וול סטריט
צילום: Roberto Junior, Unsplash
וול סטריט

סולאראדג' עלתה 5.7%, הקוונטים זינקו, המדדים עלו עד 0.7%

אפלייד נפלה אחרי תחזית מאכזבת, סופרי מיקרו זינקה; מניות הקוונטים בעליות, אבל חשוב לזכור - הראשונה בתחום ואפילו הראשונות בתחום הן לא אלו שנשארו להוביל. ככה זה היה בכל מהפכה, למה שזה יהיה שונה הפעם

סולאראדג' SolarEdge 17.1%   מצליחה להישאר כבר כמה ימים טובים מעל 20 דולר והיום הוסיפה 6%, האם יש כאן התבססות במחיר הזה ומעלה, אחרי דוח טוב? העובדים והמשקיעים מייחלים לכך - החברה כבר עם שני דוחות טובים, תזרים המזומנים חיובי, היא שואפת עכשיו תוך כמה רבעונים לאפס את השורה התחתונה - זה בהחלט אפשרי בזכות התייעלות גדולה כשהמפתח לכך יהיה המוצרים שיושקו ברבעון האחרון של השנה. יש כמובן גם סיכונים, נראה שהעיקרי שבן הוא החדירה החזקה של טסלה לשוק. לא מדובר במערכות זהות, אבל בהחלט מערכות מתחרות וטסלה זוכה לביקושים גדולים.

 

אנבידיה בריצה מטורפת - 50% בחודש. בימים האחרונים היא עולה בזכות הסעודים - כמה דולרים שווים הסעודים למניית אנבידיה? 


שימוט מלב למניות הקוונטים, אבל תזכרו דבר חשוב. הראשונה בתחום ואפילו הראשונות בתחום הן לא אלו שנשארו להוביל. ככה זה היה בכל מהפכה, למה שזה יהיה שונה הפעם - מניית Quantum Computing מזנקת ב-33% - מה הסיבה? 


הטעות של באפט - ברקשייר נפרדת מהבנקים: האם וורן באפט מפספס רווחים של מיליארדים?

מדדי המניותהמשיכו לעלות גם היום בעד 0.7%. מדדי המניות במרחק של כ-5%-4% מהשיא. רק לפני שלושה שבועות המשקיעים היו בדיכאון עמוק וחשבו שהולך להיות מיתון בגלל המכסים, אבל כעת המדדים נמצאים כבר 9%-8% מעל השערים ביום ההכרזה. קצת תמוה כי עדיין יש צפי לירידת רווחים בגלל המכסים, גם בהינתן שהם יהיו נמוכים, ובכל זאת השוק גבוה מנקודת ההתחלה. זאת האווירה, זאת ההערכה שהשוק האמריקאי יתרומם בזכות המכסים והעלייה בייצור המקומי. טראמפ מבטיח לעשות את אמריקה גדולה (שוב) ווול סטריט מאמינה לו.


החשש מהיום שאחרי: ג'יימי דיימון הוא הנכס הגדול של ג'יי פי מורגן; בעוד השמועות על פרישתו גוברות, המשקיעים חוששים מהיום שאחרי דיימון - המנכ"ל שהפך את ג'יי פי מורגן לאימפריה פיננסית; מי עשוי להחליפו, וגם מה התשואה הממוצעת שהשיג הבנק בתקופת כהונתו?


חברת הביצים הגדולה בעולם הכתה את נאסד"ק ו-S&P. האם זה יימשך? מנייתה של יצרנית הביציים הגדולה בעולם טיפסה לשיאים חדשים בשנה האחרונה בעקבות עלייה חדה בהכנסות וברווח. אבל משבר מחירי הביצים בארה"ב וחקירה שפתח משרד המשפטים נגד החברה, עשויים להוריד את המניה, כך שבהנחה שהביקוש לביצים לא יירד, כדאי לעקוב אחריה

קיראו עוד ב"גלובל"



יונייטדהלת' UNH עולה ב-1%, לאחר שצללה אתמול ב-11% לשפל שנתי של 274.35 דולר כשבסה"כ היא מאבדת 50% מתחילת השנה. אתמול דיווח ה"וול סטריט ג'ורנל" על חקירה של משרד המשפטים האמריקאי בחשד להונאת מדיקר פלילית. ביום שלישי המניה כבר איבדה 18% לאחר התפטרות המנכ"ל והשעיית תחזית 2025 של החברה. המניה נמצאת בירידה שמונה ימים רצופים, עם נפילה של 32% בתקופה זו.

