הון סיכון
הון סיכון (Venture Capital) הוא אפיק השקעה שבו קרנות ומשקיעים מזרימים הון לחברות צעירות ולסטארט-אפים בעלי פוטנציאל צמיחה גבוה, בתמורה לאחזקה בהון החברה. מדובר במקור מימון מרכזי לתעשיית ההייטק, ובפרט בשלבים המוקדמים של פיתוח מוצר וחדירה לשוק.
השקעות הון סיכון מאופיינות ברמת סיכון גבוהה: חלק גדול מהחברות אינן מגיעות לבשלות, אך הצלחה של השקעות בודדות עשויה לפצות על הכישלונות ולהניב תשואה משמעותית לקרן. הקרנות מעורבות לרוב גם בליווי ניהולי ואסטרטגי של החברות שבהן השקיעו.
ישראל נחשבת למרכז פעילות משמעותי של הון סיכון ביחס לגודלה, בזכות מערכת חדשנות ענפה. היקף הגיוסים בענף מושפע מסביבת הריבית, מתיאבון הסיכון של המשקיעים ומהמצב בשווקים הפיננסיים הגלובליים, ולכן נתון לתנודות משמעותיות בין תקופות.
היקף הגיוסים משמש מדד מרכזי לבריאותו של ענף ההייטק הישראלי, והוא משפיע על קצב הקמת החברות החדשות, על הביקוש לעובדים ועל הסיכוי של יזמים להגיע לאקזיט בשלב מאוחר יותר.
קרן ההון סיכון סטייג'-וואן גייסה 235 מ' ד'; תקים קרן רביעיתהקרן החדשה שגויסה על ידי החברה, שהשקיעה בעבר באפסגון שנמכרה לסיסקו ובעבענן שנמכרה לצ'קפוינט, תפעל במודל משולב ותשקיע הן בחברות בשלבי הסיד והן בחברות הכלולות בפורטפוליו של הקרן- ג'אנווסט סוגרת קרן חדשה בשווי 65 מ' ד' ומשנה את שמה ל-JOULEהקרן מתכננת להשקיע ב-12-15 חברות בשלבי הסיד או פרה-סיד. מאז פברואר 20 ביצעה 8 השקעות בחברות שונות
- יש תשתית: לוקוסוויו גייסה 64 מ' ד' לפי שווי של 400 מ' ד'עד כה גייסה החברה הישראלית שפיתחה פלטפורמה לניהול פרויקטי תשתיות 80 מיליון דולר, כשהיא מעניקה שירותים ללמעלה מ-20 חברות אנרגיה ותשתיות מובילות בארה"ב
- סטארט אפ הסייבר דיפ אינסטינקט גייס 100 מיליון ד'חברת הסייבר הישראלית, שמנתחת פריצות למערכות מידע, גייסה עד כה 200 מיליון שקל. את הגיוס האחרון הובילה בלאקרוק
- הפודקאסט של גורו נדל"ן – רמי ברכה, ממשקיעי ההון סיכון המוערכים בישראל - פרק 10
רמי ברכה הוא אחד ממשקיעי ההון סיכון המוערכים בישראל, בשיחה אחד על אחד על כסף, השקעות והתפתחות אישית.
- ניתוח איך המשבר משפיע על ההייטק המקומי ומה יהיה בהמשך?
המניות בתחום הטכנולוגיה בשיא, אבל בשטח יש צמצומים והתייעלות; מה יקרה לסטארטאפים, איזה חברות לא יושפעו ואיזה ירוויחו מהמשבר ומה האיומים וההזדמנויות של ההייטק הישראלי?
- רעיון השקעה וול סטריט מאוהבת - הכירו את חברות הבלנק צ'ק שמגייסות מיליארדים לצורך רכישה - האם הן יספקו תשואה עודפת?בשנה שעברה 59 חברות, ללא תוכנית עסקית ושמטרתן לבצע רכישה, גייסו 13.8 מיליארד דולר ב-IPO. מהן החברות האלו והאם כדאי להשקיע בהן?
- ניתוח תשואות של הון סיכון עם רמת סיכון של בנק
טריפל פוינט חיה בעולם שבין בנקאות להון סיכון ומספקת הלוואות לסטארטאפים. איך היא עושה את זה, מהם החסמים של המתחרים ומה רואים בעלי המניות // דעה
- כחצי מיליארד ד' זרמו ב-Q2 להיי טק הישראלי - 25% מהם למדעי החייםעל פי סקר IVC KPMG ברבעון השני חלה עלייה של 4% ל-493 מיליון דולר בגיוסי הכספים שהופנו ל-143 חברות המשתייכות לענף ההיי טק הישראלי. הנתח של קרנות הון הסיכון הישראליות ירד לשפל מ-2012