הנאסד״ק ירד ב-0.4%; נייס ירדה ב-4%, מובילאיי נפלה ב-6%

השווקים האמריקאיים נסחרו בירידות שערים לקראת החלטת הפדרל ריזרב הצפויה מחר, כאשר חששות מהערכת יתר של המניות גברו על התקוות להארכת ההפוגה המסחרית בין ארצות הברית לסין. מדד ה-S&P 500 איבד מהמומנטום וירד ב-0.3% לאחר רצף שיאים היסטוריים, בעוד שתשואות האג"ח ירדו והדולר התחזק מעט מול רוב מטבעות המדינות המפותחות. הדאו והנאסד״ק ירדו ב-0.5% ו-0.4% בהתאמה.

שר האוצר סקוט בסנט הבהיר כי ארצות הברית וסין ימשיכו לדון בתנאי הארכת ההפוגה המסחרית, והנשיא דונלד טראמפ יקבל את ההחלטה הסופית. הדיונים הסתיימו לפני המועד האחרון ליישוב המחלוקות במהלך השעיית המכסים הגבוהים, כאשר הארכה של 90 ימים נוספים מהווה אחת האפשרויות. בדומה למה שקרה לאחר הסכם המכסים עם האיחוד האירופי, התגובה הפושרת של השוק למו"מ הסיני מדגימה את הירידה ההדרגתית ביכולת של יוזמות מסוג זה לעורר תנועות משמעותיות בוול סטריט.

בחזית הכלכלית, אמון הצרכנים האמריקאיים עלה ביולי, כאשר החששות לגבי התחזית הכלכלית הרחבה ושוק העבודה התמתנו. למרות שמספר המשרות הפנויות ירד, הוא נותר ברמה המעידה על ביקוש יציב יחסית לעובדים. אנליסטים מציינים כי מדובר בנתונים מעורבים שלא שינו באופן מהותי את המגמות או את הנרטיב המקרו-כלכלי הנוכחי. המשקיעים צופים כעת לקראת אירועים מכריעים השבוע, כולל החלטת הפדרל ריזרב מחר ונתוני התעסוקה החשובים ביום שישי. השוק עומד גם במבחן קריטי עם ארבע ענקיות טכנולוגיה שצפויות לפרסם תוצאות רבעוניות במהלך יומיים.

פי 3 בשלוש שנים ועכשיו אקזיט- פאלו אלטו בדרך לרכוש את סייברארק ב-20 מיליארד דולר; בתגובה לדיווחים, מניית סייברארק מזנקת ב-12%, בעוד פאלו אלטו יורדת ב-3.5%

• האיש שיירש את וורן באפט - המשימה הבלתי אפשרית של גרג אייבל
• ברקשייר נפלה מעל 12% מאז ההודעה על עזיבתו של וורן באפט
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

למרות שהוסיפה 8 מיליון מנויים - למה ספוטיפיי Spotify -11.55%  צונחת ב-11%? חברת הסטרימינג דיווחה על הפסד של 100 מיליון דולר במקום הרווח הצפוי בעוד המנכ"ל דניאל אק מתעקש על אסטרטגיית תמחור זהירה ומתונה מול לחצי האנליסטים והשוק להעלאות מחירים אגרסיביות כמו המתחרות.

מה מצפים מענקיות הטק?

אנליסטים מצפים כי מיקרוסופט Microsoft Corp 0.01%   תדווח על הכנסות של כ-73.83 מיליארד דולר ברבעון השני של 2025, עם רווח למניה (EPS) של 3.38 דולר. ברבעון הקודם (Q1 2025, שהסתיים ב-31 במרץ 2025), החברה דיווחה על הכנסות של 70.1 מיליארד דולר ו-EPS של 3.46 דולר, כאשר Azure, זרוע הענן שלה, גדלה ב-33% בהשוואה לשנה קודמת. בפעם הקודמת, מיקרוסופט "הכתה" את התחזיות ב-7%, מה שהוביל לעלייה של כ-7.6% במחיר המניה. שווי השוק הנוכחי עומד על כ-3.8 טריליון דולר.

המשקיעים יתמקדו בקצב הצמיחה של Azure ובתרומת ה-AI, במיוחד לאור תחרות עזה מול AWS של אמזון ו-Google Cloud. כל סטייה מהתחזית או אזהרה לגבי עלויות תשתיות עשויה לערער את האופטימיות.

• הנטישה נמשכת: אפל מאבדת חוקר AI רביעי למטא
• רויאל קריביאן יורדת ב-3% למרות ביצועים חזקים
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
• הטורקים הפילו את לוקהיד מרטין - פרויקט המסוקים הגדול בטורקיה...

