סולאראדג' זינקה 17% בעקבות פירסט סולאר שעלתה ב-11%, אפלייד מטיריאלס צנחה 14% ואיתה ירדו נובה 6% וקמטק 3.5%

מגמה מעורבת נרשמה בוול סטריט, כאשר מדד הדאו ג'ונס עלה בכ-0.1%, מדד ה-S&P 500 ירד 0.3% ומדד הנאסדק נסחר בירידה של כ-0.4%. התשואה ל-10 שנים עלתה קלות והיא עומדת על כ-4.3%.

היתה פקיעת אופציות גדולה לחודש אוגוסט, בהיקף נומינלי של כ-2.9 טריליון דולר, כולל 1.1 טריליון באופציות על S&P 500 וכ-715 מיליארד באופציות על מניות בודדות. על פי גולדמן זאקס, רמת החשיפה הזו הובילה למסחר סביב מחירי מימוש מרכזיים, והשוק היה רווי באופציות קול על רקע שיאים במדדים. האנליסטים מעריכים כי לאחר הפקיעה עשויה לבוא תיקון קל בתחילת השבוע הבא, אך לא מכירה משמעותית, עם תמיכות סביב 6,400 נק' עד כנס ג'קסון הול.

הטור של גרינברג האם הפעם יצליח הממשל האמריקאי להפריט את ענקיות המשכנתאות? כבר שנים מנסים קברניטי וושינגטון הבירה להוציא לפועל את ההיפרדות מפאני מיי ופרדי מק, מהלך שיכניס לקופת הממשל עשרות מיליארדי דולרים חיוניים, אך ללא הצלחה. מאז ניצחונו של טראמפ בבחירות, קפצו שתי המניות במאות אחוזים מתוך הנחה שהפעם זה יקרה, ודיווחים על פגישות עם בנקי השקעות תרמו עוד למומנטום, אבל יש גם סיכונים במהלך כך שמוקדם לדעת אם יבשיל

אמש, שלושת המדדים העיקריים סיימו סביב ה-0, לאחר יום תנודתי בעקבות עלייה מפתיעה במדד המחירים ליצרן (PPI) שגררה עלייה בתשואות האג"ח ובדולר. מדד S&P 500, שעלה בכ-30% מאז אפריל, סיים את יום המסחר כמעט ללא שינוי, כאשר מניות הטכנולוגיה הגדולות קיזזו ירידות בכ-400 מניות אחרות במדד. למרות המדד החם, ההסתברות להורדת ריבית בעוד כחודש עדיין גבוהה והחוזים מתמחרים סבירות של כ-92%.

• אינטל יורדת 12%, קפיטל וואן 4.3%, אריקסון מזנקת 7.9% - החוזים העתידיים בירידה
• ההכנסות פספסו והמניה ירדה: פרוקטר אנד גמבל תחת לחץ
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

באותו נושא - מה למדנו השבוע: המבט הראשון יכול להטעות; תבחנו את הנתונים לעומק מדד המחירים ליצרן עלה ב-0.9%, לעומת צפי ל-0.2% - התגובה הראשונית היתה חשש גדול מעלייה צפויה באינפלציה וירידה בסיכויים להפחתת ריבית; אלא שמאחורי המספר היו "אירועים חד פעמיים" והשד לא היה נורא כל כך

הכלכלה הסינית חוותה חודש חלש במיוחד, אך שוק המניות מזנק, מה הסיבה? נתוני המאקרו מצביעים על חולשה בכלכלה הסינית אבל שוק המניות דווקא בשיא של שנים; הסיבה? המשקיעים מהמרים שבייג'ין תתמוך בכלכלה בשורה של תמריצים רחבים

אתמול כתבנו שהמניה הסודית של באפט תיחשף הלילה; האם זו יונייטדהלת'? ואכן הייתה זו יונייטד הלת' שמזנקת בעקבות בחשיפה כ-10% במסחר המוקדם. להרחבה - באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון?