אפלייד מטיריאלס AMAT  , יצרנית ציוד השבבים הגדולה בעולם, מדווחת על רווחים רבעוניים מותאמים שעלו על הציפיות, אך המניה יורדת ב-6% לאחר תחזית הכנסות מאכזבת. החברה צופה הכנסות של 7.2 מיליארד דולר ברבעון השלישי – מעט מתחת לקונצנזוס של 7.22 מיליארד דולר.

טייק-טו אינטראקטיב TTWO עולה ב-2%, לאחר דוחות מעורבים לרבעון. יצרנית משחקי הווידאו חוזה הכנסות של 5.95 עד 6.05 מיליארד דולר לשנת 2026, נמוך מתחזיות וול סטריט ל-7.91 מיליארד דולר. זאת לאחר שהודיעה על דחיית השקת Grand Theft Auto VI ל-26 במאי 2026.


מטאMETA יורדת בכ-1%, לאחר שאיבדה אתמול 2.4%. ה"וול סטריט ג'ורנל" דיווח כי החברה דוחה את השקת מודל בינה מלאכותית מרכזי, לאחר שמהנדסים נאבקים לשפר את יכולות המודל.

קוינבייסCOIN  מטפסת ב-4% לאחר שצנחה אתמול ב-7.2%. זאת בעקבות דיווח על פרצת נתונים שעשויה לעלות עד 400 מיליון דולר, וכן חקירה של רשות ניירות ערך (SEC) שחשף ה"ניו יורק טיימס" בנוגע לדיווחים מטעים על מספרי משתמשים. בקויינבייס הסבירו כי מדובר בחקירה שהיא המשך של חקירה ישנה על מדדים שכבר שנים לא קיימים בפלטפורמת המסחר.

דוקסימיטיDOCS  צונחת ב-16% לאחר דוחות שמראים רווחים והכנסות רבעוניים מעל הציפיות, אך תחזית הכנסות מאכזבת לרבעון הנוכחי – 139 עד 140 מיליון דולר לעומת צפי של 143.3 מיליון דולר. גם התחזית השנתית נמוכה מהצפוי.


מאקרו


הדיווחים נחשפים: מה עשו באפט, אקמן, ביל גייטס וקרנות הגידור ברבעון הראשון? במסגרת הדיווח הרבעוני באמצעות טפסי F13 חושפים המשקיעים הגדולים את השינויים שביצעו בתיקי ההשקעות ברבעון הקודם; באפט נכנס להשקעה מסתורית ולא רוצה לגלות עדיין מהי' בינתיים הוא ממשיך לנטוש את הסקטור הפיננסי; מה עשו קרן הגידור טייגר, ביל אקמן וביל גייטס ומשקיע הערך טרי סמית' שמנהל 22 מיליארד דולר?


הכסף ה'טיפש' מתגלה כחכם: המשקיעים הפרטיים גברו על וול סטריט במשבר האחרון - בעוד המוסדיים ברחו מהשוק בעקבות הכרזת המכסים של טראמפ, המשקיעים הפרטיים שקנו בירידות זכו לתשואה של 15% תוך חודש וקבעו שיא היסטורי של 36% מנפח המסחר.


ריי דליו מהמר על הזהב: המשקיע האגדי נוטש את ענקיות הטכנולוגיה - מייסד ברידג'ווטר מגדיל חשיפה למתכות יקרות ולשוק הסיני ומצמצם משמעותית השקעות בגוגל, מטא ואנבידיה.


בתקופה כה תנודתית - לאן לכוון את תשומת הלב שלכם? דווקא כשכולם מדברים על טראמפ וה-S&P500, אולי כדאי להשקיע בפינות שקטות יותר של העולם: ברזיל, יפן, חקלאות, אלומיניום ונדל"ן אמריקאי.


הסכם סחר נוסף בדרך? "הודו הציעה להוריד את המכסים על ארה"ב" טראמפ חשף במהלך הביקור במדינות המפרץ כי הודו פנתה אליה עם הצעה להסכם סחר במסגרתו תסיר לגמרי את המכסים על מוצרים מארה"ב: "אנחנו לא רוצים שאפל תייצר אייפונים בהודו"


גרמניה עם תשואה נהדרת: הדרכים להשקעה באמצעות קרנות ישראליות פאסיביות. שווקי המניות באירופה בכלל ובגרמניה בפרט מציגים תשואות גבוהות בהרבה מהמקבילים מעבר לים - איך ניתן להשקיע ביבשת הישנה, והאם עדיף לנטרל את השפעת המט"ח או לא?


