מוליכים למחצה
שבבי מוליכים למחצה הם לב ליבה של הכלכלה הדיגיטלית. הם מפעילים טלפונים, מחשבים, כלי רכב, מרכזי נתונים וכמעט כל מכשיר אלקטרוני, ולכן הפכו בשנים האחרונות לנכס אסטרטגי שמדינות שלמות נאבקות על השליטה בייצורו.
ענף השבבים ידוע במחזוריות חדה - תקופות של מחסור וביקושי שיא מתחלפות בעודפי מלאי ובירידות מחירים. משקיעים העוקבים אחר וול סטריט יודעים שמניות היצרניות רגישות מאוד למחזוריות זו, לרמות המלאי ולציפיות הצמיחה בשווקים העיקריים.
הזינוק בביקוש לבינה מלאכותית הגביר את החשיבות של שבבים מתקדמים ושל היכולת הטכנולוגית לייצר אותם בקנה מידה גדול. ישראל עצמה היא שחקנית משמעותית בתחום, עם מרכזי פיתוח של ענקיות גלובליות ועם חברות מקומיות בתחום השבבים.
ההיבט הגאופוליטי הפך את המוליכים למחצה למוקד מתחים בין מעצמות, סביב שרשראות אספקה, מגבלות ייצוא ומרוץ טכנולוגי. עמוד זה מרכז את ההתפתחויות בענף קריטי זה, מהחברות המובילות ועד מגמות הביקוש וההיצע. מפעלי ייצור חדשים דורשים השקעות עתק ושנים ארוכות של הקמה, ולכן פערים בין ביקוש להיצע עלולים להימשך זמן רב ולהזיז מחירים ורווחיות של חברות שלמות לאורך שנים, בזמן שהתחרות בין המעצמות רק מתעצמת.
אזהרת הרווח של AMD שולחת את הסקטור לנפילות, האם יש אור בקצה?המשבר של מניות השבבים ממשיך להעמיק עם האטה ניכרת בביקוש. רוב האנליסטים מורידים כעת את מחיר היעד של הענקית AMD אך ממשיכים להדגיש את העתיד החיובי שלה ושל הסקטור- קווליטאו: הצבר המשיך לעלות: 31 מיליון דולר, הרווח התפעולי זינק ב-81%על אף היחלשות תחום השבבים הכנסות החברה צמחו ל-17.5 מילון דולר, שמיוחסים, על פי החברה, לעליה בביקוש לציוד בדיקה למכשירים בתעשייה
- "צמיחת המוליכים למחצה העולמית תרד בחדות ב-2022"בחברת המחקר צופים צמיחה של 7.4% בלבד, לעומת 26% בשנה שעברה. הורדת תחזית משמעותית לעומת 13.6% בתחזית הצמיחה הקודמת
- דוחות קמטק עקפה את הצפי בשורה התחתונה והתחזית להמשך - מעל האנליסטיםמנכ"ל החברה: "לא רואים האטה בתחום"; החברה מדווחת על רווח מתואם למניה של 46 סנט על הכנסות של 79.6 מיליון דולר, האנליסטים ציפו לרווח מתואם של 45 סנט על הכנסות של 80 מיליון דולר. תחזית החברה לרבעון הבא הכנסות בטווח של 81-83 מיליון דולר, מעל הצפי ל-80 מיליון
- ברקליס מוריד את מחיר היעד של קמטק ל-32 דולר; אפסייד של 11% בלבדבנק ההשקעות הבריטי מוריד את מחיר היעד מ-40 דולר, ולמעשה נותן המלצת מכירה: מוריד מתשואת יתר לתשואת שוק
- בניסיון לחזור לדומיננטיות: אינטל בחוזה עם מדיה טק הטייוואניתמדיה טק היא חברה לעיצוב שבבים, שאינה מייצרת בפני עצמה, ובדומה לאפל משתמשת במיקור חוץ לייצור. ההסכם מצטרף לתוכניות של אינטל לחזק את הייצור העצמי של אינטל. המשקיעים בינתיים לא מתרשמים. האם אינטל תצליח לשנות את דעתם?
- גולדמן זאקס: המלצת מכירה לאינטל; הרווח שלה ייחתך בחצי
להערכת גולדמן זאקס, תחזיות הרווח של חברות השבבים גבוהות מדי; מצפים לירידה ברווחים ובמחירי המניות
- תוצאות מקדמיות לקמטק: ההכנסות ברבעון השני עלו ל-80 מיליון דולרהיקף ההזמנות מתחילת השנה עקף את ה-200 מיליון דולר; "אני מאוד מרוצה מהתוצאות הצפויות לרבעון השני הקרוב המציגות רבעון שיא עבור קמטק, וכן מהתחזית לשנה, במיוחד על רקע אקלים חלש יותר בשוק"
- סיוה מקבלת המלצת קנייה - מחיר יעד של 60 דולר, אפסייד של 71% על המחיר בשוקבכנס טכנולוגי של רוזנבלט הציגה הנהלת החברה את החזון הטכנולוגי בתחום שבבי ה-AI ודיווחה על ציפיותיה להגדלת הזמנות בתחום
- אינטל צונחת ב-3% לאחר המלצה שלילית מבנק ההשקעות סיטי
בבנק ההשקעות מעריכים כי אינטל תדווח בקרוב למשקיעים כי תפספס את צפי האנליסטים ברבעון הקרוב, ולכן הזהירו בפני השקעה בה. אנליסטים בבנק צופים כי החברה תכניס 92 מיליארד ד' עבור כל שנת 2022, קיטון של 2.5 מיליארד ד'