• הבנק של הבנקים: הסיפור של ה-BIS משווייץ
• כאוס פתאומי בשוק האג"ח ביפן מאותת לשוורים: העליות במניות כבר לא מובנות מאליהן
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המשקיעים מושכים מיליארדים מקרנות המניות בארה״ב

S&P 500             נאסד"ק      דאו ג'ונס -0.58%      BITCOIN 0.02%     

מאקרו

המכירות הקמעונאות ביולי עלו ב-0.5% לעומת החודש הקודם, בהתאם לצפי, ובנטרול רכבים עלו ב-0.3%. המכירות בענף הרכב זינקו ב-1.6% ובריהוט ב-1.4%, בעוד שמכירות קמעונאיות בענפים כמו חנויות שונות וחומרי בניין ירדו. בקצב שנתי נרשמה עלייה של 3.9%. במקביל, מחירי היבוא עלו ב-0.4% בעיקר בשל התייקרות אנרגיה, ומחירי היצוא טיפסו ב-0.1%.

פעילות התעשייה בניו יורק - מדד Empire State Manufacturing זינק ל-11.9 נקודות באוגוסט, הרבה מעל הצפי ל-1.8 בלבד. נרשמה קפיצה בהזמנות חדשות, ירידה קלה במחירים, וירידה גם במדד התעסוקה. נתון חיובי לשוק.

קרנות ממונפות חדשות מבטיחות: רווח כפול ללא הפסד מוגבר - חמש קרנות על מניות טכנולוגיה מובילות כמו טסלה אנבידיה וקוינבייס החלו להיסחר בניו יורק עם מנגנון ייחודי המציע רווחים של עד פי שניים בעליות אך מגביל את ההפסדים לשיעור ירידת המניה הבסיסית בלבד.

טראמפ רוצה כורים גרעיניים תוך שנה - משרד האנרגיה האמריקאי בחר 11 חברות להפעיל כורים ניסיוניים עד יולי 2026, בלוחות זמנים קצרים מהמקובל. הביקוש הגובר מחשמל למרכזי נתונים של בינה מלאכותית והקשרים ההדוקים לממשל דוחפים את מניית Oklo לעליות חדות, למרות שהחברה טרם השלימה כור ראשון.

בדרכו לפסגה עם ולדימיר פוטין באלסקה, הנשיא טראמפ הכריז כי בכוונתו להטיל מכסים על שבבים ומוליכים למחצה "בשבוע הבא או בזה שאחריו". טרמאפ דיבר על שיעורי מס אפשריים של 200% ואף 300%. ההכרזה מגיעה לאחר שרק בשבוע שעבר אמר כי בכוונתו להטיל מכס של 100% על יבוא שבבים, עם אפשרות לפטור עבור חברות שמעבירות ייצור לארצות הברית, כמו אפל שהתחייבה להשקעה יצרנית של 600 מיליארד דולר. 

מניות במרכז

השבוע של אינטל - זינקה ב-20%, ותזנק גם היום; מה דחף אותה למעלה? הממשל האמריקאי עשוי לרכוש אחזקה באינטל Intel Corp -17.03%     כהבעת תמיכה בפעילות הייצור המתרחבת בארה"ב; והכל התחיל מדרישה של טראמפ לפטר את ליפ בו טאן, בהמשך פגישה ואחריה "חיבוקים ונשיקות". המניה עלתה כ-3%.

השורטיסט שהולך נגד המניה החמה ביותר בוול סטריט חברת המחקר סיטרון ריסרץ’ פותחת פוזיציה נגד פלנטיר Palantir 2.23%  , שלדברי המסייד אנדרו לפט נסחרת במחיר מנותק מהמציאות ובשווי הדורש ירידה של יותר מ-70%; המהלך מחזיר את סיטרון לעימות עם המשקיעים הקמעונאיים, אותם משקיעים שהפכו את המניה לאחת המנצחות של השנה האחרונה

ג'ובי השלימה טיסה בין שדות תעופה בקליפורניה, המניה מטפסת ב-12 דקות ועם שילוב מלא בבקרת אוויר, ג׳ובי Joby Aviation השלימה טיסה ראשונה בארה״ב עבור רכב מסוג eVTOL מאויש.המהלך מגיע לצד התקדמות בהסמכה ורכישת פעילות הנוסעים של בלייד, אך הדרך לשירות מסחרי עדיין תלויה ברגולציה, בייצור ובהיתכנות הכלכלית

אפלייד מטריאלס Applied Materials Inc 1.13%   יצרנית ציוד השבבים צנחה בכ-14% לאחר שהתחזית לרבעון הנוכחי פספסה את ציפיות האנליסטים, על אף שהדוחות לרבעון הפיסקלי השלישי הציגו הכנסות ורווח גבוהים מהתחזיות. 

