המדדים החזירו את הירידות; אודיטי זינקה ב-30%, קומפיוג'ן עם 13%

לקראת הסגירה, שלושת המדדים העיקריים עברו לעלות שערים ולבסוף סיימו במגמה מעורבת, כאשר הנאסד"ק יורד קלות, בועד הדאו וה-S&P עלו ב-0.3% ו-0.1% בהתאמה. נתוני התוצר לרבעון הראשון הפתיעו לרעה והעידו על התכווצות של 0.3% לעומת הצפי שהיה לצמיחה של 0.2%, ובהשוואה לרבעון הרביעי של 2024 בו צמח התוצר ב-2.4%. ההתכווצות נבעה בעיקר מזינוק חד של 41.3% בייבוא ברבעון שפגע בצמיחה - רכישות מחו"ל לא משוקללות בצמיחת התוצר, ולכן הקדמת הביקושים בארה"ב לפני השפעת המכסים פגעה בנתוני הצמיחה לרבעון. לצד זאת, גם שוק התעסוקה מתקרר - מספר המשרות החדשות שלא במגזר החקלאי (Nonfarm Payrolls) לחודש אפריל עמד על 62,000, נמוך בהרבה מהצפי שהיה לתוספת של 114,000 משרות והאטה משמעותית לעומת חוד מרץ בו נוספו 147,000 משרות. מדובר בתוספת החודשית הנמוכה ביותר מאז יולי 2024.

הנתונים ממשיכים להמחיש את חוסר הודאות בשוק שכבר משפיע על הכלכלה ומעלים את החששות למיתון - לפי ההגדרה, כלכלה נכנסנת למיתון אחרי שני רבעונים רצופים של התכווצות בתוצר, כך שאפשר להגיד שארה"ב בחצי הדרך למיתון, ונותר רק לראות האם ממשל טראמפ יחליט לשנות את המדיניות שלו על בסיס הנתונים.

בינתיים, טראמפ משדר ביטחון ומאשים את ביידן: "אלה נתונים מהשוק של ביידן, לא שלי. אין לזה שום קשר למכסים, אלה בסך הכל מספרים שהוא השאיר לנו, תהיו סבלניים".

• רובינהוד ואפלובין נופלות - נשארו מחוץ ל-S&P 500
• וול-סטריט ננעלה בעליות שערים; אפלובין נפלה ב-8%, AMD קפצה ב-5%

"זה יהיה חלום שיתגשם": האם באפט ירכוש את אוקסידנטל פטרוליוםOccidental Petroleum Corp. 3.78%  ? ברקשייר מחזיקה כבר ב-28% ממניות חברת האנרגיה ויש לה 300 מיליארד דולר במזומן, האם המשקיע בן ה-93 ישנה את דעתו באסיפה השנתית הקרובה?

מאבק השבבים: TSMC Taiwan Semiconductor . מול אינטל Intel Corp -3.03%  בעידן טראמפ - ענקית השבבים הטייוואנית משקיעה 165 מיליארד דולר במפעלים בארה"ב ונמנעת ממכסים; יריבתה האמריקאית מהמרת על מכונות ליתוגרפיה חדשניות בעלות 400 מיליון דולר כדי לסגור את הפער הטכנולוגי

אנבידיה NVIDIA Corp. -2.09%  מאבדת גובה: האנליסט שממליץ למכור - האנליסט יוצא נגד הזרם עם מחיר יעד של 100 דולר בלבד למניה; אזהרת סופר מיקרו מעוררת חששות לגבי המעבר לארכיטקטורת "בלקוול" החדשה.

• הדוח הכספי של טראמפ נחשף - כמה הוא הרוויח אשתקד?
• טראמפ רוצה תרופות זולות - ושהאירופאים ישלמו את ההפרש
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מאקרו

מדד האינפלציה המועדף על הפד' ללא שינוי במרץ, בהתאם לצפי. מדד הליבה של ה-PCE העיד על עלייה שנתית של 2.6% במרץ, בהתאם לצפי והאטה לעומת עלייה של 3% שנרשמה בפברואר - זה לא מעודד את המשקיעים שחוששים ממיתון אחרי נתוני התוצר.

"95% מהכסף בקרנות שלי במזומן" - הגורו שמחכה לירידות נוספות.המשקיע הוותיק מארק מוביוס מחכה להזדמנות: "מזומן הוא המלך עכשיו"; וגם - על איזה שווקים מתפתחים הוא מסתכל ומה הוא צופה שטראמפ יעשה אם השווקים ימשיכו לרדת?

מחיר הנפט יורד ב-1.7% ל-59.4 דולר; צניחה בייצוא מסין. נתונים על ירידה בייצור ובייצוא הסיני, לצד עלייה במלאי הנפט בארה"ב מורידים את מחיר הנפט; מלחמת הסחר כבר משפיעה על הנתונים הכלכליים.

גרמניה צומחת בקושי: 0.2% ברבעון הראשון, אבל מלחמת הסחר יכולה להוביל לירידה בתוצר.התוצר הגרמני עלה ב־0.2% ברבעון הראשון של 2025, אחרי ירידה קודמת של 0.2%; הסיכון למיתון ארוך־טווח לא נעלם, במיוחד על רקע המכסים של טראמפ ועל רקע העובדה שזו כבר שנה שלישית בלי צמיחה מהותית.

