כעת ב-393 מיליארד דולר, כשלא רחוק ממנו נמצא אילון מאסק עם 385 מיליארד. במקום ה-3 נמצא מארק צוקרברג, עם 269 מיליארד.

• לקראת דוחות מטא: האנליסטים צופים אפסייד של 34%
• טתר הגדילה את החזקות הזהב בכ־27 טונות ברבעון הרביעי
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המשקיעים מושכים מיליארדים מקרנות המניות בארה״ב

הילד היתום והעני שהפך לאיש העשיר בעולם - סיפור חייו של לארי אליסון - התחנות בדרך, הכישלונות, התובנות - "יש לי את כל החסרונות הדרושים להצלחה; הרגשתי שאני צריך להוכיח את עצמי כל יום. זה יצר בי רעב שלא נרגע לעולם"; החבר סטיב ג'ובס, המנכ"לית צפרא כץ והדרך ל-400 מיליארד דולר.

המניה שמזנקת 30% ביום המסחר הראשון שלה - קלרנה, שבעיצומו של משבר 2022 התרסקה משווי של יותר מ-45 מיליארד דולר ל-6.7 מיליארד בלבד, נכנסה לוול סטריט ומכרה 34.3 מיליון מניות במחיר של 40 דולר למניה.

נאסד"ק                                                   

S&P 500               

מאקרו

האיחוד האירופאי מאיים להעניש את ישראל - האם זה יקרה? נשיאת האיחוד האירופי, אורסולה פון דר ליין, הודיעה בנאום "מצב האיחוד" כי תבקש לעצור חלק מהתשלומים הדו-צדדיים לישראל, להטיל סנקציות על שרים ומתנחלים אלימים ולהשעות את ההטבות המסחריות בהסכם האסוציאציה; סער הגיב: "אירופה מעבירה מסר שגוי, שמחזק את חמאס והציר הרדיקלי במזרח התיכון"

בפעם החמישית: מקרון מינה ראש ממשלה חדש- סבסטיאן לקורנו, לשעבר שר ההגנה, מתמנה לראש ממשלה חמישי בשנתיים ונדרש להעביר תקציב בפרלמנט מפולג; האופוזיציה דורשת בחירות מוקדמות והשווקים חוששים מהמשך חוסר היציבות בצרפת.

שוק המניות האמריקני בתקופה טובה. מדד S&P 500 שובר שיאים, אבל מתחילים להצטבר בשוק סימנים שמעידים על עצירה אפשרית, ואולי אף על תחילת מימוש. פחות כסף חדש זורם פנימה. המוכרים מחכים להזדמנות לממש רווחים, ואפילו הגופים הגדולים מצמצמים חשיפה. כך לפחות עולה מנתונים שמציגים אסטרטגים בכירים בבנקים הגדולים. ב-RBC קפיטל, מזהירים שהשוק מראה סימני "התעייפות". לדבריהם, זרימות ההון לקרנות מניות אמריקניות נחלשו לעומת תחילת השנה ובמקרים מסוימים אף התהפכו ליציאות - תחילת מימוש בוול סטריט? ב-RBC מזהים סימנים לירידות קרובות

ארה"ב רוצה להגביל יצרניות שבבים קוראניות משדרוגים בסין - ארה"ב מציעה מתווה חדש שיחייב את סמסונג ו-SK Hynix באישורי ייצוא שנתיים, במטרה לאפשר פעילות שוטפת במפעלים בסין אך למנוע הרחבה ושדרוג שיחזקו את התעשייה המקומית.

מניות במרכז

סינופסיס Synopsys Inc. צונחת ב-36% לאחר הפספוס בדוחות - דוח רבעוני חלש, ירידה של 8% במכירות ה־IP והאטה בסין הפילו את מניית סינופסיס ב־36%; האנליסטים הורידו דירוגים ורמזו לקשיים אצל אינטל.

מנכ"ל ברודקום Broadcom 1.5%  יקבל עד 616 מיליון דולר אם יעמוד ביעדי ה־AI- הוק טאן התחייב להוביל את ברודקום להכנסות של עד 120 מיליארד דולר משבבי בינה מלאכותית עד 2030, כשבדרך החברה מנסה להתחרות באנבידיה באמצעות שבבים מותאמים אישית ושיתוף פעולה חדש עם OpenAI.

