שלושת המדדים העיקריים סיימו במגמה מעורבת על רקע ההמתנה לדוח התעסוקה האמריקאי שיתפרסם מחר, כאשר הנאסד"ק עלה ב-0.5%, ה-S&P ב-0.3%, בעוד הדאו יורד ב-0.3%. נתוני האבטלה השבועיים שפורסמו היום הצביעו על עלייה קלה בתביעות החדשות לדמי אבטלה, אך הרמה נותרה נמוכה יחסית.

לפי נתוני שוק האופציות, המשקיעים מתמחרים תנודה של 0.9% לכל כיוון במדד S&P 500 בעקבות פרסום דוח התעסוקה מחר, בדומה לממוצע התנודות בימי פרסום דוח התעסוקה ב-12 החודשים האחרונים. במקביל, כריס לארקין מ-E*Trade ציין כי "נתוני השבוע עד כה מצביעים על שוק עבודה שלא מבצע גיוסים או פיטורים משמעותיים".

המשקיעים האמריקאים עדיין מנסים להעריך לאן הולכת מלחמת הסחר העולמית - המהלך של טראמפ להטיל מכסים חדשים ממשיך להשפיע על החברות האמריקאיות, כאשר פורד Ford Motor Co -0.6%   דיווחה על פגיעה צפויה ברווחים בעקבות המכסים, וצ'יפוטלה Chipotle Mexican Grill Inc. 1.87%    הודיעה כי היא תספוג ירידה של 10% ברווח התפעולי שלה בשל העלויות הנוספות. במקביל, שוק הסחורות מצביע על חוסר ודאות עם עליות בזהב, ששובר שיאים חדשים והגיע לרמות של מעל 2,870 דולר לאונקיה.

• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בית המשפט הקפיא את תוכנית הפרישה מרצון של עובדי הממשל האמריקאי - ממשל טראמפ נכשל להשיג את היעד של 10% התפטרויות; רק 40,000 עובדים (2%) הסכימו לתוכנית שמציעה משכורת מלאה עד ספטמבר; איגודי העובדים דורשים הארכה של 60 יום ומעלים ספקות לגבי חוקיות המהלך.

כל העיניים נשואות לאמזוןAmazon.com Inc. 1.13%  : האם ענקית הטכנולוגיה תצליח להפתיע בדוחות? האנליסטים מעריכים כי הרווח למניה יזנק ב-49% ל-1.49 דולר בעוד שביצועי מגזר הענן AWS נמצאים תחת זכוכית מגדלת על רקע ההאטה אצל המתחרות; אמזון צפויה להשקיע 75 מיליארד דולר בתשתיות טכנולוגיות ב-2024.

• עסקת ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
• "הבינה המלאכותית משנה את מפת הסייבר"
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

מאקרו

למה הזהב עלה והביטקוין נחלש ומה המבחן הקריטי לאנבידיה? התנודתיות בשווקים נמשכת, כאשר הזהב והמתכות היקרות מזנקות, הביטקוין מאותת על חולשה, וה-S&P 500 מתקשה לפרוץ קדימה; מה זה אומר על הכסף החכם - ואיך אפשר לנצל את התנודות?

הבנק המרכזי של אנגליה הוריד את הריבית ל-4.5% - בניגוד לפד האמריקאי שבחר להשאיר את הריבית ללא שינוי, הבנק המרכזי הבריטי ממשיך במגמת ההקלה המוניטרית על רקע ההאטה בכלכלה.

שוק הקריפטו: הביטקוין מתאושש, אך האלטקוינים מתקשים לחזור למסלול. בעקבות אי-הוודאות בשווקים לאחר הכרזות המכסים של טראמפ, ביטקוין משלים התאוששות, בעוד מטבעות כמו XRP וסולנה מתקשים לחזור לרמותיהם הקודמות.

מי באמת עושה כסף בקריפטו? טית'ר הרוויחה 5 מיליארד, מיקרוסטרטגי הפסידה 600 מיליון. מיקרוסטרטגי שינתה את שמה לסטרטגי במסגרת מיתוג מחדש אבל ההפסדים ממשיכים להצטבר זה הרבעון הרביעי ברציפיות, תיטר, לעומתה, לא מפסיקה לייצר ערמות מזומנים; שבוע תנודתי מאד במחירי המטבעות שרובם סבלו מירידות חדות. למרות הירידות בביטקוין הדומיננטיות שלו התחזקה לאחר שהמטבע ירד פחות מהאלטקוינים ומהווה כעת למעלה מ-60% מהשוק.

מהי "פרמיית התנודתיות של טראמפ" ואיך אפשר להרוויח ממנה? מדיניותו הלא צפויה של טראמפ הופכת את השווקים לתנודתיים במיוחד; איך אפשר למנף את התנודתיות הזו לרווחים, אילו אסטרטגיות מסחר עשויות להיות המנצחות, ומה הסיכונים?

מניות במרכז

פורדFord Motor Co אכזבה בתחזיות ל-2025 ומזהירה מהשפעת המכסים - המניה נפלה ב-7% על רקע חששות ממכסי טראמפ והפסדים מתמשכים במגזר הרכב החשמלי; מנכ"ל החברה מזהיר מפני השפעות הרסניות של מכסים על יבוא מקנדה ומקסיקו

הרשי Hershey Co. 4.25%  עם תוצאות טובות מהצפי - אך מזהירה מפני עליית מחירי הקקאו - החברה הציגה רווח למניה של 2.69 דולר מול תחזית של 2.37 דולר אך מזהירה כי הזינוק במחירי הקקאו יפגע משמעותית ברווחיות ב-2025 ומתכננת להתמקד בהתייעלות.