שורט סקוויז בוול סטריט - האם זה מסביר את העליות האחרונות? משוק דובי לשוק שורי - וול סטריט במפגן עליות מרשים - האם זה קשור להצטיידות בשורטים לפני שבועיים ואיפה זה הכי בולט?


טראמפ מסיר מחסומי AI - ענקיות הטכנולוגיה בדרך למזרח התיכון -  ממשל טראמפ פותח את הדרך עבור שתי בעלות ברית מרכזיות במפרץ הפרסי לממש את שאיפותיהן בתחום הבינה המלאכותית, כאשר חברות הטכנולוגיה האמריקאיות הגדולות ביותר מנצלות את ההזדמנות ומתכננות להשקיע מיליארדי דולרים באזור. במסגרת הסכמים עם ארצות הברית שצפויים להיחשף בימים הקרובים, סעודיה ואיחוד האמירויות עומדות לזכות בגישה רחבה יותר לשבבי בינה מלאכותית מתקדמים תוצרת אנבידיה ו-AMD הנחשבים לסטנדרט הזהב להפעלת מודלים של בינה מלאכותית.



נאסד"ק 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

S&P 500             

דאו ג'ונס         

BITCOIN  



מניות במרכז


כמה דולרים שווים הסעודים למניית אנבידיה?


מנכ"ל נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S  עוזב - מניית החברה ממשיכה לאבד גובה; לאחר ירידה של כ-23% מתחילת השנה, וברקע התחרות הגוברת בתחום תרופות ההרזיה, מנכ"ל חברת התרופות הדנית, לארס יורגנסן הודיע על סיום תפקידו; המניה יורדת בטרום המסחר ב-3.5%


נטפליקס Netflix, Inc 0.68%  שוברת שיאים - בדרך לשווי של טריליון דולר - בעוד שוק ההון ב-2025 מתאפיין בתנודתיות קיצונית, נטפליקס בולטת כסיפור הצלחה יוצא דופן. ענקית הסטרימינג מפגינה חוסן מרשים אל מול הזעזועים הכלכליים, ומוכיחה כי ביכולתה לשגשג ללא תלות בהתפתחויות בזירת הסחר הבינלאומית.



הישראליות בוול סטריט


טבע Teva Pharmaceutical Industries 1.82%   מקבלת שדרוג לדירוג האג"ח, האם זה אומר שהגיוס מתקרב? החברה קיבלה העלאת דירוג לרמה של Ba1 עם תחזית יציבה ובטבע רומזים על מימון מתקרב: "השדרוג ישפר את עלות החוב"; הנהלת החברה אמרה בעבר שהיא מתכוונת לגייס חוב עד אמצע השנה


מנכ"ל טאואר Tower Semiconductor -0.78%   : "אנחנו אלה שהחליטו להפסיק את הפרויקט בהודו, הפרסומים חסרי בסיס". מנכ"ל טאואר, ראסל אלוונגר, התייחס לדיווחים על עצירת הפרויקט המשותף עם אדאני על ידי החברה ההודית: "זה לא נכון, אנחנו אלה שהחליטו לצאת מזה וכבר לפני 5-6 חודשים"; המניה עברה לעליות; ההכנסות ברבעון היו בהתאם לצפי האנליסטים, והרווח היה מעל לצפי.


אלביט Elbit Systems Ltd. 0.92%    אמריקה תספק לחיל הנחתים האמריקאי מערכות ראיית לילה מתקדמות בשווי 112 מיליון דולר; חברת בת של אלביט מערכות תספק לצבא האמריקאי מערכות ראיית לילה מתקדמות בשווי של 112 מיליון דולר


פלורי Pluri 2.77%   מתרחבת: צמיחה של כ-400% בהכנסות וכניסה לשוק הקקאו; המתורבת במכתב לבעלי המניות, מנכ"ל פלורי, יקי ינאי מדגיש את הפוטנציאל בשוק הקפה והקקאו המתורבת ומדווח על שותפויות חדשות ופרויקטים בתחום הפוד-טק

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    טבע חייבת לרדת (ל"ת)
    אנונימי 16/05/2025 18:55
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    אנונימי 16/05/2025 18:41
    הגב לתגובה זו
    מה יהיה עם השורטיסטים שלא מרפים ממנה
באפט
צילום: טוויטר

