AMD טסה ב-23%, טסלה קפצה 5.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.7%

השווקים בארה״ב ננעלו במגמה מעורבת, כאשר הדאו ירד ב-0.1% בעוד הנאסד״ק וה-S&P שברו שיא, ועלו 0.8% ו-0.4% בהתאמה, בהובלת מניות הטכנולוגיה והחברות בתחום השבבים. מניית AMD זינקה בכ-24% לאחר שהחברה הודיעה על הסכם אסטרטגי עם OpenAI, במסגרתו תספק שבבים לתשתיות בינה מלאכותית בהיקף עצום. העסקה, שנועדה להרחיב את יכולות החישוב של OpenAI, הובילה להתלהבות מחודשת סביב תחום הבינה המלאכותית והזרימה דחיפה נוספת לשוק המניות כולו. מנגד, מניית אנבידיה מאבדת גובה, אך מדד השבבים הכללי עולה בכ-3%, וה-S&P 500 רושם יום שביעי רצוף של עליות, הרצף הארוך ביותר מאז מאי.

ההסכם בין AMD ל-OpenAI מצטרף לשורה של עסקאות ענק שנחתמו בחודשים האחרונים בעולם תשתיות הבינה המלאכותית. רק בחודש שעבר הודיעה אנבידיה על תוכנית להשקעה של עד 100 מיליארד דולר ב-OpenAI ובמרכזי נתונים חדשים, מה שמעיד על הביקוש ההולך וגדל לכוח חישוב עבור יישומים כמו ChatGPT. בשוק ההון מתייחסים לעסקה החדשה של AMD כאל נקודת מפנה אפשרית, לא רק עבור החברה עצמה, אלא גם עבור מאזן הכוחות בתעשיית השבבים.

ברקע העליות במניות, שוק האג"ח רשם ירידות, בעיקר באגרות החוב הארוכות של ממשלת ארצות הברית, כאשר החששות מגירעונות ממשלתיים גוברים. גם באירופה ובאסיה נרשמה מגמה דומה. במקביל, הדולר התחזק, הזהב נסק לשיא היסטורי חדש, קרוב לרמה של 4,000 דולר לאונקיה, והביטקוין טיפס גם הוא לשיא כל הזמנים. מחירי הנפט עלו לאחר ש-OPEC+ הודיעה על הגדלה מתונה בלבד של התפוקה.

עם זאת, לצד האופוריה, גוברים הקולות המזהירים מהתפתחות בועת בינה מלאכותית, בדומה לבועת הדוט-קום של סוף שנות ה־90. אף שהשוק חווה תנודתיות לאחרונה בעקבות שחרור מודל ה־AI המתחרה של החברה הסינית DeepSeek, ההתלהבות חזרה במהרה. חברות הטכנולוגיה הגדולות ממשיכות להגדיל השקעות, והמשקיעים מצביעים ברגליים. לדברי אד ירדני, מייסד Yardeni Research, “כשב־1999 התנפחה בועת הטכנולוגיה, לא שמענו כל כך הרבה דיבור על בועה כמו היום. מנקודת מבט הפוכה – ייתכן שזה דווקא סימן מרגיע.”

• טריליון דולר נמחקו מנאסד"ק: התפכחות מהונאת ה-AI או הזדמנות של העשור?
• אורקל עולה, אנבידיה מאבדת 2% - מה קורה בוול סטריט?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

החברה שטסה 70% לאור השקעה אפשרית של ממשל טראמפ - לאחר שבעבר הביע נשיא ארה"ב בגרינלד, הממשל האמריקאי הביע עניין ברכישת נתח מחברת קריטיקל מטאלס, המחזיקה במכרה היסודות הנדירים הגדול בגרינלנד; זהו נדבך נוסף בשאיפתו של הנשיא טראמפ לחזק את שליטת ארה״ב במקורות קריטיים לאספקת מתכות נדירות ולצמצם את התלות בסין, שהוגדרה בעבר כ-"איום ביטחוני"

מאקרו

הזהב בדרך ל-4,000 דולר - המשקיעים מחפשים יציבות - קריסת הממשלה בצרפת, בחירת ראש ממשלה תומכת ריבית אפס ביפן, והשבתת הממשל האמריקאי: שלושת האירועים מטלטלים את השווקים ומניעים נהירה חסרת תקדים לזהב, שזינק השנה ב־50% ונמצא ברמות שלא נראו מאז 1979.