אמזון Amazon.com Inc. -0.76%    צפויה לדווח על הכנסות של 162 מיליארד דולר ו-EPS של 1.63 דולר ברבעון הנוכחי. ברבעון הקודם (Q1 2025, שהסתיים ב-31 במרץ 2025), החברה רשמה הכנסות של 143.3 מיליארד דולר ו-EPS של 0.98 דולר, כאשר AWS גדלה ב-17% והקמעונאות הציגה שיפור ברווחיות למרות השקעות כבדות. בפעם הקודמת, אמזון עמדה בתחזיות עם עלייה של 3.1% במחיר המניה, אך המשקיעים נותרו זהירים. שווי השוק של אמזון נאמד ב-2.5 טריליון דולר.

הדגש של המשקיעים יהיה על ביצועי AWS, שצפויים להשפיע על הכנסות הענן, ועל היכולת לייצב את הרווחיות למרות תעריפים והוצאות לוגיסטיות.

אפל, Apple -1.3%   שתפרסם את דוחותיה ב-31 ביולי, צפויה להציג הכנסות של 88.9 מיליארד דולר ו-EPS של 1.42 דולר. ברבעון הקודם (Q1 2025, שהסתיים ב-28 בדצמבר 2024), החברה דיווחה על הכנסות שיא של 124.3 מיליארד דולר ו-EPS של 2.40 דולר, כאשר שירותים (Services) גדלו ב-14% ל-26.34 מיליארד דולר. עם זאת, מכירות האייפון ירדו ב-1% ל-69.14 מיליארד דולר, מה שמעלה שאלות לגבי הביקוש בסין. בפעם הקודמת, אפל "הכתה" את התחזיות ב-5%, עם עלייה של 3% במחיר המניה. שווי השוק של אפל עומד על 3.2 טריליון דולר.

המשקיעים יעקבו אחר נתוני מכירות האייפון (עם דגש על AI), צמיחת השירותים, וביצועים בשווקים מתעוררים. התייחסות לתעריפים ולשינויים בשרשרת האספקה תהיה קריטית.

מטא Meta Platforms -2.46%   צפויה לדווח על הכנסות של 44.8 מיליארד דולר ו-EPS של 5.9 דולר. ברבעון הקודם (Q1 2025, שהסתיים ב-31 במרץ 2025), החברה רשמה הכנסות של 42.3 מיליארד דולר ו-EPS של 6.43 דולר, כאשר Reels תרם לצמיחה בפרסום, אך Reality Labs הפסידה 4 מיליארד דולר. בפעם הקודמת, מטא "הכתה" את התחזיות ב-8%, עם עלייה של 6% במחיר המניה. שווי השוק של מטא הוא כ-1.8 טריליון דולר.

מאקרו

מלחמת הסחר של טראמפ: האם ארה"ב בדרך לניצחון? ההסכמים שנחתמו עד כה נראים כנצחון אמריקאי ברור, אבל האתגר הגדול עדיין נשאר סין; מי משלם את המכסים בפועל, והאם נראה הורדת ריבית בקרוב?

"מה קרה היום לפני..." מדור מיוחד שמוקדש לאירועים המרכזיים בכלכלה ובשווקים בישראל ובעולם. והיום - על ההתרחשויות הבולטות ב-29 ביולי. הצעד שסלל את דרכה של ארה"ב לחלל ומה קרה הים לפני 103 שנה היסטוריה כלכלית.

מניות במרכז

הנטישה נמשכת: אפל Apple -1.3%  מאבדת חוקר AI רביעי למטא Meta Platforms -2.46%   - חוקר בינה מלאכותית נוסף מקבוצת "מודלי היסוד" הצטרף לצוות הסופר-אינטליגנציה של מטא לאחר שהחברה כבר לקחה אליה את ראש הצוות בחבילת תגמולים של 200 מיליון דולר.

רויאל קריביאן Royal Caribbean Cruises Ltd -5.01%  יורדת ב-3% למרות ביצועים חזקים - חברת השיט דיווחה על רווח של 4.38 דולר למניה מעל הציפיות אך תחזיות חלשות לרבעון השלישי בגלל עיכובים בספינת דגל חדשה אכזבו משקיעים שציפו לשלמות לאחר עלייה של 53% השנה.

נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S -21.83%   צנחה בחדות עד 20% בעקבות עדכון תחזיות מאכזב מצד החברה. יצרנית התרופות הדנית, המוכרת בזכות התרופה הפופולרית להרזיה Wegovy והטיפול בסוכרת Ozempic, חתכה את תחזית הצמיחה השנתית שלה במכירות לרמה של 8% עד 14%, לעומת תחזית קודמת שנעה בין 13% ל-21%. גם תחזית הרווח התפעולי השנתית הונמכה, וכעת החברה צופה עלייה של 10% עד 16% בלבד, במקום תחזית קודמת של 16% עד 24%  - נובו נורדיסק מתרסקת לאחר הורדה נוספת בתחזית השנתית ומינוי מנכ"ל חדש

 Merck & Co. Inc.  איבדה 3% ומשלימה נפילה של 33% בשנה - ככה זה כשיש תלות של כמעט 50% בתרופה אחת שעומדת עוד 3 שנים לאבד את הפטנט - מרק בדוח טוב - אז למה המניה יורדת?

