אדיר בן עמי
אדיר בן עמי הוא כתב ותיק בביזפורטל. הוא מתמחה בכיסוי הבורסה האמריקאית עם תובנות ועומק בסיקור על מניות טכנולוגיה, שבבים, AI ועוד.
הוא בקיא באירועים השוטפים ומעביר לגולשים מידע ותובנות בזמן אמת באופן שוטף לצד פרשנויות, ניתוח דוחות כספיים וניתוח של אירועי מאקרו.
הין זינק 2.5%: ההתערבות היפנית חוזרתהין זינק 2.6% ביום אחד: ההתערבות היפנית חוזרת למרכז הבמההין זינקהתנועה החדה עד 159.2 ין לדולר הציתה הערכה שזה מהלך של הבנק המרכזי היפני בשוק המט"ח. בחודשים אפריל ומאי כבר הוקצו 11.73 טריליון ין, כ-73.6 מיליארד דולר, לתמיכה במטבע. כעת השוק בוחן את החלטת הריבית הקרובה ואת הסיכון לפירוק עסקאות קארי ברחבי העולם
OpenAI חותכת את המחיר ב־80%: מלחמת ה-AI עוברת מהמודל הטוב ביותר למודל הזול ביותרשלושה שבועות בלבד לאחר השקת GPT-5.6, החברה מוזילה בחדות שניים מהמודלים החדשים שלה. מחיר השימוש ב-Luna יירד ל־20 סנט למיליון טוקנים בקלט ול־1.2 דולר בפלט. המהלך משקף שיפור ביעילות, אך גם לחץ גובר מצד אנתרופיק, גוגל והמודלים הסיניים - ובעיקר שינוי בהתנהגות הלקוחות, שכבר אינם שואלים רק מי חכם יותר, אלא כמה עולה להפעיל אותו מיליוני פעמים
גולדמן זאקס מעלה את מחיר היעד למיקרוסופט: ״הפער מול גוגל קטן מכפי שנדמה״האנליסטים מעריכים כי Azure, Microsoft 365 Copilot ושירותים ארגוניים נוספים מספקים לחברה כמה מסלולים להפוך את השקעות ה־AI להכנסות. מספר מנויי Copilot בתשלום זינק ליותר מ־30 מיליון, ומחיר היעד הועלה ל־640 דולר - כ־64% מעל מחיר הסגירה שלפני הדוחות
השבב הישראלי שכבר הגיע לחלל: אקסייט לאבס מגייסת 300 מיליון דולר לפי שווי של 2.8 מיליארדאחרי שנים של טלטלות, פיטורים ושינויי כיוון, חברת השבבים מקריית גת חוזרת למרכז הבמה. מעבד התקשורת שלה שולב בהצלחה בלווייני V3 של ספייס אקס, והגיוס החדש מכניס לקופה 300 מיליון דולר ממשקיעים שכבר הימרו בעבר על אימפריית החלל של אילון מאסק. כעת אקסייט לאבס מנסה להוכיח שאפשר לבנות בישראל מתחרה לאנבידיה, ברודקום ואריסטה באחד התחומים החמים ביותר בעולם השבבים
באופנהיימר ממשיכים להמר על טבע: תרופות המקור מחפות על החולשה בגנריקהבבית ההשקעות מותירים למניה המלצת ביצועי יתר ומחיר יעד של 44 דולר, לאחר שאוסטדו, יוזדי ואג׳ובי עקפו את התחזיות וסייעו לשפר את הרווחיות. באופנהיימר מעריכים כי צנרת התרופות, הביוסימילרים והמשך הירידה בחוב יתמכו בצמיחה בשנים הקרובות
דוחות לאם ריסרץ׳ מזנקת ב־18% - מה היה בדוחות?יצרנית הציוד עקפה את התחזיות וצופה ברבעון הנוכחי הכנסות של 8.1 מיליארד דולר, כמעט מיליארד דולר מעל צפי השוק. הביקוש לציוד לייצור זיכרונות ושבבי AI תמך גם באפלייד מטיריאלס וב־KLA, אך הענף נותר רגיש למחזורי ההשקעות של יצרניות השבבים
מה סמסונג אמרה שהקפיץ את מניות הזיכרון?יצרנית השבבים העריכה כי המחסור בזיכרונות יחריף ב־2027 ויימשך לפחות עד 2028, מסר שחיזק את הציפייה לעליית מחירים ולשיפור בכוח התמחור בענף. בעקבות הדברים זינקו מיקרון, סנדיסק, ווסטרן דיגיטל, סיגייט ו־SK Hynix בשיעורים דו־ספרתיים
הימור ה־AI שהתהפך: הקרן של יוצא OpenAI נאלצת למכור החזקותסיצ'ואיישונל אוורנס של לאופולד אשנברנר נפלה בכ-67% מיולי, נאלצה למכור אחזקות תחת לחץ בנקים, וקן גריפין עם סיטאדל נכנסו לחילוץ - הנכסים ירדו מכ-45 לכ-10 מיליארד דולר
הכלכלה האמריקאית מאטה והאינפלציה עדיין גבוהה: המלכוד של הפד מסתבךהתמ״ג צמח ברבעון השני בקצב שנתי של 1.5% בלבד, לעומת תחזיות לצמיחה של יותר מ־2%, ואינפלציית הליבה נותרה ברמה של 3.3%. הצריכה הפרטית התאוששה, הביקוש המקומי צמח בקצב המהיר ביותר זה יותר משלוש שנים וההשקעות בטכנולוגיה וב-AI נותרו גבוהות; הבעיה של הפד: צמיחה חלשה מדי מכדי להעלות ריבית, אבל ביקוש ואינפלציה חזקים מכדי להתחיל בהפחתות
 (1).jpg "מיקרוסופט - צילום: expoint")
המלצות מקיר לקיר: בוול סטריט מעלים את התחזיות למיקרוסופט - עד לאן המניה יכולה להגיע?הצמיחה של 43% ב-Azure, יותר מ־30 מיליון מנויים משלמים ל-Copilot והמשך העלייה ברווחים סיפקו לאנליסטים את ההוכחה שחיפשו לכך שהוצאות הענק על AI מתחילות לייצר תשואה - מורגן סטנלי מסמן יעד של 600 דולר, Benchmark עומד על 525 דולר, וגם UBS ממשיך לראות אפסייד