פרמיית הסיכון של צרפת מזנקת לשיא; הקאק הצרפתי יורד 2%- התפטרות ראש הממשלה סבסטיאן לקורניו מערערת את האמון במדיניות הפיסקלית של פריז - תשואת האג"ח ל-10 שנים קפצה ל-3.61% והמרווח מול הבונד הגרמני עבר 89 נקודות בסיס. היורו נחלש והשווקים מתמחרים אי ודאות פוליטית

• מורגן סטנלי: "המניות האלו יעלו מעל 100%; הזדמנות במרכזי נתונים"
• אלפאבית מגייסת 20 מיליארד דולר באג"ח כדי לממן את מירוץ ה-AI
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ירידות מסביב לגלובוס - גל מכירות באסיה, הביטקוין ממשיך לצנוח

שיחות בין תורכיה לארה״ב על פיתוח מאגרי יסודות נדירים - אנקרה מנהלת מגעים מתקדמים עם וושינגטון על פיתוח מאגרי יסודות נדירים שהתגלו באחרונה באזור בייליקובה שבחבל אנטליה. המהלך הזה מסמן שינוי כיוון ביחס לשיחות הקודמות שניהלה המדינה עם סין ורוסיה, שנתקעו סביב מחלוקות על העברת טכנולוגיה וזכויות הזיקוק של החומרים. אם ייחתם הסכם מול וושינגטון, הוא עשוי לשנות את מאזן הכוחות בשוק העולמי של החומרים האסטרטגיים.

מניות במרכז

פיירפליי מזנקת 8% לאחר רכישת SciTec והתרחבות לסקטור הביטחון - כחודשיים לאחר ההנפקה, פיירפליי רוכשת את SciTec ב-855 מיליון דולר, במטרה להיות שחקנית מרכזית בתחום הביטחוני־חללי של ארה״ב; החברה תשלם 300 מיליון דולר במזומן ו-555 מיליון דולר במניות עבור SciTec, המספקת מערכות התרעה, בינה מלאכותית וניתוח נתונים לצבא האמריקאי.

טסלה Tesla 1.48%   משיקה את הדור הבא של הנהיגה האוטונומית - טסלה השיקה את FSD v14, הגרסא החדשה למערכת הנהיגה ללא נהג שתהיה צעד נוסף לקראת נהיגה אוטונומית מלאה, אך עדיין החברה רחוקה מצי מוניות אוטונומיות לחלוטין.

AMD Advanced Micro Devices 3.63%   קפצה בכ-24% ענקית השבבים מזנקת לאחר חתימת הסכם רב-שנתי עם OpenAI, הנתמכת בידי מיקרוסופט Microsoft Corp 3.13%   , לאספקת שישה ג׳יגה-ואט של יחידות GPU לתשתיות בינה מלאכותית. , ההסכם צפוי להניב ל-AMD הכנסות של עשרות מיליארדי דולרים. במסגרת העסקה העניקה AMD ל-OpenAI כתבי אופציה לרכישת עד 160 מיליון מניות, שיופעלו בשלבים בהתאם לעמידה באבני דרך טכנולוגיות ויעדי מחיר, כולל יעד של 600 דולר למניה. סמנכ"לית הכספים של AMD, ג’ין הו, ציינה כי “השותפות תאיץ את הקמת תשתיות הבינה המלאכותית של OpenAI ותמצב את AMD כשחקנית מרכזית בעידן ה-AI.” מנכ"ל OpenAI, סם אלטמן, הוסיף כי מדובר ב-“צעד גדול בבניית יכולות המחשוב הנדרשות למימוש הפוטנציאל המלא של הבינה המלאכותית”. ענקית השבבים שמזנקת ב-35% - AMD בעסקת ענק עם OpenAI 

פלאג Plug Power Inc 1.2%  עלתה 8.1% לאחר שזינקה 13% במסחר המוקדם.  בית ההשקעות H.C. Wainwright העלה את מחיר היעד למניית החברה ל-7 דולר; במקביל, החברה ששלימה את האספקה הראשונה לפרויקט המימן הגדול באירופה, וההתלהבות סביב שוק האנרגיה הירוקה דוחפת את המניה למעלה מ-200% בחצי שנה. מניית Plug מזנקת לשיא שנתי והמימן הירוק חוזר לשיח

