הצעת רכש
הצעת רכש היא מהלך שבו גורם — בעל שליטה, משקיע חיצוני או החברה עצמה — מציע לבעלי המניות לרכוש מהם את אחזקותיהם, לרוב במחיר הגבוה מזה הנסחר בבורסת ת"א. המהלך נועד לעיתים להגדלת שיעור השליטה, למחיקת החברה מהמסחר או להשתלטות עליה. הדין מבחין בין סוגי הצעות רכש — מיוחדת, מלאה או רגילה — ומטיל כללים שנועדו להגן על בעלי מניות המיעוט ולמנוע ניצול לרעה של פערי כוחות. עבור משקיעים בשוק ההון, הצעת רכש היא אירוע משמעותי שעשוי לשקף פרמיה על שווי המניה, אך גם לעורר מחלוקות סביב הוגנות המחיר. פעמים רבות מלווה ההצעה בהערכות שווי ובדיונים בין הצדדים. המשקיע נדרש לבחון אם המחיר המוצע משקף את השווי הכלכלי האמיתי של החברה, ולעיתים מתפתח מאבק בין בעל השליטה למיעוט. גופים מוסדיים, המחזיקים בחלק ניכר מהמניות בשוק, ממלאים תפקיד חשוב בהכרעה על גורל הצעות רכש. עמוד זה מרכז ידיעות על הצעות רכש בחברות ציבוריות, תנאיהן והשלכותיהן על המחזיקים.
גזית גלוב: הצעת רכש בהיקף 290 מיליון שקל בפרמיה של 3.5%חברת הנדל"ן מבקשת לרכוש עד 10 מיליון מניות לפי מחיר של 29 שקל למניה. הדירקטוריון: "מחירי המניות מהווים הזדמנות השקעה"- ארנה הגישה הצעת רכש בפרמיה של 15%, המניה מזנקתהצעת הרכש של הקבוצה לפי מחיר של 2.76 אגורות. מניית החברה מטפסת כעת בכ-18% למחיר של 2.7 שקלים, כך שייתכן שהחברה תצטרך לשפר את הצעתה
- דסק"ש אישרה תכנית רכישה עצמית של מניות ב-120 מיליון שקלהדירקטוריון סבור, שמניות החברה נסחרות בבורסה במחיר נמוך יחסית לערכן הכלכלי ורכישתן תהווה הזדמנות עסקית וכלכלית
- עלילות ADO: המיעוט הגיש תביעה ייצוגית נגד שיכון ובינוי ו-Duneלטענת המיעוט, ההסכמה בין שיכון ובינוי לבין Dune ביחס לאופן ההצבעה בנושא מינוי הדירקטורים הפך אותן למחזיקות ביחד במניות ומחייב אותן בביצוע הצעת רכש מיוחדת
- קבוצת נץ: הצעת רכש מלאה בדיסקאונט של 14% על ההון העצמיבדיקת Bizportal העלתה כי חברות דומות נסחרות בפרמיה על ההון העצמי, אבל ככל הנראה המתנגדים להצעת הרכש צפויים להימחק ברכישה כפויה
- סוף הסאגה: הצעת הרכש לדלק אנרגיה התקבלה - תימחק מהמסחר בבורסההצעת הרכש חליפין בהיקף של כמיליארד שקל, התקבלה על ידי 8.7% מבעלי המניות. מי שלא הסכים להצעת הרכש יאלץ לקבל את ההצעה באופן כפוי
- רשות המיסים: הצעת הרכש למניות דלק אנרגיה תהיה אירוע מסבמידה והצעת הרכש חליפין תאושר, בעלי המניות ישלמו מס זהה לביצוע עסקת מכירה של מניות דלק אנרגיה כנגד רכישה של יה"ש דלק קידוחים ומניות קבוצת דלק
- דלק רוצה לרכוש מהציבור את מניות דלק אנרגיה בפרמיה של 16%הקבוצה הגישה הצעת רכש חליפין לכ-11.77% ממניות דלק אנרגיה, תמורת יחידות השתתפות של דלק קידוחים, תמורה במזומן ומניות של קבוצת דלק
- אני מחזיק במניות סודהסטרים. מה קורה עכשיו?פפסיקו רוכשת את סודהסטרים בפרמיה צנועה של כ-10% בלבד על שער הבסיס של אתמול. האם בעלי המניות יכולים להתנגד לעסקה?
- תשובה שוב מבקש לרכוש מניות מהציבור ב-133 מיליון שקלדלק פרסמה הצעת רכש ל-2.07% מהמניות תמורת 536 שקל למניה - פרמיה של 3.3%; זאת לאחר היענות דלילה בהצעה הקודמת שהסתיימה בסוף יולי