קרנות נאמנות
קרנות נאמנות הן מכשיר השקעה משותף שבו כספי ציבור מנוהלים בידי מנהל קרן לפי מדיניות מוגדרת מראש, והן הדרך הנפוצה ביותר של משקי בית ישראלים להיחשף לשוק ההון בלי לבחור ניירות ערך בעצמם. השוק מחולק לקרנות מנייתיות, אג"חיות, מעורבות וכספיות, ולצידן קרנות מחקות פסיביות.
הפרמטרים שקובעים את התוצאה למשקיע הם דמי הניהול, רמת הסיכון והתשואה העודפת מול מדד הייחוס. סקירות תקופתיות משוות בין הקרנות בכל קטגוריה, למשל בדירוג קרנות האג"ח הרבעוני, ולמתחילים יש מדריך לבחירת קרן נאמנות.
קרנות נאמנות קרנות הנאמנות בחודש מאי - גיוסים של 7 מיליארד שקל בהובלת הקרנות הכספיותסך נכסי התעשייה כולה עלה בחודש מאי בכ-11.6 מיליארד שקל מכ-497.7 מיליארד שקל, לכ-509.3 מיליארד שקל, עלייה שנובעת מכניסת הכספים לתעשייה של כ-7 מיליארד שקל ומתשואה חיובית של כ-4.6 מיליארד שקל- קרנות נאמנות מיטב: האם משתלם להשקיע בקרנות של בית ההשקעות הוותיק?לפני מעט יותר משנה בדקנו את ביצועי בית ההשקעות מיטב - האם משהו השתנה מאז? מה נקודת החוזק ומה נקודת החולשה של בית ההשקעות הוותיק?
- קרנות נאמנות קרנות נאמנות - איך לבנות תיק קרנות מאוזן?איך משקיעים יכולים לבנות תיק השקעות דרך קרנות נאמנות - הדרכיחם, היתרונות והחסרונות
- קרנות נאמנות הקרנות שמביסות את המדדים - האם הן מצליחות להתמיד לאורך זמן?גם בישראל יותר ויותר משקיעים מעדיפים השקעה פאסיבית על פני קרנות נאמנות אקטיביות; ישנן כמה קרנות שבכל זאת מצליחות להביס את המדדים גם בטווח הבינוני, בדקנו האם הן עושות זאת באופן עקבי, והאם הן לוקחות סיכון נוסף כדי להשיג זאת. התוצאות מפתיעות
- קרנות הנאמנות הגיעו לחצי טריליון שקל - צבי סטפק מצנן את ההתלהבותלמרות ציון הדרך המרשים, צבי סטפק, ממייסדי בית ההשקעות מיטב, דווקא מצנן את ההתלהבות: "צריך לזכור שהחלק של קרנות הנאמנות מתוך סך הנכסים של הציבור עדיין עומד רק על כ-9%"
- דעה חייבים עדכון גרסה: הרשתות החברתיות מלאות בהצעות השקעה ורשות ני"ע שותקתבזמן שמנהלי קרנות כפופים לרגולציה ארכאית וכבדה מצד רשות ניירות ערך, הרשתות החברתיות מוצפות בהמלצות השקעה לא מפוקחות מבלי שנעשה דבר; המציאות מחייבת תיקון, אחרת כל סנדלר יהיה "מכון הנעל"
- קרנות נאמנות איילון: מלכת ההוסטינג, ללא קרנות משמעותיות בניהול עצמיאיילון בית השקעות הוא ספק שירותי ההוסטינג הגדול בישראל, אבל גם מנהל בעצמו קרנות נאמנות; התקשנו למצוא קרנות שמשאירות רושם כלשהו בשוק הקרנות הישראלי, לטוב או לרע; הצד החיובי: דמי ניהול נמוכים, וכמה קרנות נישה ייחודיות
- למרות הירידות בשווקים: קרנות הנאמנות גייסו 7.2 מיליארד שקל באפרילהקרנות הכספיות זכו באפריל להזרמת כספים בהיקף של כ-3.9 מיליארד שקל; קרנות המתמחות באג"ח בחו''ל רשמו גיוס של כ-720 מיליון שקל
- קרנות נאמנות אי.בי.אי: בית השקעות ותיק, עם תשואות ממוצעותבית ההשקעות אי.בי.אי. הוא מהגופים הוותיקים בשוק ההון; הוא מציג מגוון מצומצם למדי של קרנות, שעל פי רוב משיגות ביצועים ממוצעים; בית ההשקעות נוטה לגבות דמי ניהול גבוהים למדי אבל לא באופן קיצוני; איזו קרן פעילה ברציפות מתחילת שנות ה-80?
- קרנות נאמנות רבעון ראשון אג"ח: הורדת הדירוג משקפת את ביצועי החסר של האג"ח הממשלתיקרנות אג"ח המדינה התקשו יותר ברבעון הראשון, עוד לפני הורדת הדירוג של החוב הממשלתי; איזה קרנות בולטות בכל אחת מקטגוריות האג"ח - מדינה, קונצרני וכללי? ואילו קרנות גרועות?