הימס Hims & Hers Health יורדת קלות לאחר דיווח כי רשות הסחר הפדרלית (FTC) חוקרת את שיטות הפעולה של החברה, ובוחנת האם היא מקשה יתר על המידה על לקוחות המעוניינים לבטל את המנוי.

בוליש Bullish -2%   ירדה ב-6.6% לאחר שזינקה גם אתמול, אחרי יום ראשון של עלייה של 83.78% למחיר 68 דולר ופתיחה ב־90 דולר, 143% מעל מחיר ההנפקה של 37 דולר. החברה, שמפעילה את פלטפורמת הקריפטו ובעלת אתר CoinDesk, גייסה מעל 1.1 מיליארד דולר בהנפקה ושוויה בסגירה הגיע לכ־10 מיליארד דולר. ההצלחה המיידית נתפסת כסימן לאמון הגובר בשוק ההון כלפי חברות קריפטו לאחר תקופה של תנודתיות חדה בענף. Bullish זינקה 140% ביום המסחר הראשון - מ-37 ל-90 דולר - בורסת הקריפטו של טום פארלי גייסה 1.1 מיליארד דולר בהנפקה עם ביקוש של פי 20 מההיצע והגיעה לשווי שוק של 13.2 מיליארד דולר. החברה מתמקדת בלקוחות מוסדיים ומחזיקה 2 מיליארד דולר במטבעות דיגיטליים.

ישראליות בוול סטריט

סולאראדג' SolarEdge 0.17%  העליות שנרשמו במניית פירסט סולאר השפיעו גם על סולאראדג', שזינקה 17%. פירסט סולאר צפויה להרוויח מההקשחה הרגולטורית והצורך בעמידה בקריטריונים מחמירים להטבות מס, וככל שפרויקטים של יצרנים גדולים כמו פירסט סולאר יתקדמו בקצב מהיר תחת הכללים החדשים, כך ימשיכו לזרום הזמנות של רכיבים ומערכות ניהול מסולאראדג'. 

נייס נייס -3.24%   וסיילספורס Salesforce.com -0.02%   הודיעו על הרחבת שיתוף הפעולה ביניהן לשילוב טכנולוגיות בינה מלאכותית בשירות הלקוחות. ההסכם החדש מעמיק את החיבור בין פלטפורמות נייס ל-Agentforce ב-Service Cloud של סיילספורס, וכולל שילוב יכולות ניהול כוח העבודה (WEM) של נייס בממשק המאוחד של הענן. בנוסף, נייס תהיה החברה הראשונה בתחום מרכזי השירות שתצטרף ל־Salesforce Zero Copy Partner Network, עם אינטגרציה דו־כיוונית ל־Data Cloud שתאפשר תשתית נתונים משותפת בזמן אמת, ללא כפילויות, ותספק אורקסטרציה חכמה המבוססת על מסע הלקוח המלא.

אתמול נייס הכתה את התחזיות, אבל השאירה את התחזית ללא שינוי, דבר שהתפרש כחולשה. סקוט ראסל, מנכ"ל נייס: "הבינה המלאכותית נמצאת בליבת האסטרטגיה שלנו. אנחנו בחזית מהפיכת ה-AI בשוק חוויית הלקוח, ואנו רק בתחילתו של המסע"; ההכנסות ברבעון השלישי יהיו נמוכות מהצפי, ההכנסות בשנה כולה כמו התחזית הקודמת; תחזית הרווח בשנה כולה עולה מעט ל-12.43 דולר למניה. המניה נפלה אתמול 13.6% אתמול וירדה לשפל שלא נראה מאז עידן הקורונה, אך תיקנה היום חלק מהירידה ועלתה כ-4.2%.

נובה נובה 0.94% ירדה 6% ואילו קמטק קמטק -0.04%   ירדה ב-3.5%.