נייס צנחה ב-13%, אלוט איבדה 9%; המדדים סיימו סביב ה-0

שלושת המדדים העיקריים סיימו סביב ה-0, לאחר יום תנודתי בעקבות עלייה מפתיעה במדד המחירים ליצרן (PPI) שגררה עלייה בתשואות האג"ח ובערך הדולר. מדד S&P 500, שעלה בכ־30% מאז אפריל, סיים את יום המסחר כמעט ללא שינוי, כאשר מניות הטכנולוגיה הגדולות קיזזו ירידות בכ־400 מניות אחרות במדד. תשואת האג"ח לשנתיים עלתה ב־7 נקודות בסיס ל־3.74%, וההסתברות להורדת ריבית על ידי הפדרל ריזרב בספטמבר ירדה לכ־85%, לעומת כמעט ודאות יום קודם לכן.

מדד המחירים ליצרן (PPI) עלה ביולי ב־0.9% לעומת החודש הקודם וב־3.3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד – הקצב המהיר ביותר בשלוש השנים האחרונות. עלויות השירותים זינקו ב־1.1% בחודש, מה שמעיד על כך שחברות מתחילות להעביר לצרכנים את עלויות היבוא הגבוהות שנובעות מהמכסים. זאת בניגוד לנתוני מדד המחירים לצרכן (CPI) שפורסמו מוקדם יותר השבוע והראו עליות מתונות יותר, ובזמן ששוק העבודה מציג סימנים של האטה.

כריס זקרלי, מנהל השקעות ראשי ב־Northlight Asset Management, אמר כי העלייה החדה ב־PPI מראה שהאינפלציה עדיין מחלחלת בכלכלה, גם אם הצרכנים לא מרגישים בה באופן ישיר. קלארק גראנן מ־CalBay Investments הוסיף שהפער בין PPI גבוה ל־CPI מתון מצביע על כך שחברות סופגות חלק מעלויות המכסים במקום לגלגל אותן במלואן לצרכן – מצב שעלול לפגוע ברווחיות החברות ברבעונים הקרובים.

למרות זאת, אנליסטים מסוימים מעריכים שהפדרל ריזרב יתייחס לנתון הזה כאירוע חד־פעמי, במיוחד על רקע החשש מהאטה בשוק העבודה. ג׳ינה בולווין, נשיאת Bolvin Wealth Management Group, ציינה כי הדרך להפחתות ריבית לא תמיד תהיה ישרה, אך מגמת ההתמתנות באינפלציה נמשכת. לדבריה, אין סיבה להיכנס לפאניקה – זה הזמן להתמקד ביסודות הכלכליים, לשמור על פיזור בתיק ההשקעות, ולהעדיף חברות עם כוח תמחור חזק ומרווחי רווח יציבים.

• טריליונים למרכזי הנתונים: מירוץ ה-AI עובר לבטון וחשמל
• מיקרוסופט חותמת על העסקה הגדולה בתולדותיה והרשת החברתית נחסמת בארה"ב
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המניה הסודית של באפט תיחשף הלילה; האם זו יונייטדהלת'? אחרי סגירת המסחר וורן באפט יחשוף את המניה שבה השקיע כ-4.8 מיליארד דולר; השוק מהמר על מספר מועמדות, מי בראש המועמדות ולמה?

נייס מכה את התחזיות; מאשרת תחזית להמשך, אבל יש נקודת חולשה סקוט ראסל, מנכ"ל נייס: "הבינה המלאכותית נמצאת בליבת האסטרטגיה שלנו. אנחנו בחזית מהפיכת ה-AI בשוק חוויית הלקוח, ואנו רק בתחילתו של המסע"; ההכנסות ברבעון השלישי יהיו נמוכות מהצפי, ההכנסות בשנה כולה כמו התחזית הקודמת; תחזית הרווח בשנה כולה עולה מעט ל-12.43 דולר למניה; למה המניה ירדה?

S&P 500            נאסד"ק      דאו ג'ונס 0.63%      BITCOIN -0.34%     

• CSG עושה היסטוריה באמסטרדם: זינוק של 28% במניית
• אריקסון - דוחות חזקים מהצפי; מיישמת תוכנית לרכישת מניות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מדברת ועושה - תרמה 26.3 מיליארד דולר בשנים האחרונות

מאקרו

קרנות ממונפות חדשות מבטיחות: רווח כפול ללא הפסד מוגבר - חמש קרנות על מניות טכנולוגיה מובילות כמו טסלה אנבידיה וקוינבייס החלו להיסחר בניו יורק עם מנגנון ייחודי המציע רווחים של עד פי שניים בעליות אך מגביל את ההפסדים לשיעור ירידת המניה הבסיסית בלבד.