מניית Eightco שזינקה ב-2,900% בעקבות הצטרפותו של דן אייבס ל־Eightco וההשקעה המתוכננת ב־Worldcoin נופלת היום ב-20% ככל הנראה בעקבות מימושים.

החברה שזינקה מ-650 מיליון ל-12 מיליארד דולר ביום אחד - בעזרת ה"שילוש הקדוש" בשביל וול סטריט מספיקות שלוש מילים כדי להטיס מניה: קריפטו, בלוקצ'יין ו-AI; ב-QMMM הודיעו שיהפכו ל"חברת אוצר" וישקיעו 100 מיליון דולר ברכישת קריפטו אבל שכחו פרט קטן - בקופה יש רק מיליון דולר; היום ההייפ פוגש את קרקע המציאות והחברה נחתכת בחצי

המניה של רשת קמעונאות המשחקים גיימסטופ גיימסטופ קפצה  בכ־7.8% אחרי הדוחות. גיימסטופ, שמוכרת קונסולות, משחקי וידיאו וציוד נלווה, הציגה רווח של 25 סנט למניה והכנסות של כ-972 מיליון דולר, שניהם מעל תחזיות האנליסטים. זהו המשך למגמה של התייצבות בעסקיה, לאחר שנים של תנודתיות חדה.

אירו־וירונמנט (AeroVironment) AeroVironment -1.65%    , מניית חברת ההגנה האמריקאית, שמייצרת רחפנים ומערכות בלתי מאוישות לצבאות ברחבי העולם, עולה בכ-4.9%. החברה עדכנה כלפי מעלה את תחזית הרווח השנתית לאחר שהכנסותיה ברבעון הפיסקלי הראשון יותר מהכפילו את עצמן, בין היתר על רקע ביקושים מוגברים לתעשייה הביטחונית.

רובריק רובריק   , המתמחה בפתרונות אבטחת מידע וניהול נתונים בענן,איבדה 4%. החברה אמנם הציגה הפסד קטן יותר מהתחזיות והכנסות מעל הצפי, אך המשקיעים מיקדו את תשומת הלב בתחזיות זהירות יותר קדימה שפרסמה החברה.

ישראליות בוול-סטריט

חברת הטכנולוגיה הישראלית Wearable Devices Wearable Devices -7.27%   שמפתחת צמידים חכמים המופעלים במחוות ידיים ובאמצעות בינה מלאכותית, זינקה בכ-413%. החברה דיווחה על צמצום משמעותי בהפסד למניה - מ-16.5 דולר במחצית הקודמת לכ-2.3 דולר כעת, והדבר חיזק את הביטחון של המשקיעים במסלול ההתייעלות. הרחבה - החברה הישראלית שמזנקת ב-70% בוול סטריט

טבע במסלול המהיר לטיפול במחלה נוירולוגית נדירה מניית Teva Pharmaceutical Industries 1.04%  עולה - התרופה ארמוסולמין שמפותחת בשיתוף עם חברת MODAG הגרמנית נועדה לטפל במחלת MSA, תסמונת ניוונית חשוכת מרפא; החברה כבר קיבלה מעמד של תרופת יתום ב-2022, וכעת מקבלת תנופה רגולטורית משמעותית במסלול הפיתוח

ראיון מיוחד עם מנכ״ל פיוניר - גאווה ישראלית - בשביל שוק הפינטק גיל 20 זה כמו 200 לחברת תרופות. פיוניר חוגגת השנה 20, שני עשורים אותן היא לא רק צלחה או שרדה, אלא גם ממש הובילה ובלטה בתעשיית הפינטק. החברה שהוקמה ב-2005 בישראל על ידי יובל טל ובן יניב צ'צ'יק עברה לא מעט ציוני דרך כשהיא מתאימה את עצמה לצרכים הדינמיים בשוק.  כשפנו אל ג׳ון קפלן לנהל את פיוניר ״לקח לי 90 שניות לענות כן״ - הוא מספר. לציון 20 שנה לחברת הפינטק ישבנו לשיחה עם המנכ״ל - דיברנו על התעשייה, על סטרייפ, Wise ומה שיש רק לפיוניר שלאחרים אין. מה הם עושים מול הורדת ריבית שתחתוך ברווחים מעמלות ואיך מובילים את פיוניר לעשור הבא שלה - ג׳ון קפלן: "אנחנו בתחילתו של עשור מעניין מאוד לפיוניר"