מיקרון
מייקרון טכנולוג׳י (Micron) היא אחת מיצרניות השבבים ומוליכים למחצה המובילות בעולם, והיא נחשבת לשחקן הבלעדי והגדול
ביותר
בארצות הברית בתחום זיכרונות המחשב ואחסון הנתונים המתקדמים.
החברה, שמרכזה במדינת איידהו, היא אחת משלוש ענקיות הזיכרונות הגלובליות (לצד סמסונג ו-SK
Hynix style="font-family:"Arial",sans-serif"> הדרום-קוריאניות), והיא מתמחה בפיתוח וייצור של רכיבי DRAM, זיכרונות הבזק (NAND)
וכונני SSD. בעוד שבעבר נתפסה פעילותה כמחזורית ותלויה בביקושים משתנים של שוק המחשבים האישיים והסמארטפונים, החברה הובילה תפנית
אסטרטגית מוחלטת עם יציאה הדרגתית מהשוק הצרכני והתמקדות בלעדית
באספקת רכיבי זיכרון ומערכות אחסון קריטיות עבור מרכזי נתונים (Data Centers) ומחשבי-על המפעילים יישומי בינה מלאכותית.
dir="RTLR">מיקומם הפיננסי של נכסי החברה השתנה דרמטית בעקבות שילובה של מייקרון כספקית זיכרונות רוחב-פס גבוה (HBM) מורשים עבור פלטפורמות הבינה
המלאכותית של ענקיות טכנולוגיה כמו אנבידיה, מהלך שהזניק את שווי השוק שלה לרמות היסטוריות.
מניית החברה
(MU), הנסחרת
בבורסת נאסד"ק, מציגה תנודתיות גבוהה וצמיחה חסרת תקדים, המונעת מהערכות אנליסטים לגבי תזרים מזומנים חיובי יוצא דופן ועלייה מתמשכת בשולי הרווח הגולמי של תעשיית
השבבים כולה.
לביצועיה של מייקרון
יש השפעה רוחבית ומיידית; בהיותה רכיב דומיננטי במדדי המפתח S&P 500
ונאסד"ק, עליות או ירידות בשוויה מקרינות ישירות על התשואות ברבעוני המפתח של קרנות הפנסיה, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות,
ומשמשות כברומטר העיקרי להבנת עוצמת הביקושים וההשקעות הגלובליות בתשתיות חומרה ובמהפכת ה-AI העולמית.
להרחבה: אנבידיה, נאסד"ק, בינה מלאכותית, מדד S&P 500.
מיקרון בדוח טוב - האם זה יעצור את הירידות בשבבים?המספרים החזקים של מיקרון והתחזית קדימה, והחשש הגדול ביותר שמוביל משקיעים לממש את מניות ה-AI
- לקראת הדוחות לקראת דוחות מיקרון: מחירי הזיכרון עולים והציפיות גבוהות במיוחד
עליית מחירי שבבי הזיכרון ותנאי ביקוש חזקים במרכזי הנתונים תומכים בתחזיות לצמיחה חדה בהכנסות וברווחיות, אך החשש מהמחזוריות בענף והרחבת קיבולת מצד מתחרות ממשיך להעיב על הסנטימנט
מיקרון נוטשת את שוק הזיכרונות לצרכן ומתמקדת ב-AIהחברה תפסיק את פעילות מותג Crucial ב-2026 כדי להפנות משאבים לייצור זיכרונות HBM מבוקשים לתעשיית הבינה המלאכותית; הביקוש הגובר לשבבי AI יוצר מחסור עולמי ומעצב מחדש את סדרי העדיפויות בענף
- מיקרון נהנית מגל ביקושים והאנליסטים אופטימיים - המניה עולה ב-3%העלייה בביקוש לשבבי זיכרון, ההתייקרות בענף והתחזיות החיוביות של האנליסטים מציבים את מיקרון וספקיות הזיכרון במרכז תשומת הלב; דל ו־HP הציגו תמונת שוק מורכבת, אך הסימנים ממשיכים להצביע על מחסור שמחזק את היצרניות
שלושת האסים שבלעדיהם אנבידיה אבודההייניקס, סמסונג ומיקרון, יצרניות זיכרונות ה-HBM4 שצפויים להיות רכיב מרכזי בדור הבא של שבבי ה-AI, חשובות מאוד למלכת השבבים שחייבת לשמור על מעמדה בעוד מתחרותיה נושפות בעורפה
- מיקרון מזנקת ב-7% - בוול-סטריט סבורים שזו רק ההתחלההביקוש הגובר למחשוב בינה מלאכותית ודרישות האחסון המתקדמות מציבים את מיקרון בעמדה חזקה להמשיך ולהוביל את השוק, עם תחזיות לרווחיות גבוהה ושיעור צמיחה מרשים בשנים הקרובות
- מיקרון בתוצאות שיא: הביקוש ל-AI מזניק את ההכנסות; האם המניה תעלה?
הרווח המתואם זינק ל-3.03 דולר למניה ברבעון הרביעי, ההכנסות צמחו ב-46% ל-11.3 מיליארד דולר; זיכרונות HBM למעבדי AI תורמים כבר 40% מההכנסות
- לקראת הדוחות לקראת הדוחות: האם מיקרון תכה את התחזיות ותעלה תחזית הכנסות?
מיקרון תפרסם היום את דוחותיה לרבעון הרביעי, כשברקע תחזיות גבוהות מהרגיל מצד וול סטריט והזמנות ענק לשבבי זיכרון למרכזי נתונים; הצפי הוא שהחברה תמקסם את גל ההשקעות ב-AI ותכה את התחזיות
- דוחות מיקרון מעלה תחזיות על רקע ביקוש חזק ל־DRAM ו־HBM
יצרנית השבבים האמריקאית צופה הכנסות של עד 11.3 מיליארד דולר ורווח מתואם של עד 2.92 דולר למניה ברבעון הרביעי; התוכנית האסטרטגית כוללת השקעה של 200 מיליארד דולר בייצור ומו"פ בארה"ב
וול סטריט נייקי זינקה ב-15%, בואינג ב-6%; קוינבייס ירדה ב-4.3%אודיטי קפצה ב-4.6% אחרי שקיבלה המלצת קנייה מבנק אוף אמריקה; נייקי זינקה אחרי שסיפקה למשקיעים תקווה להמשך בדוחות שפרסמה אמש; אובר ירדה על רקע הדיווחים כי תשתתף עם המייסד והמנכ"ל לשעבר ברכישת Pony.AI; מדד הליבה של ה-PCE עלה מעל לצפי במאי; הירידות התמתנו אחרי שטראמפ פוצץ את שיחות הסחר עם קנדה וציין כי תאריך התפוגה של הקפאת המכסים,ה-9.7, הוא "גמיש"