איך נגיע לעבודה ב-2040? שיחה עם מומחים מהאקדמיה על תחבורה אוטונומית, על המקלות בגלגלים בדרך לרובוטקסי בישראל, על הפוליטיקה בתחבורה, על "קווי הספגטי" - פרופ' טל רביב וד"ר עידית אופנהיים מאונ' ת"א בשיחה על העתיד

טראמפ רוצה כורים גרעיניים תוך שנה - משרד האנרגיה האמריקאי בחר 11 חברות להפעיל כורים ניסיוניים עד יולי 2026, בלוחות זמנים קצרים מהמקובל. הביקוש הגובר מחשמל למרכזי נתונים של בינה מלאכותית והקשרים ההדוקים לממשל דוחפים את מניית Oklo לעליות חדות, למרות שהחברה טרם השלימה כור ראשון.

בנק אוף אמריקה: השוק האמריקאי יקר מדי - סקר בנק אוף אמריקה מגלה כי 91% ממנהלי ההשקעות סבורים שמניות ארה"ב יקרות מדי – שיעור שיא מאז 2001 – אך ממשיכים להזרים הון לשווקים, בעיקר לענקיות הטכנולוגיה, על רקע אופטימיות לנחיתה רכה של הכלכלה העולמית.

הברית המתחדשת: מוחמד בן סלמאן וטראמפ בדרך למפגש היסטורי בנובמבר - מעסקאות של מאות מיליארדים ועד נורמליזציה עם ישראל - כל הפרטים על המפגש שישנה את המזרח התיכון

מניות במרכז

טארגט Target Corp. ואולטה Ulta Beauty -0.26%  מפרקות שותפות של 600 חנויות - רשת מוצרי היופי תסגור את החנויות הקטנות בתוך סניפי ענקית הקמעונאות עד 2026 לאחר שהן פגעו במכירות החנויות העצמאיות שלה בעוד טארגט מפסידה קטגוריה שגדלה פי שניים בחמש השנים האחרונות.

סיסקו שומרת על זהירות: תחזית מתונה לצד קפיצה בהזמנות בינה מלאכותית - ענקית ציוד הרשתות צופה הכנסות של עד 60 מיליארד דולר לשנת הכספים 2026 – בהתאם לתחזיות השוק אך מתחת לציפיות חלק מהאנליסטים – ומדווחת על גידול של 33% בהזמנות AI לשוק הענן, לצד שותפויות חדשות בסעודיה ובאיחוד האמירויות

פוקסקון מחזקת את אנבידיה: הכנסות שרתי ה-AI צפויות לעלות ב־170% - לראשונה, מגזר שרתי הבינה המלאכותית של פוקסקון עקף את האלקטרוניקה הצרכנית בהיקף ההכנסות, עם עלייה פי שלושה במכירות והתרחבות הייצור בארה״ב.

יצרנית הרחפנים שהפתיעה את וול-סטריט: זינוק במכירות ורווח מעל הציפיות- חברת הרחפנים AIRO שנכנסה לבורסה לפני שלושה חודשים בלבד עקפה את תחזיות האנליסטים עם הכנסות גבוהות ב־76% מהצפי, צמיחה חדה במכירות הצבאיות ותכניות להתרחבות בשוק ההובלה האווירית.

סירקל Circle Internet -1.78%  נפלה  ב-5% לאחר הכרזה על הנפקה משנית של 1.6 מיליארד דולר - לאחר עלייה של 426% מאז ההנפקה ביוני, הודיעה סירקל על הנפקה משנית של 10 מיליון מניות – חלקן חדשות וחלקן ממכירת בעלי מניות קיימים, בהם קרנות גדולות והמנכ"ל ג'רמי אלאייר.

בוליש Bullish -4.93%   זינקה במסחר מאז ההנפקה, אחרי יום ראשון של עלייה של 83.78% למחיר 68 דולר ופתיחה ב־90 דולר – 143% מעל מחיר ההנפקה של 37 דולר. החברה, שמפעילה את פלטפורמת הקריפטו ובעלת אתר CoinDesk, גייסה מעל 1.1 מיליארד דולר בהנפקה ושוויה בסגירה הגיע לכ־10 מיליארד דולר. ההצלחה המיידית נתפסת כסימן לאמון הגובר בשוק ההון כלפי חברות קריפטו לאחר תקופה של תנודתיות חדה בענף. Bullish זינקה 140% ביום המסחר הראשון - מ-37 ל-90 דולר - בורסת הקריפטו של טום פארלי גייסה 1.1 מיליארד דולר בהנפקה עם ביקוש של פי 20 מההיצע והגיעה לשווי שוק של 13.2 מיליארד דולר. החברה מתמקדת בלקוחות מוסדיים ומחזיקה 2 מיליארד דולר במטבעות דיגיטליים.

סיסקו Cisco Systems Inc.  ירדה ב־1.37% לאחר פרסום דוחות עם רווח מתואם של 99 סנט למניה והכנסות של 14.7 מיליארד דולר, שניהם מעט מעל התחזיות. הזמנות לתשתיות בינה מלאכותית חצו את רף 2 מיליארד דולר לשנה הפיסקלית – כפול מהיעד המקורי – אך התחזית לרבעון הבא נותרה שמרנית. בשוק מציינים כי ההתמקדות של סיסקו בתחום ה־AI הופכת למנוע צמיחה משמעותי, אך היא עדיין מתמודדת עם תחרות גוברת מחברות ענן וחומרה ייעודית.

