הצעת רכש

המניה קרסה ב-48% בשנה האחרונה, החברה הוציאה אזהרת רווח והמנכ"ל עזב לפני הדוחות של הרבעון הקודם. בעלת המניות הגדול כנראה לא רוצה להזרים לחברה הון ומעדיפה להפוך אותה לפרטית. האם זו הזדמנות? לא נראה כך; ומי האנליסט שפתאום הקפיץ את מחיר היעד, אחרי הצעת הרכישה?

היענות גבוהה לרכש חליפין של אגרות חוב להמרה בתמורה להנפקת מניות בשווי 154 מיליון שקל; "מהלך זה צפוי לתמוך ביישום אסטרטגיית הצמיחה של החברה הן בישראל והן באירופה, תוך הקפדה על רמת הנזילות והאיתנות הפיננסית של החברה"

ההצעה היא לפי שווי של 383 מיליון דולר לקלטורה, גבוה ב-27% משווי החברה הנוכחי, אבל זה לא הצלחה זה כישלון. החברה הונפקה לפי שווי של 1.24 מיליארד דולר ומאז המשקיעים ברחו.

איך זה ייתכן שמאסק רוכש מכל בעלי המניות בטוויטר את מניותיהם ב-54.2 דולר ובפועל המניה ב-49.7 דולר? - הנה ההסבר

תומא בראבו פנתה לטוויטר ופתחה את התיאבון לעוד קרנות שנותרו בצללים. אפולו תרצה לגזור קופון בלי לקנות, כשכידוע מאסק שהציע 43 מיליארד ד' בקושי נזיל. בתגובה ל"גלולת הרעל", זה איים לבטל את שכר הדירקטורים, שלפיו אדישים למחיר המניה ולהצעות רכש שכן אחזקותיהם אפסיות

ההצעה הגיעה מהמיליארדר וינסנט צ'נגוויז, בעל השליטה בחברה (75%) שהציע לרכוש את יתרת מניות החברה במחיר של 3.7 שקל למניה

יעקב דוניץ, בעל הבית בדוניץ הציע לקנות מניות בשוק במסגרת הצעת רכש בדיסקאונט של 16% על מחיר השוק; הדירקטוריון לא הביע עמדה למרות שניהל מו"מ למכירת החברה בפרמיה על מחיר השוק והיה אמור להתנגד להצעה; בסופו של דבר יעקב הצליח לקנות בזול 

לאחרונה קיימת בשוק פעילות מוגברת של הצעות רכש והנפקות של חברות בנות, חלקן בתהליך וחלקן בצנרת; המטרה אחידה בשני המקרים, הצפת ערך בחברת האם. איפה זה פוגש את המשקיעים?

המוכרים הם בעלי העניין הנוכחיים בחברה ועוד מספר בעלי מניות אחרים; בנוסף תפורסם גם הצעת רכש לציבור, אך יש בה מלכוד

הצעת הרכש המלאה שהגישו בעלת השליטה - חברת ATA, יחד עם אליהו חורי לא נענתה לאחר שרק 70% מבעלי המניות נענו להצעת הרכש