גיוס חוב
גיוס חוב הוא תהליך שבו חברה או גוף ציבורי מגייסים מימון באמצעות הנפקת איגרות חוב או נטילת הלוואות, במקום או לצד גיוס הון ממניות. זהו אחד הכלים המרכזיים למימון פעילות עסקית, השקעות ופרויקטים.
בהנפקת אג"ח מתחייב המנפיק להחזיר את הקרן ולשלם ריבית למחזיקים לאורך חיי האיגרת. תנאי הגיוס, ובהם הריבית והביטחונות, נגזרים ממצבו הפיננסי של המנפיק, מדירוג האשראי שלו ומסביבת הריבית הכללית במשק.
עבור חברות מהווה גיוס החוב דרך לממן צמיחה מבלי לדלל את בעלי המניות, אך הוא מגדיל את המינוף ואת ההתחייבויות. בבורסת ת"א ובשוק ההון מתנהל מסחר ער באיגרות חוב, המשקף את הערכת המשקיעים לסיכון ולתשואה.
עבור חברות מהווה גיוס החוב דרך לממן צמיחה מבלי לדלל את בעלי המניות, אך הוא מגדיל את המינוף ואת ההתחייבויות הפיננסיות. תנאי הגיוס, ובהם הריבית והביטחונות, נגזרים ממצב החברה, מדירוג האשראי שלה ומסביבת הריבית. בתקופות של עליית ריבית מתייקר גיוס החוב, מה שמשפיע על כדאיותו ועל יכולת החברות לגייס מימון.
קורנית הישראלית מודיעה על גיוס של 292 מ' ד'; המניה מזנקתהישראלית הנסחרת בוול-סטריט הודיעה כי תנפיק 2.65 מיליון מניות, ב-151 דולר למניה, מאז הספיקה המניה לזנק 15% במסחר בוול-סטריט- רדהיל נחתכת ב-25% בעקבות יציאה להנפקה בדיסקאונט עמוקהחברה רוצה לגייס כ-15.5 מיליון דולר בתמורה למניות ואופציות למימוש בתוך 30 יום בהיקף של 5.4 מיליון מניות, כלומר מחיר אפקטיבי של 2.87 דולר למניה, לעומת מחיר הפתיחה היום של 3.88 דולר למניה
- שוק האג"ח הנפקת אג"ח באמות; אם בארזים נפלה שלהבת מה יעשו אזובי קיר?
עד לא מזמן הצליחה אמות לגייס בריבית אפסית, היום היא לא מצליחה גם בריבית גבוהה יותר - השוק חושש מחברות הנדל"ן המניב
- מחנק האשראי משתחרר וגלגול החובות חוזר; גם באפט עושה את זהעל רקע הירידה במספר הנדבקים והדיווחים האופטימיים של נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ, חברות, בעיקר בסקטור הנפט, בהן רפסול, רויאל דאטץ', BP ושל, החלו לשווק היום אג"ח בשוק האירופי
- מניבים השלימה גיוס הון בהיקף של 216 מיליון שקלבמסגרת הנפקה פרטית הציעה הקרן למוסדיים 90 מיליון מניות המהוות 18.6% ממניות החברה, בדיסקאונט של 3.6% על מחיר השוק
- בלעדי מנצלים את הריבית הנמוכה: דן צפויה לגייס באג"ח מעל 200 מיליון ש'חברת דן מוכרת ב-1.5 מיליארד שקל ומרוויחה תפעולית כ-5%; הנפקת החוב היא צעד ראשון לקראת המטרה - הנפקת החברה בעוד 2-3 שנים
- אזורים נערכת לגיוס של 150 מיליון שקל; מה תהיה הריבית?מידרוג מעניקה דירוג A2 לאגרות החוב של אזורים - מה זה אומר? איזה אגרות חוב אחרות נסחרות בדירוג הזה; כנסו להשוואה מלאה
- הכשרה ביטוח גייסה 100 מיליון שקל מהמוסדיים בריבית של 4.75%אגרות החוב לתקופה של 8 שנים, בריבית שקלית וללא הצמדה, דורגו על ידי מדרוג בדירוג של Baa2 והן אינן מובטחות בבטוחות כלשהן
- ניתוח תשואה מהירח: האם שווה להשקיע באג"ח של חלל תקשורת?
מנהלי חברת חלל יצאו לרוד שואו בשוק ההון לצורך ניסיון לגייס חוב ומציגים אופטימיות המנותקת ממצב החברה. מהיכן יגיע המימון לרכש החדש?
- ביקושים של יותר מ-300 מיליון שקל בהנפקת האג"ח של לוינשטיין הנדסהבשל הביקוש הגבוה החברה הגדילה את היקף הגיוס הכולל ל-145 מיליון שקל