המניה שזינקה ב-73% והאם היא עדיין זולה? ההכנסות הרבעוניות צמחו ב-13% והחברה העלתה תחזיות ל-2025 תוך המשך התייעלות תפעולית, אך החוב הגבוה והתחרות העזה בענף הפרסום הדיגיטלי ממשיכים להעיב על הערכת השוק שמתבטאת במכפיל רווח נמוך של 10.

סופר מיקרו Super Micro Computer -1.04%     עלתה השבוע ב-18% - האם יכול להיות פה קאמבק? המשקיעים ברחו מסופר מיקרו אחרי שהיא שברה את האמון שלהם עם הבעיות החשבונאיות שנחשפו בדוחות שלה, שגם הביאו להתפטרות של רואי החשבון של החברה, EY, ולדחייה בהגשת הדוחות השנתיים שלה לנאסד"ק - שעדיין לא הוגשו; למרות שאיום המחיקה מהמסחר עדיין מרחף המניה קופצת בימים האחרונים - האם סופר מיקרו יכולה לחזור?

מניית חברת ציוד הכושר שמזנקת אחרי הדוחות. פלוטון Peloton Interactive -3.05%   דיווחה על הכנסות טובות מהצפוי והצליחה להפתיע את השוק, בין היתר בזכות שיתוף הפעולה עם קוסטקו; אך הירידה במכירות הציוד והתחזיות המעורבות לרבעון הבא מעלות סימני שאלה; עם זאת,ההפתעה בדוחות מטיסה את המניה במסחר.

אלי לילי Eli Lilly and Co 2.21%   עם תחזית חזקה ל-2025; מכירות התרופות אכזבו. ענקית התרופות דיווחה על תחזית מעל לצפי האנליסטים ל-2025, אבל המכירות של התרופות הפופולאריות שלה, מונג'רו וזפבאונד, אכזבו.

האניוול Honeywell International Inc -0.37%   מתפצלת ל-3 חברות, אבל המניה יורדת אחרי תחזית חלשה. בהתאם להערכות בשוק, האניוול הודיעה על ספין אוף - החברה תפצל את חטיבת התעופה וחטיבת האוטומוציה שלה לחברות נפרדות במטרה להציף ערך ולמקד את הפעילויות; זה לא הספיק למשקיעים שמורידים את המניה אחרי תחזית חלשה; חטיבת התעופה - שמהווה את רוב ההכנסות של החברה - עשויה להיות מונפקת לפי שווי של 120 מיליארד דולר.

קוואלקום QUALCOMM INC 1.81%   עקפה את תחזיות הרווח, אבל המניה צונחת. קוואלקום הציגה תוצאות חזקות ברבעון הראשון עם זינוק של 24% ברווח למניה, אך משקיעים לא התרשמו בשל חששות מהמשך הצמיחה במכירות שבבים לטלפונים חכמים.

Arm ARM Holdings -0.01%   מציגה תוצאות חזקות – אבל המניה יורדת. הכנסות מעל הציפיות, תחזיות חיוביות - ועדיין, המשקיעים מממשים רווחים; אולי הם צודקים: החברה צומחת, אבל מכניסה בקצב שנתי של 4 מיליארד דולר בשעה שהיא נסחרת ב-182 מיליארד דולר.

מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc 2.23%   מדווחת על הפסדים אבל ממשיכה להמר על ביטקוין. החברה נסחרת ב-84 מיליארד דולר כשיש לה הון של 45 מיליארד דולר שמושקע בביטקוין - רכישת מנייתה שקולה לקניית ביטקוין במחיר של כ-200 אלף דולר; וגם - מסתבר שההוצאות השוטפות לא נמוכות.

הישראליות בוול סטריט

הפייפליין של טבע טבע -0.64%    נחשף - בכמה הוא השתנה לעומת שנה קודמת ומה אפשר ללמוד ממנו?המספרים הכי חשובים על פעילות הגנריקה של טבע - היקף המוצרים בפייפליין, היקף המכירות של תרופות המקור, בכמה השתנה הצבר לעומת שנה קודמת ומה חשוב יותר - מספר התרופות בצנרת או היקף המכירות?

צים ZIM Integrated Shipping Services -0.68%   קפצה אחרי דוחות מארסק: "למכסים לא תהיה השפעה גדולה" . ענקית השילוח הימי הדנית דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון הרביעי של 2024, אבל צופה האטה ב-2025; עם זאת, מנכ"ל החברה "לא צופה פגיעה משמעותית בהיקפי התובלה כתוצאה מהמכסים " ; מניית צים קופצת במסחר המוקדם.

Blue Owl רוכשת מפאגאיה Pagaya Technologies -0.86%   הלוואות בהיקף של עד 2.4 מיליארד דולר. פירמת ההשקעות רוכשת מהחברה הלוואות צרכניות בהיקף של עד 2.4 מיליארד דולר; המניה כבר צנחה ב-91% מאז המיזוג לספאק.