הנפקה
הנפקה היא התהליך שבו חברה מציעה לראשונה את מניותיה או איגרות החוב שלה לציבור הרחב, וכך מגייסת הון לפעילותה. הנפקה ראשונית לציבור, המכונה IPO, נחשבת לאבן דרך משמעותית בחיי החברה, ולעתים גם להזדמנות עבור בעלי המניות הוותיקים לממש חלק מהחזקותיהם.
לפני
היציאה להנפקה מפרסמת החברה תשקיף מפורט, הכולל מידע על פעילותה, מצבה הפיננסי והסיכונים הכרוכים בהשקעה בה. תמחור ההנפקה הוא שלב רגיש, שכן מחיר גבוה מדי עלול להרתיע משקיעים, בעוד מחיר נמוך מדי מותיר כסף על השולחן.
בבורסת
ת"א מתקיימות הנפקות של חברות ממגוון סקטורים, ומספרן משקף לא אחת את מצב הרוח הכללי בשוק ההון. בתקופות של אופטימיזם גובר היקף ההנפקות, ואילו בעתות אי-ודאות חברות רבות מעדיפות לדחות את יציאתן
לשוק
עד להתבהרות התנאים.
Top5 חמש הנפקות SPAC שנחשבות הכי מעניינותגל הנפקות הספאקים ממשיך לשטוף את וול סטריט. לא כל הספאקים יצליחו, אבל יש כאלו שעוד לפני הכנסת פעילות זינקו במאות אחוזים - בגלל בעלי השליטה ושמועות;; הנה הספאקים הכי מעניינים בוול סטריט (וזה לא אומר שהם יניבו תשואה טובה)
- IPO חברת המוזיקה הגדולה בעולם תונפק; השווי: עד 40 מיליארד יורויוניברסל, המשמשת בית לאמנים כמו ליידי גאגא וקניה ווסט תונפק עד סוף השנה באמסטרדם. החברה האם, קונגלומרט מדיה צרפתי יחלק 60% מהמניות כדיבידנד. הגיוס ישמש בין השאר להתרחב באסיה ולהתחרות בוורנר של בלווטניק שמתרחבת במזה"ת
- בוחן פתע קבסיר רוצה להנפיק לפי שווי פי 4 מהגיוס האחרון - נסענו להציץיצאנו לרמת החייל לראות את משרדי קבסיר שמוכרת קורסים אונליין לסטודנטים בארה"ב ואירופה - בוחן פתע
- דיפלומט מנפיקה: המשקיעים יתמודדו עם שאלת המונופולים בישראלדיפלומט מכניסה 2 מיליארד שקל בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה והרווח הנקי שלה 59 מיליון שקל ושווי ההנפקה נאמד בכ-1.1 מיליארד שקל. למרות הכל, שליטתה בענף הטואלטיקה הופכת אותה לרגישה לשינויים רגולטורים
- גילוי נאות קוויקליזארד מבליטה נתונים חלקיים ומסתירה נתונים מלאים - למה?תשקיף קוויקליזארד - שימוש פטרנליסטי וקצת אגרסיבי במדד הביצוע ARR; ככה המשקיעים עשויים לספק הערכת יתר לחברה וככה אולי המנהלים ירוויחו יותר
- TV הנפקות - הטוב, הרע והמכוערהנפקות הן דבר מבורך לשוק ההון, עד שהשוק מאבד שליטה וזרם ההנפקות קופץ. אז זה הופך לרע למשקיעים ובסוף הדרך המשקיעים נשארים עם תשואות "מכוערות"
- הנהלת פרוטליקס מנצלת את הזינוק במניה - מנפיקה וגורמת לנפילה במניהאחרי עלייה של עשרות אחוזים בשבועיים האחרונים הנהלת פרוטליקס מגייסת 34 מיליון דולר בדיסקאונט ענק ומקלקלת את החגיגה; מניית החברה נפלה ב-16%
- אהבה ממבט ראשון: באמבל קופצת עוד 10% לאחר הזינוק בהנפקהאתמול המניה זינקה כמעט 70%. במהלך 12 החודשים האחרונים, שלוש חברות בלבד שהוקמו על ידי נשים הונפקו בניו יורק. וויטני וולף הרד היא הצעירה מבינן והיא מגיעה ברגע מושלם מבחינה של תקינות פוליטית וכוח נשי עולה בוול סטריט
- פלייבוי תונפק בנאסד״ק באמצעות SPACהחברה תונפקה לפי שווי של כ-400 מיליון דולר: מניית הספאק MCAC הגיעה לשווי של כ-15 דולר ומאז יורדת לכ-13: המותג האייקוני שב לוול סטריט מאז 2011, האם יש לו מקום בשנת 2021?
- ברנמילר: ביקושים נמוכים (כ-50%), אולם מרביתם במחיר גבוה משביקשההחברה גייסה כ-9.8 מיליון שקל מתוך 17 מיליון שקל שביקשה לגייס. מרבית ההזמנות שהתקבלו היו במחיר גבוה מזה בו נקבה. ברנמילר עדיין בשלבי הפיילוט וגייסה מהציבור, וקודם לכן מפסגות בהנפקה פרטית, כדי לתמוך בצמיחתה ולעמוד ביעדי המכירות הגבוהים שהציבה