הפד
הפדרל ריזרב, או הפד, הוא הבנק המרכזי של ארצות הברית וקובע את הריבית הדולרית ואת כיוון המדיניות המוניטרית בכלכלה הגדולה בעולם.
החלטות הפד לגבי ריבית, מאזן ותוכניות רכישה או צמצום משפיעות ישירות על שוק האג"ח הממשלתיות, וול סטריט, שוק המט"ח ועל תנאי המימון בכל העולם.
לכתבות על הפד, החלטות הריבית וההשפעה על שוקי ההון - במדורי גלובל ושוק ההון.
הפד' לא עוצר: יתחיל לרכוש את ההלוואות לעסקים הקטניםלאחר זינוק של יותר מ-1.6 טריליון דולר במאזנו ב-3 השבועות האחרונים. הפד' מודיע הערב שיתחיל לקנות את ההלוואות לעסקים הקטנים שמעניקים כרגע הבנקים בארה"ב כחלק מחבילת החילוץ בהיקף של 2 טריליון דולר. בפועל, הפד' מתחיל להלוות ישירות לאזרחים- בלתי נתפס: מאזן הפד' זינק ב-1.6 טריליון דולר ב-3 השבועות האחרוניםהדו"ח השבועי של הפד' מציג רכישות בסכום בלתי נתפס כדי לתמוך בשווקים - מתוך גידול שבועי של 557 מיליארד דולר, 432 מיליארד הן רכישות בשוק האג"ח - הפד' עושה הכל לתמוך בשווקים - אבל מי ישלם את המחיר בהמשך?
- הפד' חושש שהזרים ימכרו אגרות חוב של ארה"ב ומשיק כלי חדשבדיוק כאשר נראה שהלחץ של הדולר חוזר, הבנק המרכזי בארה"ב מציג כלי חדש שיאפשר לו לחלק דולרים בזול למספר רב של הבנקים מרכזיים וימנע את הצורך של בנקים אלו למכור יתרות מט"ח
- הפד' מקטין את תמיכתו בשווקים בשבוע הבא, המדדים מגיביםלאחר שהבנק המרכזי שבר השבוע שיא עם גידול של 586 מיליארד דולר במאזנו, הפד' מודיע הערב על הקטנת הרכישות בשבוע הבא. המדדים המובילים בוול סטריט רשמו תנודה חדה למטה לקראת סיום המסחר בעקבות ההודעה
- לשפשף את העיניים - מאזן הפד' גדל ב-1.2 טריליון דולר מתחילת החודשהפד' מבצע כעת הלאמה של השווקים הפיננסים? מאזן הבנק זינק בשבוע האחרון בלא פחות מ-586 מיליארד דולר, הזינוק השבועי הגדול בהיסטוריה. הבנק העניק הלוואות של 200 מיליארד דולר לשאר הבנקים המרכזיים במטרה להפחית את מצוקת הדולרים בשוק. התחזית לעתיד? הגידול צפוי להימשך
- החל מהיום: יחס הרזבה במערכת הבנקאית בארה"ב יורד ל-0מניות הבנקים מובילות היום את המגמה החיובית, כאשר אחת ההגבלות המשמעותיות מ-2008 הוסרה היום לגמרי. המהלך צפוי לשחרר מיליארדי דולרים למערכת הבנקאית
- הריבית השלילית הגיעה גם לאגרות החוב של ארה"בלראשונה מאז 2008, הריבית על אגרות החוב הקצרות של ארה"ב ירדו לטריטוריה השלילית. המשקיעים מעדיפים "להפסיד מעט" בנכס הבטוח. במקביל, הדבר יוצר בעיה חדשה לפד' כאשר מכרז ה-Reverse Repo זכה לביקושים של 97 מיליארד דולר
- למרות העליות החדות בשווקים: הלחץ של הדולר ממשיך להתחזקמדדי המניות משלימים זינוק מדהים של עד 17% ביומיים האחרונים. במקביל, מצוקת הנזילות במערכת הבנקאית מגיעה כעת לרמות של נפילת ליהמן ברדרס ב-2008. האם זה יציב?
- ברננקי ב-2018: "הכלכלה האמריקנית תקרוס ב-2020", מקריות?לפני כשנתיים וחצי טען יו"ר הפד' לשעבר כי תוכנית התמריצים של טראמפ מגיעה בתקופה לא טובה והכלכלה האמריקנית צפויה לקרוס ב-2020 כאשר ההשפעה של תמריצים אלו תתפוגג. ומה ברננקי צופה היום?
- דעה הגיע הזמן להתחיל לאסוף מניות, ההזדמנויות כבר כאןלאחר הקריסה בחודשיים האחרונים שהרסה תשואות של שנים נראה כי ה"אסימון" נפל בציבור הרחב בנוגע למיתון בארה"ב. במקביל, בבנקים מתחרים על "מי מוציא את התחזית הקודרת ביותר לכלכלה האמריקנית". בפועל, ייתכן מאוד כי הגרוע ביותר עבור השווקים הפיננסים כבר מאחורינו והשוק ה"שורי" הבא לא כך כך רחוק