Bitfarms  Bitfarms 5.61%     עלתה 15% לאחר שבמהלך סוף השבוע הביטקוין טיפס לשיא חדש כשהוא נסחר מעל רמת 125 אלף דולר, ברקע רצף עליות שנמשך מתחילת אוקטובר. בכך הוא פורץ את השיא שנרשם באוגוסט (124,480 דולר) ומרחיב את הראלי שהחל כבר בקיץ, אז עבר לראשונה את רף ה-120 אלף דולר. לתזכורת - עד 120 אלף? הביטקוין בשיא חדש. העליות מתפזרות על פני כל הסקטור: מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc 2.61% , ריוט Riot Platforms, מרת'ון הולדינגס Marathon Digital -2.18% , ביט דיגיטל Bit Digital 2.5% , קוינבייס Coinbase 1.29%   קלינספארק CleanSpark 1.09%  והייב דיגיטל HIVE Digital Technologies 2.15% .

הגורם המרכזי ברקע לזינוק האחרון הוא השבתת הממשל בארה״ב, שהביאה לחוסר ודאות בשווקים ולבריחה לנכסים אלטרנטיביים. ההשבתה עצרה פרסום נתוני מאקרו קריטיים, בהם דוחות התעסוקה שחשובים להערכת כיוון הכלכלה, ויצרה אווירה של חוסר וודאות שמשרתת את הביטקוין כנכס מחוץ למערכת הפיננסית המסורתית. בנוסף, החודש מצטיין בעונתיות חיובית, אוקטובר זכה לכינוי Uptober אחרי שבתשעה מתוך עשרת חודשי אוקטובר האחרונים הביטקוין סיים בעליות, וגם הפעם האווירה בשוק התיישרה עם הדפוס ההיסטורי.

מיקרון Micron Technology, Inc -2.84%    עלתה 1.5% לאחר שמורגן סטנלי שדרג את דירוגה לתשואת יתר, תוך הערכה כי צפויות מספר רבעונים של עליות מחירים דו-ספרתיות. האנליסט ג’וזף מור ציין כי “הסביבה החזקה במחירי השבבים צפויה לתרום לעלייה משמעותית ברווחיות ולצמצם את החששות לגבי זיכרונות HBM ליישומי בינה מלאכותית.” הוא הוסיף כי הביקוש ל-DRAM ול-NAND ממשיך לעלות, וכי לקוחות כבר מביעים חשש ממחסור אפשרי באספקה עד 2026, נוכח ביקוש חזק לשרתים ואחסון נתונים. יעד המחיר עודכן ל-220 דולר, אפסייד של כ-17% לעומת הסגירה הקודמת. 

Quantum Computing  Quantum Computing 0.11%   ירדה 10.2% לאחר שהחברה הודיעה על גיוס הון פרטי בהיקף של 750 מיליון דולר, במסגרת הנפקה פרטית למשקיעים מוסדיים של כ-37.18 מיליון מניות. העסקה, הצפויה להיסגר סביב ה-8 באוקטובר, תתמוך בהרחבת פעילות המסחור, ברכישות אסטרטגיות ובהגדלת ייצור ובסיס העובדים. לאחר השלמת העסקה, החברה מעריכה כי יתרות המזומנים שלה יעמדו על כ-1.55 מיליארד דולר.

ישראליות בוול סטריט

מניות השבבים הישראליות קאמטקCamtek Ltd. 0.95%  , נובה נובה 4.44% זינקו 3% ו-2.9%  בהמשך למגמה החיובית בסקטור השבבים. הישראליות שנהנות מהביקוש הגובר לשבבים

טאוור Tower Semiconductor   עלתה 1.4%, למרות החששות מתיקון אפשרי בשווקים בעקבות השבתת הממשל האמריקאי, מניות כמו טסלה וטאואר ממשיכות לטפס, בעוד נדל"ן בארה"ב מפגר מאחור

מניית DarioHealth Dario-Health 5.13%  נפלה ב-3.6% לאחר שהודיעה על שיתוף פעולה עם חברת OneStep שמטרתו לשלב טכנולוגיה חדשנית להערכת סיכון לנפילות, מבוססת על סמארטפון בלבד ובאיכות קלינית, בפלטפורמה הדיגיטלית של דאריו. שילוב זה צפוי להרחיב את היכולות של DarioHealth בתחום ניהול הבריאות הדיגיטלית, ולאפשר מעקב והערכה מדויקים של סיכון לנפילות בקרב משתמשים, ללא צורך במכשור חיצוני.