ברקשייר חושפת השקעה של כמיליארד דולר בנדל"ן ברבעון השני

הדיווח האחרון בטופס 13F שפורסם ביום חמישי חשף פוזיציה חדשה בדי.אר הורטון ובלנאר, שמעידה על אמונה כי הריביות צפויות לרדת, מה שעשוי להיטיב עם שוק הדיור; במקביל, התגלו רמזים על רכישה חסויה נוספת

רן קידר |

וורן באפט ממשיך להפתיע. הדו"ח הרבעוני של ברקשייר הת׳אוויי חשף כי החברה רכשה מיליוני מניות של חברות נדל"ן אמריקאיות כמו די.אר הורטוןD R Horton Inc 1.05%  עם רכישה של כ-1.5 מיליון מניות בשווי של כ־191 מיליון דולר, והגדילה משמעותי את החזקתה ב-לנאר Lennar 1.76%  לכ-7.2 מיליון מניות, בשווי כולל של כ־799 מיליון דולר. באפט שמר על הפתעה נוספת, בצורת שורת רכישה חסויה, שלא פורטו בה המניות המדויקות שנרכשו.

חיזוק החשיפה לשוק הדיור האמריקאי, מגזר שנפגע קשות מעליית הריבית והאינפלציה, מעידה על אמונתו של באפט שהסקטור מתחיל להראות סימני התאוששות, בין היתר על רקע ירידה מסוימת בריביות והתקררות בלחצי המחירים.

לצד רכישות אלו, עלתה תשומת הלב הציבורית להשקעה משמעותית של ברקשייר במניות יונייטד הלת' UnitedHealth 12.78%  , שם נרכשו יותר מ-5 מיליון מניות בשווי של כ-1.57 מיליארד דולר. אמנם נכון לסוף הרבעון ברקשייר רשמה הפסד של כ-13% על ההשקעה, אך עצם הגילוי על הרכישה גרם למניית UNH לזנק ב-11% ביום אחד. לכך הצטרפה גם העובדה ששני גופי השקעות נוספים חשפו כי הגדילו גם הם חשיפה למניה.

מדיניות של סודיות 

במקביל, אחת המועמדות המרכזיות לתואר "המניה הסודית" היא יצרנית הפלדה Nucor Nucor Corp 0.73%  . מניית החברה פרצה ביום שישי רמה טכנית חשובה, לאחר שנחשף כי ברקשייר מחזיקה בה 6.6 מיליון מניות, שנרכשו לפי מחיר ממוצע של 129.54 דולר, הרבה מתחת למחיר הנוכחי שעומד על כ-153 דולר. הרווח הנאה, יחד עם דפוסי הרכישה הקודמים והתגובה החיובית בשוק, מחזקים את ההשערה שנוקור הייתה חלק מהרכישה החסויה. עם זאת, העובדה שמחירי המניה לא ירדו משמעותית במהלך הרבעון עלולה לרמז כי מדובר ברכישה ישירה ולא בהיקף שהצדיק חסיון רגולטורי.

ברקשייר נהגה בעבר לשמור רכישות חסויות כדי למנוע ממתחרים לנהור אחרי אותן השקעות, ובכך להקפיץ את מחיר המניה לפני שסיימה לצבור אחזקה משמעותית. כך קרה למשל בהשקעה של 7 מיליארד דולר בחברת הביטוח צ׳אב Chubb Corp -0.55%   ב-2024, שפורסמה באיחור לאחר שתי דחיות בבקשה לחשיפה פומבית. גם מניות שברון Chevron Corp. 0.9%   ו-ורייזון Verizon Communications Inc. 1.7%    דווחו באיחור במהלך 2020 ו-2021, מטעמים דומים.

סוחרים בוול סטריט, נוצר באמצעות AIסוחרים בוול סטריט, נוצר באמצעות AI

לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?

אחרי זינוק בדאו בעקבות חשיפת ההחזקה של באפט ביונייטדהלת' ונעילה חיובית בכל המדדים וול סטריט צועדת לשבוע בו תעכל את הפאזל המורכב של נתוני האינפלציה ותעריך את הטון והנימה של פאוול לגבי הסביבה העסקית והשיקולים במדיניות המוניטרית; למרות ההימורים בוול סטריט שעומדים על 90% שהפד' יוריד ריבית - הכלכלנים אצלינו לא תמימי דעים 

מנדי הניג |
שבוע המסחר הקודם בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת, הדאו ג’ונס הצליח לטפס לשיא ולהוסיף 1.74% לסיכום השבועי שלו, בעוד ה-S&P 500 והנאסד"ק רשמו עליות מתונות יותר של 0.94% ו־0.81% בהתאמה. מדד הראסל 2000 של מניות השורה השנייה בלט עם זינוק של יותר מ־3%, מה שמראה שהגאות במניות הגדולות מתחילה לזלוג אל החברות הקטנות יותר, התיאבון לסיכון שולח את המשקיעים להרפתקאות גם בשורה השניה של וול סטריט, יש מי שיראה בזה סימן ברור לגאות בשווקים ואפילו סימן של שיא אפשרי.

