וול סטריט
צילום: Roberto Junior, Unsplash
וול סטריט

וול סטריט ננעלה בירידות ברקע חשש מהסלמה; הנפט זינק ב-4.5%

המדדים סגרו בירידות בהובלת מדד הנאסדק בשלל החשש מהסלמה מול איראן, הנפט זינק והשקל נחלש; האינפלציה במאי הפתיעה לטובה עם עלייה חודשית של 0.1% ועלייה שנתית של 2.4% - לעומת הצפי שהיה לעליות של 0.2% ו-2.5% בהתאמה; מניות הקוונטים זינקו אחרי שג'נסן הואנג אמר שהטכנולוגיה נמצאת "בנקודת מפנה"; לוקהיד נפלה אחרי דיווחים על כך שחיל האוויר האמריקני צפוי לצמצם הזמנות למטוס ה-F-35

שלושת המדדים סגרו בטריטוריה שלילית, כאשר הנאסד"ק הוביל את הירידות עם ירידה של 0.5%, ה-S&P רשם ירידה של 0.3% והדאו סגר בירידה קלה וללא שינוי משמעותי; הנפט זינק ב-4.5% ברקע חששות מהסלמה מול איראן; הביטקוין נסחר סביב 109 אלף דולר למטבע. הדולר נחלש מול המטבעות המרכזיים, כאשר הדולר אינדקס איבד כחצי אחוז ברקע ירידת תשואות האג"ח בארה"ב. עם זאת וברקע המתיחות הגיאופוליטית, השקל נחלש ונסחר מול הדולר סביב 3.53 שקלים לדולר ו-4.05 שקלים לאירו.


 נתוני האינפלציה לחודש מאי שהפתיעו לטובה - המדד הציג עלייה של 0.1% - מתחת לצפי הכלכלנים, כשגם במבט שנתי נרשמה הפתעה חיובית - אינפלציה של 2.4% לעומת הצפי שהיה ל-2.5%, ועלייה לעומת 2.3% באפריל. בצד אינפלציית הליבה נרשמה עלייה חודשית של 0.1% - גם כן מתחת לצפי שהיה לעלייה של 0.3% ובהשוואה לעלייה של 0.2% באפריל, כשבמבט שנתי עמדה אינפלציית הליבה על 2.8% - דומה לנתון של אפריל ומתחת לצפי שהיה ל-2.9%.

מדובר במדד שבחן את התקופה שהחלה בערך חודש אחרי הכרזת המכסים של טראמפ, וכפי שזה נראה - ההשפעה הייתה פחות גרועה מהצפוי. המשקיעים מקווים שהמגמה החיובית באינפלציה תימשך, מה שיתמוך בהחלטה של הפד' להוריד את הריבית, אם כי נכון לעכשיו עדיין לא נראה שזה יקרה בקרוב - להחלטה בחודש יולי המשקיעים מתמחרים הורדת ריבית בסבירות של 12.5%, ולהחלטת ספטמבר - 57.2%.


המדד הפתיע שבוע לפני החלטת הריבית, האם היא בדרך לרדת? מדד המחירים לצרכן במאי עלה בקצב מתון מהצפוי, מה שמגביר את הציפיות לקראת הורדת ריבית בקרוב; במקביל, ארה"ב וסין הגיעו להסכם סחר זמני, צעד ראשון להורדת המתיחות, אך גם תזכורת לכך שהדרך ליציבות עוד ארוכה. האם זה מספיק לפד כדי להוריד את הריבית בשבוע הבא?


לראשונה: הזהב עקף את האירו כנכס רזרבה הזהב עקף את היורו כנכס השני בגודלו במאגרי הבנקים המרכזיים עם 20% מהרזרבות העולמיות, בעקבות רכישות של יותר מ-1,000 טון בשנה בהובלת סין, הודו וטורקיה, ומחירים שהכפילו עצמם מאז סוף 2022.


ג'נסן הואנג הקפיץ את מניות הקוונטים: "המחשוב הקוונטי נמצא בנקודת מפנה". אחרי שספג ביקורת חריפה והפיל את מניות התחום, ג'נסן הואנג מצהיר: המחשוב הקוונטי כבר לא במרחק של עשרות שנים מאיתנו - הוא מעבר לפינה; מניות הקוונטים מזנקות במסחר, כשהבולטות הן Quantum Computing 2.32%  ו-Rigetti Computing 2.83%  .