קוהרנט Coherent 0.63%    צנחה ב־19% למרות רווח של דולר למניה והכנסות בטווח הציפיות, לאחר שהציגה תחזית רבעונית שלא הרשימה. החברה הודיעה על מכירת פעילות האוויר והביטחון לקרן אדוונט תמורת 400 מיליון דולר  מהלך שנועד להתמקד בליבה העסקית של תקשורת אופטית ורכיבי לייזר. המשקיעים הגיבו בירידות, בין השאר בשל החשש שהמכירה לא תספיק לשיפור מהיר בשורת הרווח.

דיר Deere & Co  ירדה ב־6.5% לאחר שפרסמה רווח רבעוני גבוה מהציפיות אך עדכנה כלפי מטה את התחזית השנתית. יצרנית הציוד החקלאי והבנייה מתמודדת עם ירידה בביקושים מצד חקלאים בארה"ב, על רקע מחירי סחורות נמוכים יותר ועלויות מימון גבוהות. למרות זאת, החברה ממשיכה להשקיע בטכנולוגיות אוטונומיות ובפתרונות דיוק לחקלאות.

ג'יי.די.קום JD.com 3.2%     עלתה ב־0.5% אחרי שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות, עם צמיחה בפעילות משלוחי המזון, גידול בהזמנות והרחבת בסיס הסוחרים. המנכ"לית סנדי שו ציינה כי הסינרגיה בין תחום המשלוחים לפעילות הקמעונאית המרכזית מתחילה להניב פירות. השוק הסיני נותר תחרותי במיוחד, עם לחץ מצד פלטפורמות כמו עליבאבא ופינדואודואו.

אייבוטה Ibotta -0.54%    צנחה ב־35% לאחר שהציגה הכנסות ורווח רבעוניים מתחת לציפיות והנמיכה את התחזית לשנה. החברה, שפועלת בשוק השיווק הביצועי, צופה ירידה של 17% בהכנסות הרבעון הנוכחי לעומת השנה שעברה. התוצאות החלשות עוררו חששות מפגיעה במודל העסקי בתקופה שבה מפרסמים מצמצמים הוצאות.

אינטואיטיב מאשינס Intuitive Machines 5.15%     ירדה ב־11% לאחר שגייסה 300 מיליון דולר בהנפקת אג"ח להמרה – יותר מהיקף התכנון הקודם – מהלך שמרמז על צורך מיידי במימון נוסף. החברה, הפועלת בשירותי טכנולוגיה לחלל, נמצאת בשלב של הרחבת פעילותה לקראת פרויקטים מורכבים יותר, אך הגיוס מדלל את בעלי המניות הקיימים ומכביד על המניה בטווח הקצר.

ישראליות בוול סטריט

סלברייט הכתה ציפיות: הכנסות עלו ב-18%, שיא ב-ARR של 418.9 מיליון דולר סלברייט עקפה את הציפיות בוול סטריט ברבעון השני הכנסות של 113.3 מיליון דולר מול צפי של 112.2 מיליון דולר, רווח Non-GAAP למניה של 0.12 דולר מעל צפי של 0.11 דולר - עם זאת המניה מגיבה בירידה קלה במסחר המוקדם

בריינסוויי: עלייה של 26% בהכנסות והעלאת תחזיות לשנה כולה החברה הדואלית רשמה זינוק של פי 3.3 ברווח הנקי והרחבת צבר ההזמנות, עם קפיצה בהתקנות מערכות Deep TMS והתקדמות ביוזמות האסטרטגיות

איטורו eToro 1.77%  דיווחה על תוצאות חזקות - למה המניה נפלה ב-8%? החברה עקפה את תחזיות האנליסטים עם עלייה של 26% בהכנסות, אך מנייתה ירדה על רקע חששות לגבי רווחיות ודרישה למשמעת תפעולית – בעוד השוק נעשה בררן יותר כלפי חברות טכנולוגיה והנפקות חדשות.

סיוה Ceva Inc. -1.44%      פרסמה את התוצאות לרבעון השני עם עלייה של 6% בהכנסות לעומת הרבעון הקודם, שהסתכמו ב-25.7 מיליון דולר. התוצאה הזאת עקפה את תחזיות האנליסטים, שציפו להכנסות של כ-25.2 מיליון דולר בלבד. בשורה התחתונה רשמה החברה הפסד נקי (GAAP) של 15 סנט למניה, אבל הרווח המתואם (Non-GAAP), בניכוי הוצאות על אופציות לעובדים ועלויות הפחתת נכסים בלתי מוחשיים, הסתכם על 7 סנט למניה גם הוא מעל תחזיות השוק שעמדו על 5 סנט למניה.בתגובה המניה ירדה ב-2%, מתחילת השנה המניה השיגה תשואה שלילית של כ-31%.