פייפאל PayPal Holdings -8.66%   צנחה כ-7% לאחר שהציגה שחיקה תזרימית ועלייה ניכרת בהוצאות מניית החברה צונחת כאשר לצד צמיחת ההכנסות והרווח למניה, החברה מתמודדת עם זינוק בהוצאות, ירידות חדות בתזרים המזומנים ושחיקה בשימוש המשתמשים בפלטפורמה

יונייטדהלת' גרופ (UnitedHealth -4.82%       ) ירדה אחרי שדיווחה על רווח רבעוני מתואם של 4.08 דולר למניה - מתחת לציפיות האנליסטים שעמדו על 4.48 דולר. ההכנסות הסתכמו ב-111.6 מיליארד דולר, מעט מעל הצפי. החברה צופה לשנת 2025 רווח מתואם של "לפחות" 16 דולר למניה והכנסות בטווח שבין 445.5 ל-448 מיליארד דולר.

מניית אנבידיה ממשיכה לעלות - הפעם בזכות ביקושים מסין שיא רודף שיא באנבידיה NVIDIA Corp. -0.7%   - אחרי שבוטלו הזמנות מסין של 10 מיליארד דולר בשני הרבעונים הקודמים, הן חוזרות בקצב מרשים. אנביידה מגבירה את הדרישה מהספקים כדי למכור שבבים לסינים

סרפטה תרפיוטיקס (Sarepta Therapeutics 14.21%      ) מזנקת ב-35% לאחר שקיבלה אישור מה-FDA להסיר את ההשהיה מרצון בשיווק התרופה הגנטית Elevidys, המיועדת לחולי דושן שיכולים להתנייד. הפסקת המשלוחים התבצעה בעבר לבקשת ה-FDA בעקבות חששות בטיחותיים.

UPS (United Parcel Service Inc. ) יורדת כ-7.5% אחרי שפרסמה רווח מתואם של 1.55 דולר למניה - מעט מתחת לציפיות שעמדו על 1.57 דולר. החברה הודיעה כי לא תספק תחזית לגבי ההכנסות או הרווח התפעולי לשנת 2025.

ווירלפול (Whirlpool Corp. -13.43%  ) נופלת ב-16% לאחר שחתכה את תחזית הרווח השנתית המתואמת לטווח של 6 עד 8 דולר למניה, לעומת תחזית קודמת של 10 דולר. החברה מציינת כי "מדיניות מכסים מתפתחת צפויה בעתיד לתמוך ביצרנים מקומיים", אך מציינת גם פגיעה שנגרמה בשל יבוא מתחרים ממזרח אסיה. בנוסף, היא ממליצה על חלוקת דיבידנד שנתית של 3.60 דולר למניה – ירידה לעומת 7 דולר בשנה הקודמת.

קיידנס דיזיין סיסטמס (Cadence Design Systems Inc. 9.74%  ) עולה ב-7.6% לאחר שדיווחה על רווח רבעוני מתואם של 1.65 דולר למניה – מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 1.56 דולר. החברה גם העלתה את תחזית הרווח השנתית שלה לטווח של 6.85 עד 6.95 דולר. במקביל הודיעה כי תשלם קנס של 140.6 מיליון דולר במסגרת הסכם טיעון מול הממשל האמריקאי בגין ייצוא לא חוקי לסין בשנים 2021-2015.

ניוקור (Nucor Corp -2.68%   ), יצרנית הפלדה הגדולה בארה"ב, יורדת ב-5.6% לאחר שפיספסה את התחזיות ברבעון השני, והזהירה כי ברבעון השלישי הרווח יהיה "מעט נמוך יותר" עקב ירידה בפעילות מפעלי הפלדה.

אקסליקסיס (Exelixis Inc -16.78%  ) איבדה 12% למרות שרווח של 75 סנט למניה ברבעון הקדים את תחזיות האנליסטים (42 סנט). ההכנסות ירדו ב-11% ל-568.3 מיליון דולר.