באותו נושא, בעוד תשומת הלב של השוק נתונה לא פעם לענקיות הטכנולוגיה המוכרות, מניות הקוונטים הקטנות צוברות תאוצה ומרכזות עניין רב. עד כמה? מניית קוואנטום קומפיוטינג Quantum Computing 2.32%   עקפה את מניית אינטל Intel Corp 2.79%  בהיקף המסחר, למרות שאינטל גדולה ממנה פי 32 בשווי השוק! הנתון מדגיש את העניין הגובר וההשקעה ההולכת וגדלה בתחום המחשוב הקוונטי, כאשר המשקיעים מחפשים את "הדבר הגדול הבא", ונראה שמניות קוונטים קטנות הופכות ליעד מועדף, מה שיוצר לעיתים היקפי מסחר משמעותיים.


טראמפ: סין תספק מראש מינרלים נדירים לארה"ב במסגרת הסכם סחר חדש. הנשיא האמריקאי הכריז על פריצת דרך בשיחות עם סין שכוללת הקלות הדדיות ומענה למשבר האספקה במינרלים החיוניים לתעשייה הביטחונית והתחבורה.


פי 7 ב-5 שנים - התחזית של קת'י ווד ל-SpaceX, ומה עם טסלה? קרן ARK של המשקיעה הפופולארית פרסמה תחזית שווי ל-2030 לחברת החלל של אילון מאסק, שכוללת תרחישים שונים - כולל התרחיש של תחילת טיסות מסחריות למאדים.


מאקרו


בעקבות חשש מהסלמה - הנפט מזנק ב-4.5% איראן ממשיכה לאיים על בסיסים אמריקניים במזרח התיכון, בזמן שהסנקציות עליה ממשיכות לחסום מיליוני חביות נפט ביום מהשוק העולמי. בנוסף, המתיחות בינה לבין ארה"ב וישראל גדלה לאחרונה משמעותית, כאשר ארה"ב מפנה את השגרירות בעיראק וההימורים על תקיפה לפני יולי מזנקים.


החוב של ארה"ב: גרעון של 316 מיליארד דולר רק במאי העלייה בגירעון המצטבר מונעת לא על ידי ירידה בהכנסות, אלא דווקא על ידי הזינוק החד בהוצאות הריבית. תשלומי הריבית על חוב של כ-36.2 טריליון דולר חצו במאי את רף ה-92 מיליארד דולר ובדרך לעבור רף של טריליון דולר בשנה. בצד ההכנסות נרשמה תמונה חיובית במיוחד. ההכנסות ממסים עלו ב-15% במאי, ועלייה של 6% נרשמה לעומת השנה שעברה. אך הדובדבן שבקצפת הוא הגבייה הדרמטית ממכס, שקפצה בחדות בעקבות המדיניות החדשה של ממשל טראמפ.


הבנק העולמי: הצמיחה העולמית בדרך לשפל של 60 שנה.מלחמת הסחר והחוב מצמצמים את הצמיחה העתידית.


וואווי: ארה"ב מפריזה ביכולות השבבים של סין. מייסד חברת הענק, רן ז’נגפיי, מצנן את ההתלהבות מהטכנולוגיה של החברה, על רקע שיחות הסחר בין וושינגטון לבייג’ינג.


משרת אמון? בסנט מועמד להחליף את פאוול כיו"ר הפד' - שר האוצר של טראמפ עולה כשם פוטנציאלי בסל האפשרויות להחליף את יו"ר הפד' פאוול, ובעוד הרקורד שלו מרשים - יש מי שטוען שהוא לא מגיע מרקע מוניטרי כמו המועמדים האחרים, ותומכי עצמאות הפד' חששים שיהיה מדובר בבובה של הנשיא בבנק המרכזי.

