הישראליות שנהנות מהביקוש הגובר לשבבים

תעשיית השבבים הגלובלית נמצאת בעיצומה של מהפכה טכנולוגית וכלכלית; ברמה הכלכלית, הביקושים האדירים לרכיבים שתומכים ביישומי בינה מלאכותית מייצרים גל חדש של הזמנות לציוד ייצור. הדיווחים על עסקאות שכוללות סכומי עתק של עשרות ומאות מיליארדי דולרים מגיעות כמעט מדי יום, והאחרונה מביניהן, שבה OpenAI חתמה על הסכם אספקת חומרה עם AMD שצפוי לספק עד שישה גיגה-וואט של כוח חישוב, דחפה את המניה עשרות אחוזים מעלה ואת הסקטור כולו איתה.  זהו עוד מהלך שמחזק את הענף כיעד מרכזי להשקעה ומחזק את הביקוש לכלי ייצור ובדיקה מתקדמים.

ברמה הטכנולוגית, הסקטור מבצע מעבר לטכנולוגיית GAA, שמאפשרת שבבים מהירים יותר ועם דליפה חשמלית נמוכה יותר, כלומר צריכת חשמל טובה יותר וביצועים גבוהים יותר בגודל פיזי קטן יותר. עם זאת, ייצור GAA הוא מסובך במיוחד ומצריך שלבים מיקרוסקופיים מדויקים שבהם כל סטייה זעירה עלולה לפגוע בתשואה (אחוז השבבים התקינים). לכן, מפעלי ייצור שבבים (Foundries) זקוקים לכלי מטרולוגיה ובקרה מדויקים, מדידות וניתוח נתונים בזמן אמת. זו גם הסיבה שחברות שמתמחות במדידה ובבקרת ייצור, כולל החברות הישראליות, הופכות למשמעותיות כל כך בתהליך ההטמעה של GAA בפאבים תעשייתיים שמעוניינים בייצור המוני. 

בתוך השוק הזה, נובה Nova Measuring Instruments Ltd. -0.85%    מחזקת את מעמדה כספקית מובילה של כלי מטרולוגיה לתעשיית השבבים. מכונות ה-ELIPSON של נובה, שמאפשרת בדיקת חומרים בתוך השבב באמצעות מדידות אור מיוחדות (טכניקה שנקראת ראמן), נבחרו כסטנדרט של קו הייצור של אחת מחברות הפאונדרי הגדולת בעולם. החברה כבר מסרה מספר כלים לפרויקט, ובמקביל מרחיבה את נוכחותה לאחר שפלטפורמה אחרת שלה, Metrion, אומצה גם היא על-ידי לקוח GAA אחר, מה שמחזק את מעמדה בשוק הייצור ההמוני של צמתים מתקדמים.

גם חברות ישראליות נוספות נהנות מהמומנטום: פתרונות בקרת ייצור של קמטק Camtek Ltd. -1.96%  ותשתיות ייצור של טאואר Tower Semiconductor -4%   שמספקת שבבים לתקשורת אופטית בדאטה סנטרים (SiPho), שבבי RF-SiGe ו-RF-SOI. טאואר עלתה 43% בשנה האחרונה, ואחרי שלפני כחודשיים אופנהיימר העלו את מחיר היעד שלה ל-70 דולר, היא כיום נסחרת מעל אותו המחיר, בכ-73.6 דולר. 

• סמסונג עושה קופה על הזיכרון: השבבים מתייקרים, והרווח טס
• אינטל חשפה דור שבבים חדש - המניה מזנקת ב-7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

היתרון Vישראלי אינו מתמצה רק בחדשנות טכנולוגית, אלא גם באקוסיסטם שמאפשר להמיר את החדשנות ליכולות תפעוליות: מרכזי המחקר והפיתוח, יחד עם קהילת הסטארט-אפים המשלבת חומרה ותוכנה, והחיבור לשירותי אנליטיקה ובקרת ייצור מהווים יתרון תחרותי שיכול להוביל לשיתופי פעולה אסטרטגיים עם פאונדריס גלובליים. עם זאת, המעבר מפתרון לייצור המוני מצריך השקעות בקווי ייצור, אספקה רציפה, יציבות ותמיכה גלובלית 24/7, ועל החברות להוכיח בגרות תפעולית לא פחות מאשר מצוינות טכנולוגית.

השילוב בין כלי מדידה, פלטפורמות נתונים ושירותי אינטגרציה הופך כיום לפרמטר המבדיל בין מנצח למפסיד. חברות שמסוגלות להעניק חבילת פתרון מלאה: כלים, תוכנה, ניתוח נתונים ותמיכה שוטפת, יהיו אלו שיוכלו לבסס הכנסות חוזרות ויתרון תחרותי. יחד עם זאת, התחרות הגלובלית גוברת, תקציב ההשקעות הגבוה והחשיפה לגורמים גיאו-פוליטיים ורגולטוריים מוסיפים מורכבות; מי שלא יתאים עצמו לקצב הייצור ההמוני ולדרישות הפאונדריס, מבחינת אספקה, איכות ואבטחת מידע, עלול להישאר מאחור.