מוליכים למחצה
מוליכים למחצה (שבבים / סמיקונדקטורס) הם רכיבי האלקטרוניקה הקריטיים המהווים את המוח והלב של כל מכשיר טכנולוגי מודרני, והם משמשים כעמוד התווך של הכלכלה הדיגיטלית והמהפכה הטכנולוגית הגלובלית. השבבים מיוצרים מחומרים כמו סיליקון המאפשרים שליטה מדויקת בהולכת חשמל, והם חיוניים להפעלת סמארטפונים, מחשבים, רכבים חשמליים ותשתיות תקשורת. הענף חווה מרוץ טכנולוגי וגיאופוליטי אגרסיבי בין המעצמות הגדולות בעולם, המשקיעות מאות מיליארדי דולרים בהבטחת עצמאות ייצורית, במיוחד לאור השקעות העתק הנדרשות בהקמת מפעלים מתקדמים (Fabs).
הביקושים בשוק זה זינקו לרמות היסטוריות בעקבות הצורך המסיבי בחומרה חזקה, מעבדים גרפיים (GPUs) ורכיבי זיכרון מיוחדים המפעילים יישומי בינה מלאכותית (AI) ומרכזי נתונים. חברות השבבים הגדולות בעולם, הנסחרות בבורסות המובילות, מחזיקות במשקל עצום במדדי המפתח נאסד"ק ו-S&P 500, ולכן לביצועיהן הכלכליים, לדוחות הרווח והפסד שלהן ולתחזיות האנליסטים לגביהן יש השפעה ישירה ומיידית על כיוון השווקים הפיננסיים ועל החסכונות ארוכי הטווח של הציבור הרחב.
ניתוח למה אינטל רוכשת את טאואר והאם זה טוב לישראל?אינטל הבינה שבטכנולוגיה היא מפסידה ל-AMD ולאנבידיה ושכוחה במערך היצור יורד. טאואר שמתמחה בנישות צומחות מתאימה כמו כפפה ליד. ישראל תהיה עוד יותר מוטה לאינטל, הבורסה תאבד עוד מניה חשובה (אלא אם תצליח לשכנע את אינטל להיסחר כאן). היום, טאואר תזניק את המדדים- AMD בעסקת ענק: רוכשת את Xilinx תמורת 50 מיליארד ד'; עולה ב-3.5%עסקת המניות הוכרזה בחודש אוקטובר 2020 אז שוויה הוערך בכ-35 מיליארד ד'. גידול במחיר המניה הקפיץ את השווי בכ-43%. הרכישה נועדה לאפשר ל-AMD לתפוס נתח שוק יותר במחשוב הענן ולהאיץ את התחרות כנגד אינטל
- לאחר נפילת עסקת אנבידיה: סופטבנק יוביל את Arm ל-IPO בניו יורקלאחרונה דווח כי ענקית השבבים לא תרכוש את מקבילתה הבריטית הקטנה יותר תמורת סכום של כ-66 מיליארד דולר, וזאת לאחר שתכננה אנבידיה לרכוש את Arm במקור תמורת 40 מיליארד דולר בשנת 2020, אולם נעצרה על ידי הרגולטור
- אקסרה הסינית גייסה 126 מ' ד'; האם שוק השבבים הסינים הוא הדבר הבא?מאז פרוץ משבר הקורונה והפגיעה בשרשרת האספקה העולמית - בסין הבינו משהו. לא עוד תישען המדינה על ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות לצורך אספקת המוליכים למחצה וזו החלה להשקיע סכומי ענק בחברות המקומיות המתמחות בתחום, בייחוד הבינה המלאכותית.
- TSM תעלה מחירים במהלך שנת 2022; המנייה קופצתעל רקע המחסור העולמי, יצרנית השבבים מטיוואן צפויה להעלות את מחירי השבבים אותם היא מייצרת בבין 10%-20% במטרה לשפר את שולי הרווח הגולמי; האנליסטים סבורים שהמהלך לא יפגע בהזמנות
- דוחות DSPG נהנית מהביקוש לשבבים והכתה את תחזית הרווח: 12 סנט למניה
ההכנסות עמדו על 35.8 מ' ד' בעוד בשוק ציפו לרווח של 8 סנט למניה על הכנסות של 35 מ'. החברה מפתחת שבבים ליישומי הפעלה קולית, בין היתר במכשירי בית חכם של אפל וסמסונג. החלק העיקרי של הפעילות צמח ב-16%. צמיחה של 82% ב-SmartVoice
- TSMC קלעה לצפי בשוק: המכירות עלו ב-20% ל-13.3 מיליארד ד'ביוני לבדו החברה הכניסה 5.3 מיליארד דולר - גבוה ב-23% מהתקופה המקבילה אשתקד. בסיטי בנק מאמינים שהכח שלה לקבוע מחירים בתקופה של ביקושים גבוהים לשבבים תסייע לה לקזז את ההשקעות ההוניות
- קווליטאו מתחזקת ב-8% הודות להזמנה בהיקף 2.6 מיליון דולרההזמנה, שהתקבלה מיצרן מוליכים למחצה מהמזרח הרחוק, תסופק עד סוף השנה. בסוף הרבעון הראשון צבר ההזמנות עלה ב-54% לעומת התקופה המקבילה, ל-11.2 מיליון דולר
- DSPG עברה לרווח ברבעון וקלעה לצפי בשוק; עקפה את תחזית ההכנסותהחברה המייצרת מוליכים למחצה לתחום הטלקומוניקציה הכניסה 32.6 מ' ד' ברבעון; הפעילות העיקרית בתוך מגזר ה-IoAT ירדה ב-3%, אולם שאר הפעילויות צמחו; חטיבת האלחוטי שאחראית למרבית ההכנסות צמחה ב-18%; רווח למניה של 0.05 ד'
- דוחות ניו: ענתה על הצפי, אבל המנייה נפלה בטרום המסחרללא צ'יפ של תקווה: המחסור העולמי בשבבים הופך למשמעותי יותר ככל שהזמן חולף ומתבטא במחירי המניות של כל יצרניות הרכב והרכב החשמלי בפרט; החברה מעריכה כי תמסור ברבעון השני כמות של 21-22 אלף רכבים