 

הביטקוין מטפס - מה דוחף אותו חזרה לרמות שיא? המטבע שהגיע לשיא של 112 אלף דולר רק לפני מספר שבועות נחלש מאז ואפילו נגע ב-100 אלף דולר, אך בימים האחרונים הוא מתחזק - מה הגורמים לעליות לפי האנליסטים והם הן יימשכו?


AI ריבוני והרחבת תשתיות באירופה - הכרזות אנבידיה בכנס GTC. החברה חשפה כי היא משתפת פעולה עם ממשלות וענקיות טכנולוגיה מגרמניה, בריטניה, צרפת ואיטליה, ומבטיחה להפוך את היבשת למובילה עולמית בבינה מלאכותית.


מניות במרכז

ביום המסחר הראשון: מניית החלל שמזנקת ב-80% חברת החלל וויאג'ר טכנולוגיות גייסה 383 מיליון דולר ונסחרת בשווי 3.9 מיליארד דולר למרות הפסדים של 65 מיליון דולר, בזכות חוזה נאס"א לפיתוח תחנת החלל "סטארלאב" ותוכניות טראמפ למערכת "כיפת זהב". תחום החלל הופך לאחד הסקטורים הכי חמים בוול סטריט.


המהפך של אלפאבית: איך הפכה ענקית הטכנולוגיה ממניית צמיחה למניית ערך?  ענקית החיפוש Alphabet 0.5%  תצטרף למדד הראסל 1000 וואליו, כשהיא נסחרת במכפיל של 19 בלבד כשברקע היא מגדילה השקעות בבינה מלאכותית בניסיון לא לפספס את הרכבת.


אוקלו Oklo 4.66%  זוכה בחוזה לאנרגיה גרעינית באלסקה - המניה מזנקת ב-26% - אחרי כמעט שנתיים של עיכובים בעקבות ערעור של Ultra Safe Nuclear, סטארט-אפ הכורים הקטנים יספק כוח לבסיס חיל האוויר האמריקאי באלסקה - אך החוזה מותנה ברישיון רגולטורי שנדחה כבר פעם אחת


גיטלאב GitLab 2.72%    מציגה רווחים חזקים אבל התחזית מאכזבת - המניה צנחה ב-10% אחרי שדוחות הרבעון הראשון של החברה הציגו תמונה מעורבת. מצד אחד, החברה שמפתחת פלטפורמת תוכנה לשיתוף פעולה בין מפתחים, דיווחה על רווחים רבעוניים שהכו את תחזיות האנליסטים. הרווח המתואם לרבעון עמד על 74 עד 75 סנט למניה, עלייה לעומת התחזית הקודמת של החברה ל-68 עד 72 סנט, ומעל הציפיות של וול סטריט ל-72 סנט למניה. עם זאת, התחזית השנתית של החברה לא הצליחה לעורר התלהבות. גיטלאב צופה הכנסות שנתיות של 936 עד 942 מיליון דולר, קרוב מאוד לתחזית האנליסטים של 939.7 מיליון דולר, אבל המשקיעים ציפו ככל הנראה שהתחזית תהיה יותר אופטימיות וכשמדובר על חברות תוכנה שבהן הצמיחה היא המדד המרכזי כל פקפוק המשך הצמיחה בעתיד - מטלטל את המניה.


גיימסטופ GameStop Corp. -1.5%     ירדה בכ-5% על רקע פרסום תוצאות רבעוניות שאמנם הראו שיפור אך גם אתגרים. קמעונאית משחקי הווידאו מדווחת על רווח של 9 סנט למניה, לעומת הפסד של 11 סנט ברבעון המקביל אשתקד, עם רווח מתואם של 11 סנט למניה. אך ההכנסות צונחות ב-17% ל-732.4 מיליון דולר, מה שמשקף את הקשיים של החברה להתאים את עצמה לשוק המשתנה, שבו מכירות דיגיטליות ופלטפורמות מקוונות תופסות נתח גדל והולך. כ"מניית מם" המונעת לעיתים על ידי סוחרים קמעונאיים בפלטפורמות כמו X, GameStop ממשיכה למשוך תשומת לב, אך הירידה בהכנסות מרמזת כי הדרך לשינוי עסקי מלא עדיין ארוכה.
נראה שהייפ סביב הביטקוין ולא מספיק לחברה כדי להצדיק את המחיר שהיא נסחרת בו. גיימסטופ נופלת ב-5% לאחר הדוחות; ההייפ סביב הביטקוין לא מספק את המשקיעים


צעד לפני פיטורין? גוגל Alphabet 0.5%    מציעה בייאאוט לעובדים במגוון חטיבות. לאור "איומים חסרי תקדים" על עסקי החיפוש של גוגל, החברה מציעה פרישה מרצון לעובדים במגוון חטיבות , כולל בחטיבת מנוע החיפוש שלה.


