שווקים מתעוררים
שווקים מתעוררים הם מדינות שכלכלתן נמצאת בשלב מעבר בין מדינה מתפתחת למדינה מפותחת, עם צמיחה מהירה יחסית, שוק הון בהתהוות ומוסדות שעדיין מתגבשים. בקבוצה נכללות בין היתר סין, הודו, ברזיל, מקסיקו, אינדונזיה וטורקיה. מדדי מניות גלובליים מסווגים את המדינות לפי גודל השוק, נזילותו ומידת הפתיחות שלו להון זר, וההחלטה לשדרג מדינה למעמד מפותח משפיעה על זרימת כספים של מיליארדי דולרים.
השקעה בשווקים המתעוררים מציעה פוטנציאל צמיחה גבוה יותר, אבל גם סיכון גבוה יותר. המטבעות המקומיים רגישים לשינויים בריבית בארצות הברית, ועליית ריבית של הפדרל ריזרב מושכת הון חזרה לאג"ח האמריקאיות ומחלישה אותם. לכך מצטרפים סיכון פוליטי, אינפלציה גבוהה במדינות מסוימות וחוב במטבע חוץ. המשבר בקרנות בטורקיה, שבו מיליארדר מקומי איבד כמעט 4 מיליארד דולר בתוך ימים, ממחיש את התנודתיות. משקיעים ישראלים נחשפים לתחום בעיקר דרך קרנות סל וקרנות נאמנות שעוקבות אחר מדדי השווקים המתעוררים. בשנים האחרונות גדל משקלה של הודו במדדים, בעוד שהמתיחות הגיאופוליטית והמשבר בענף הנדל"ן הסיני הקטינו את התיאבון להשקעה בסין.
ארגנטינה הפרה את ההסכם עם קרן המטבע, הפזו נופל ב-3.2%הלחץ על השווקים המתעוררים ממשיך להצטבר. דיווחים כי ארגנטינה מכרה אתמול כ-302 מיליון דולר במטרה להגן על המטבע, גבוה מההסכם עם קרן המטבע. במקביל, הריאל הברזילאי יורד לשפל- הקריסה בארגנטינה התחדשה: מדד המניות המקומי ירד ב-10.4%קרן המטבע העולמי פרסמה היום היא צפויה לשלוח משלחת למדינה בעקבות דבריו של המועמד המוביל לנשיא. למרות הקריסה במדדי המניות, הפזו נשאר יציב הערב
- המועמד לנשיאות בארגנטינה: "לא מסוגלים להחזיר את ההלוואה מקרן המטבע"פחות משנה לאחר שקיבלה מקרן המטבע העולמית חבילת חילוץ ענקית של 57 מיליארד דולר, המועמד המוביל לנשיאות במדינה טוען כי המדינה לא יכולה להחזיר את הכסף. במקביל, הלחץ על שאר השווקים המתעוררים מתחדש
- הונאת הפונזי של הבנק המרכזי בארגנטינההשוק הארגנטינאי הדהים אמש את המשקיעים כאשר הבורסה המקומית צנחה ב-38%, ובמקביל המטבע המקומי השלים התרסקות של יותר מ-22%. מבט על המאזן של הבנק המרכזי במדינה חושף עד כמה השיטה הכלכלית במדינה מחייבת התרסקות של המטבע
- קריסה בארגנטינה: מדד המניות נפל ב-37%, מניות הבנקים צנחו ב-56%לחץ מכירות כבד במטבעות של השווקים המתעוררים, כאשר בארגנטינה מדובר בקריסה. תשואות האג"חים של המדינה טסות, ובמקביל המטבע המקומי מתרסק. בנק אוף אמריקה: "ארגנטינה בדרך לפשיטת רגל או הסדר חוב"
- עד מתי יוכל ארדואן לתמוך בשער הלירה הטורקית?הלירה הטורקית מציגה בחודשיים האחרונים ביצועים חזקים בשוק המט"ח. היום דיווח כי הסיבה לכך היא חבילת הצלה שקיבלה המדינה בהיקף של מיליארד דולר מסין. בתוך כך, הטלטלות בבנק המרכזי במדינה נמשכות
- ברקע לאירועים בסין: הביטקוין מזנק הערב ל-11,830 דולריםשווי המטבע הווירטואלי עולה הערב לרמה של 211.3 מיליארד דולר, כאשר הנפילה במטבעות בשווקים המתעוררים מעניקה דחיפה לסקטור. במקביל, סימני שאלה גדולים בנוגע להנפקה של ה"ליברה"
- לאחר סין, אילו מדינות עשויות לבצע כעת פיחות נוסף במטבע?לחץ מכירות מורגש הערב בשוקי המט"ח על מטבעות השווקים המתעוררים. הצפי לגבי הפעולות של הממשל האמריקני בחודשים הקרובים מרמז כי זוהי רק ההתחלה. הרופי ההודי בולט בחולשתו. במקביל, הביטקוין מזנק לרמות שיא
- טראמפ הצית את "הטרייד הכואב לשווקים"?בעוד סין וארה"ב מטילות מכסים הדדיים אחת על השנייה, שוק המט"ח גועש הערב. היואן נחלש כעת ב-1% לשפל של 6 חודשים. במקביל, הלחץ עובר לשאר השווקים המתעוררים, במהלך שעשוי ליצור "כדור שלג". הודו נמצאת במוקד
- "הבנק המרכזי לא יכול לתמוך במטבע המקומי ע"י הורדה של הרזרבות"ההידרדרות הכלכלית בטורקיה מחריפה, כאשר ע"פ הערכות בשוק, הבנק המרכזי לא יכול עוד למכור דולרים לנוכח מצב רזרבות המט"ח של המדינה. הבנק המרכזי ביטל היום הנפקת REPO לשבוע הקרוב