אלטשולר שחם

למרות הירידה בהכנסות נרשם גידול ברווח מפעולות נמשכות, כשהמשקולת של פסגות יורדת מהחברה, ונרשמת התייעלות תפעולית וירידה בהוצאות מימון כמו גם הוצאות פחת והפחתות גבוהות ברבעון המקביל

כל הנתונים, כל המיקומים - דירוגי קרנות במסלול כללי ומסלול מנייתי; למדריך קרנות השתלמות; אחרי שנה וחצי גרועות אלטשולר הפעם ראשון (בהתאם לתחזית ביזפורטל), כלל מובילה בשנה האחרונה. וגם - איך יכול להיות שמור עם תוצאות כל כך חריגות ל-3 שנים?

החברה תחדל מלהיות בעלת עניין באלקטריאון

אלטשולר שחם התאושש יפה בחודש האחרון ועקף בכמעט אחוז שלם את כלל שנמצאת במקום השני; האם ההספדים היו מוקדמים או שזו  הבלחה חד פעמית? חשוב לזכור: קרנות השתלמות נמדדות לאורך זמן ולא בהתאם לחודש אחד מוצלח או גרוע

אלטשולר מוטה מניות ומוטה חו"ל והזינוקים בוול סטריט מחזירים את הקרנות והקופות של הבית להובלה; הערכה - התשואה של אלטשולר בקרן השתלמות הכללית תהיה גבוהה מ-3.5% ומעל האחרון בכ-1.5%

כל המנהלים עוברים לתשואה שלילית גם ב-12 החודשים האחרונים. אבל בכל זאת כדאי לזכור - יש שנים כאלה, אבל תסתכלו על הטווחים היותר ארוכים, ונסו להתנחם בכך שאם אתם משקיעים לזמן ארוך יחסית קיבלתם 30% ב-5 שנים

מצד אחד - מנהל השקעות אמיתי ואמיץ, מצד שני - שורה של כישלונות צורמים ובשורה התחתונה: תשואות חלשות בהווה, תשואות גרועות בעבר הקרוב; תשואות טובות מאוד בעבר הרחוק; האם פרישה של אלטשולר (לא שהוא שואל אותנו) תעזור לבית?

הירידות החדות בשווקים בישראל בחודש מאי פגעו מאוד בקרנות ההשתלמות - ואלה מציגות את החודש הכי גרוע מאז תחילת הקורונה, עם תשואה שלילית של 2.5% (זה היה גרוע יותר באמצע החודש אבל השתפר) - ובכל זאת בטווחים הבינוניים והארוכים התשואות כמובן חיוביות

על פי ההסכם בכל הלוואה שתוצע ליעקב פיננסים בגובה של מעל 40 מ' ש' תוכל אטלשולר שחם להשתתף בשיעור של עד 75%

התשואות של הקרנות ממשיכות להיות שליליות - בהתאם לירידות בשווקים, אבל צריך לזכור שהתשואות עדיין חיוביות בטווח של 12 החודשים האחרונים (וכמובן שגם בטווחים הארוכים יותר)