מניות במרכז

דוחות מטא Meta Platforms -1.51%   בצל מלחמת הסחר; למה אפשר לצפות? ההכנסות צפויות לעלות ב-13%, אך מלחמת הסחר והרגולציה באירופה מעיבים על התחזיות להמשך השנה​.

בוקינג Booking Holdings -2.99%   ירדה למרות תוצאות חזקות - תיירות בצל מתיחות עולמית - החברה הרחיבה את טווח תחזית הצמיחה בשל "אי-ודאות גיאופוליטית"; האנליסטים: "עדיין הנמל הבטוח ביותר בענף התיירות המקוונת"

נורוויג'ן קרוז Norwegian Cruise Line -5.02%  נפלה ב-8% - "בועת הקרוזים" מתחילה להתפוצץ? בניגוד לטענות הענף על ביקושים חזקים, החברה הודתה בהאטה בהזמנות והורידה תחזיות; המתחרה רויאל קריביאן דווקא מציגה חוסן.

לקראת דוחות מיקרוסופט Microsoft Corp -0.82%  : למה לצפות? ענקית הטכנולוגיה תפרסם הערב דוחות אחרי המסחר; מנוע הצמיחה העיקרי שלה הוא שירותי הענן, Azure, שצומח מהר וכל האטה בו תאכזב את המשקיעים; קונצנזוס האנליסטים עומד על רווח של 3.22 דולר למניה ו-68.4 מיליארד דולר הכנסות - צמיחה של 9.2% ו-10% בהתאמה.

סנאפ Snap Inc. -4.34%   עקפה את התחזיות, אך לא סיפקה תחזית לרבעון השני; המניה נופלת. הכנסות שצמחו ב-14% והפסד קטן מהצפוי לא הספיקו כדי להרגיע את המשקיעים, לאחר שהחברה בחרה שלא לפרסם תחזית לרבעון השני והזהירה מפני "רוחות נגד" בתחילת הרבעון.

סטארבקס Starbucks Corp -1.12%   ברבעון מאתגר: ההכנסות עלו, הרווח נשחק; המניה נופלת ב-6.5%. הכנסות הרשת צמחו ל-8.8 מיליארד דולר ברבעון השני, אך ירידה חדה ברווחיות ובמכירות בארה"ב מאותתת שהאסטרטגיה החדשה עדיין לא הניבה תפנית מלאה; החברה דיווחה על רווח של 0.41 דולר למניה כאשר הצפי עמד על 0.48 דולר.

סופר מיקרו Super Micro Computer -4.15%    צנחה ב-17%: מה זה אומר מכאן הלאה? מניית סופר מיקרו ירדה במסחר אמש ב-17%, וזאת לאחר פרסום של תוצאות כספיות מקדימות שאכזבו את השוק; אנבידיה יורדת גם היא במסחר המאוחר בכ-2%; האם העולם הגיע לתקופת קיפאון בתחום תשתיות הבינה המלאכותית?

פירסט סולאר First Solar Inc. 4.39%  , יצרנית הפאנלים הסולאריים הגדולה בארה"ב, צוללת לאחר שהודיעה כי המכסים יפגעו משמעותית בהכנסות וברווחים השנה. החברה גם החמיצה את ציפיות וול סטריט לרבעון הראשון, עם רווח של 1.95 דולר למניה לעומת תחזית של 2.49 דולר. התחזית השלילית משקפת את ההשפעה של מדיניות הסחר על תעשיית האנרגיה המתחדשת.

הישראליות בוול סטריט

קומפיוג'ן Compugen Ltd. -1.2%  זינקה  ב-13% ללא כל הודעה מצד החברה

אודיטי Oddity Tech -2.32%   . החברה שמנוהלת על ידי אורן הולצמן ועומדת מאחורי מותג האיפור IL MAKIAGE העלתה אמש תחזיות והיא מזנקת במסחר. אודיטי מוכרת בעיקר לקהל האמריקאי שמהווה כ-85% מהמכירות שלה והיא מתחרה בין היתר עם מתחרים מאסיה, שעכשיו ייאלצו להתמודד עם מכסים גבוהים. זה צפוי לספק דחיפה לחברה שבשנה האחרונה המניה שלה זינקה ב-45% לשווי של 2.6 מיליארד דולר.

דיווח מדאיג לגבי טאואר Tower Semiconductor -5.3%    - קבוצת אדאני ההודית עצרה את הקמת המפעל בהיקף של 10 מיליארד דולר. לפי דיווח ברויטרס באדאני לא היו מרוצים מהתרומה הכלכלית של טאואר לפרויקט ובנוסף הגיעו למסקנה שהפרויקט עצמו לא מצדיק את ההשקעה בגלל אי הוודאות סביב הביקושים לשבבים שייוצרו על ידי המפעל. מדובר במכה נוספת לטאואר שכבר חוותה אכזבה אחת אחרי שעסקת הרכישה על ידי אינטל לא יצאה לפועל בגלל ההתנגדות של הרגולטור בסין. להרחבה - דיווח: קבוצת אדאני עצרה את הקמת המפעל עם טאואר.

אינמוד InMode -4.91%      חותכת את תחזית הרווח; החברה חתכה את התחזית הרווח ל-2025 מ-1.95-1.99 דולר למניה ל-1.64-1.68 דולר למניה; האנליסטים ידעו שהשנה תהיה גרוע מהצפוי, הם לא ידעו עד כמה.

בנק HSBC הוריד את מחיר היעד למניית טבע Teva Pharmaceutical Industries     מ־24 דולר ל־20 דולר, אך שמר על דירוג "קנייה".