מי שבעיקר הייתה אחראית על הרוח הגבית של הדאו הייתה מניית יונייטד הלת׳  זו זינקה בכ־12% - העלייה היומית החדה ביותר שלה מאז 2020 אחרי לאחר שנחשף כי קרן ההשקעות ברקשייר האת’וויי של וורן באפט הגדילה את ההחזקה שלה בחברה - הערכנו מראש שיונייטד תהיה ״המניה הסודית של באפט״ ופגענו - המהלך הזה נתפס כהבעת אמון מצד באפט וגרם לזינוק במניה - מפת השינויים בתיק של ברקשייר: באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון? , ברקשייר חושפת השקעה של כמיליארד דולר בנדל"ן ברבעון השני סקטור הבריאות רשם את הביצועים השבועיים החזקים ביותר מאז 2022 - זיו סגל כבר סימן את הסקטור לפני כשבועיים במדור ניתוח הטכני הוא הצביע שהגרפים של קרן סקטור הבריאות מאותתים על שינוי מגמה - האם זה הזמן להכנס?

התמונה בסקטור הטכנולוגי הייתה שונה. שם התמודדו עם חולשה משמעותית כש־Applied Materials Applied Materials Inc -14.07%   פרסמה תחזיות מאכזבות וצללה ביותר מ־14%. החברה, מהספקיות הגדולות בעולם של ציוד לייצור שבבים, אמנם עקפה את התחזיות לרבעון האחרון, אבל הציגה תחזית חלשה לרבעון הבא על רקע ירידה בביקושים מסין ואי־ודאות סביב המכסים – מה שהוביל לגל הורדות תחזיות מצד אנליסטים.

התמורות בתיק של ברקשייר השפיעה גם על הסקטור הפיננסי, מניית בנק אוף אמריקה Bank of America Corp -1.61%    ירדה אחרי שברקשייר צמצמה קצת את ההחזקה בה, בעוד אינטל Intel Corp 2.93%   נהנתה מדיווחים על כוונה ממשלתית להיכנס כמשקיעה אסטרטגית - מניית אינטל עולה; טראמפ הפך מאויב לאוהב. סך הכול, השוק סיכם שבוע שני רצוף של עליות, על רקע הערכות כי הפד׳ קרוב לפיבוט - יחדש כבר בהחלטה הקרובה את מחזור הורדות הריבית.

הזירה הגיאופוליטית ממשיכה להשפיע ברקע, כאשר בסוף השבוע התקיימה פגישה מתוקשרת באלסקה בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לנשיא רוסיה ולדימיר פוטין. השניים לא הגיעו להסכמה על הפסקת אש באוקראינה, אבל טראמפ הצהיר כי הדרך הנכונה לסיים את המלחמה היא באמצעות הסכם שלום כולל ולא בהפסקת אש זמנית. הדברים עוררו ביקורת בקרב מנהיגי אירופה, שחזרו והדגישו כי ההכרעות על עתיד השטח חייבות לכלול את נשיא אוקראינה, ולדימיר זלנסקי, שייפגש עם טראמפ בבית הלבן בתחילת השבוע.

נתוני האינפלציה - בין התמתנות במדד הכללי לליבה שעדיין ״דביקה״

דווקא כשהיה נראה שהלחצים האינפלציוניים מתחילים להיחלש, הנתונים האחרונים הוסיפו קצת מורכבות לפאזל. מדד המחירים לצרכן (CPI) עלה ביולי ב־0.2% בלבד, בהתאם לתחזיות. אבל הליבה המדד שמנוכה מזון ואנרגיה ונחשב לבסיסי יותר עבור קובעי המדיניות המוניטרית עלה ב־0.3%, הקצב החד ביותר מאז ינואר. התוצאה היא שבסיכום שנתי נרשמה הפתעה כפולה: האינפלציה הכללית נותרה על 2.7% (0.1% פחות מהצפי), אבל הליבה זינקה ל־3.1% (0.1% מעל הצפי).