בואינג (The Boeing Co -4.37%  ) הצליחה להפתיע את וול סטריט עם דוח רבעוני חזק מהצפוי, שדוחף את המניה לעלייה בטרום של 2.7% לשיא שנתי של 242.6 דולר. מתחילת השנה, המניה כבר טיפסה ביותר מ-30%, על רקע התאוששות באספקת מטוסים, הגדלת הזמנות וציפיות לשיפור משמעותי ב-2026, אם כי החברה עדיין מפסידה - בואינג מפתיעה את וול סטריט: ההפסד קטן וההכנסות עולות; המניה מטפסת

ישראליות בוול סטריט

EToro משיקה מסחר במניות אמריקאיות 24/7 על בלוקצ'יין- תחרות ישירה לרובינהוד החברה הישראלית תציע טוקניזציה של 100 מניות ו-ETF אמריקאים על רשת את'ריום

וריסיין (VeriSign Inc. ) נפלה ב-9% לאחר שקרן ההשקעות של באפט - ברקשייר האת'ווי מכרה כ-4.3 מיליון מניות החברה. לאחר המכירה, החזקה של ברקשייר צפויה לרדת מתחת ל-10%, עם כ-9 מיליון מניות. ברקשייר מחזיקה במניות וריסיין למעלה מ-13 שנה אבל באפט בוחר לממש 4.3 מיליון מניות בעסקה גדולה - מהלך חריג מבחינת קרן ההשקעות שבמידה והיא מחליטה לצאת מפוזיציה היא עושה את זה לאט ודרך השוק - מה הגורם לבריחה המהירה מהמניה?

כן פייט Can-Fite Biopharma 1.73%   רשמה צניחה אחרי הודעה על גיוס חדש אבל עם פתיחת המסחר היא מתייצבת ועולה כ-2.2%, מחקה את כל הכסף ומבקשת עוד - כן פייט שוב מגייסת חברת הביומד הוותיקה ממשיכה בדפוס המוכר: הודעה אופטימית ואחריה גיוס הון משמעותי; מאז שהגיעה לבורסה איבדה המניה 99.9% מערכה, ההכנסות נשארות זניחות, והחברה רושמת הפסד שנתי ממוצע של 35 מיליון שקל; השאלה היא עד מתי ימשיכו המשקיעים לממן את החלום

זוז פאוור זוז פאוור -39.5%   התרסקה ולנו לא נשאר אלא לומר ״אמרנו לכם״ - מניית זוז זזה 130% בשבוע - זה כנראה ייגמר בבכי. קפיצת הראש שעושה ברגעים אלו מניית זוז מגיעה אחרי עליות דו-ספרתיות שרשמה בשבועות האחרונים. אבל העליות לא לוו עם איזה דיווח מהותי חדש מצד החברה. למעשה, ההודעות הרשמיות האחרונות של זוז פאוור היו די שגרתיות: בחודש מאי החברה ציינה כי תשתתף בכנס משקיעים של Aegis Capital, ובסוף יוני דיווחה על תכנית התעיילות שמטרתה להוריד את עלויות התפעול. במילים אחרות, לא חל שינוי מהותי בפעילות העסקית של זוז שאמור להצדיק את הראלי האחרון במחיר המניה. אבל קשה להיות נחרץ, לפעמים ראלי קטן יכול להצית תגובת שרשרת שנמשכת חודשים ואפילו שנים. אבל בסופו של דבר המספרים מתכנסים ל״ביזנס״ - וכאן הוא כנראה אפילו לא קיים, ואחרי הודעה של זוז לנאסד״ק על כך שהיא תגייס 180 מיליון דולר כדי להפוך לחברת קריפטו על ידי הקמת קרן רזרבות בחברה - האוויר יצא מהבלון.

אודיוקודס בתוצאות מעורבות - מפספסת בשורת הרווח החברה הציגה הכנסות של 61.1 מיליון דולר ברבעון השני עלייה של 1.3% משנה שעברה ומעל הצפי, אך הרווח המתואם עמד על 14 סנט למניה לעומת ציפיות ל-16 סנט; שחיקת הרווחיות נובעת מהפרשי מטבע ומכסים בארה"ב, למרות צמיחה בשירותים המנוהלים

ארבה רובוטיקס הדואלית ( Arbe Robotics   ) מודיעה כי סנסראד השוודית תספק ללקוחותיה סדרת רדארים ראשונה המבוססת על שבבי החברה, עבור פרויקטים בתחומי הרכב האוטונומי לשטח והתחבורה החכמה. מערכות הרדאר מיועדות להשתלב ביוזמות ביטחוניות בארצות הברית ובפרויקט תשתיות של תחבורה חכמה בסין. במקביל, חתמו החברות על הסכם שירות ותמיכה טכנית, הכולל ליווי הנדסי שוטף מצד ארבה, פתרון תקלות, אופטימיזציית ביצועים ועדכוני תוכנה, כחלק מהערכות למסחור רחב של פתרונות הרדאר של סנסראד.