טסלה (Tesla -0.1%    ) ירדה קלות זאת אחרי שעלתה 5.7% אתמול. מה שמניע את המניה זה סרטון שהופץ ברשתות החברתיות ובו רכב טסלה משייט באופן אוטונומי ברחובות אוסטין, טקסס. המנכ"ל אילון מאסק הודיע כי החברה מתכוונת להשיק את שירות ה"רובוטקסי" ב-22 לחודש אבל הדגיש כי התאריך יכול להשתנות כיוון שטסלה נוקטת משנה זהירות בכל הנוגע לבטיחות הסרטון שהופץ ברשתות מעודד את השוק שמבין שכנראה טסלה תעמוד ביעד כשהרכבים כבר מטיילים בכבישים. עם זאת, לטסלה יש פער משמעותי לסגור מול המתחרות כשגוגל כבר מדווחת על זרם הכנסות מהרכבים האוטונומיים שלה -ווימו במערב ארצות הברית. בנוסף, מאסק פרסם ברשת החברתית שלו X התייחסות לפוסטים שצייץ לאחרונה וקידמו תאוריות קונספירציה על הנשיא טראמפ הוא אמר שהוא "הלך רחוק מידי" והביע חרטה. המשקיעים מתעודדים מרוחות הפיוס שמנשבות ומכך שמאסק חזר מהחדר הסגלגל לשולחן העבודה כדי לנהל את החברה - מאסק וטראמפ האיחוד? טסלה קופצת ב-3%.


ג'נרל מוטורס General Motors 0.4%   משקיעה כ-5 מיליארד דולר במפעלים. ג'נרל מוטורס הודיעה על השקעה של 4.0 מיליארד דולר בשנתיים הקרובות בשלושה מפעלי ייצור של החברה בארה"ב. השקעה זו מצטרפת להשקעה של 888 מיליון דולר במפעל מנועים בבאפלו, עליה הכריזה החברה לפני כשבועיים.



הישראליות בוול סטריט

בריינסוויי (Brainsway 3.44%   ) הישראלית חלוצה בתחום טיפולי המוח הלא פולשניים חושפת תוצאות ראשוניות מניסוי קליני פורץ דרך שנערך בארצות הברית. הניסוי, שבחן פרוטוקול טיפול מואץ בטכנולוגיית Deep TMS™ לחולי דיכאון מג'ורי (MDD) מציג תמונה מעודדת: ניתן להשיג שיפור קליני משמעותי בזמן קצר באופן יחסי וזה מבלי להתפשר על יעילות או בטיחות. ההישג הזה עשוי לא רק לשנות את חייהם של מיליוני חולים ברחבי העולם, אלא גם לפתוח בפני בריינסוויי שווקים חדשים. על רקע הדיווח מניית החברה קופצת כ-5% במסחר המוקדם בוול סטריט - בריינסוויי: בריינסוויי: ניסוי קליני מוצלח בקסדה - המניה קופצת


קוגנייט Cognyte software 0.99%  דיווחה כי היא צופה הכנסות של 395 מיליון דולר השנה, לעומת תחזית קודמת של 392 מיליון דולר ותחזית דומה של האנליסטים. לרבעון הפיסקאלי הראשון החברה דיווחה על הכנסות של 95.5 מיליון דולר ורווח של 19 סנט למניה - האנליסטים ציפו להכנסות של 94.2 מיליון דולר ואיזון בשורה התחתונה.



תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    מה עם בזן חצי שנה שרק יורדת (ל"ת)
    אנונימי 12/06/2025 02:04
    הגב לתגובה זו