קרנות נאמנות
קרנות נאמנות הן מכשיר השקעה משותף שבו כספי ציבור מנוהלים בידי מנהל קרן לפי מדיניות מוגדרת מראש, והן הדרך הנפוצה ביותר של משקי בית ישראלים להיחשף לשוק ההון בלי לבחור ניירות ערך בעצמם. השוק מחולק לקרנות מנייתיות, אג"חיות, מעורבות וכספיות, ולצידן קרנות מחקות פסיביות.
הפרמטרים שקובעים את התוצאה למשקיע הם דמי הניהול, רמת הסיכון והתשואה העודפת מול מדד הייחוס. סקירות תקופתיות משוות בין הקרנות בכל קטגוריה, למשל בדירוג קרנות האג"ח הרבעוני, ולמתחילים יש מדריך לבחירת קרן נאמנות.
קרנות הנאמנות הגיעו לחצי טריליון שקל - צבי סטפק מצנן את ההתלהבותלמרות ציון הדרך המרשים, צבי סטפק, ממייסדי בית ההשקעות מיטב, דווקא מצנן את ההתלהבות: "צריך לזכור שהחלק של קרנות הנאמנות מתוך סך הנכסים של הציבור עדיין עומד רק על כ-9%"- דעה חייבים עדכון גרסה: הרשתות החברתיות מלאות בהצעות השקעה ורשות ני"ע שותקתבזמן שמנהלי קרנות כפופים לרגולציה ארכאית וכבדה מצד רשות ניירות ערך, הרשתות החברתיות מוצפות בהמלצות השקעה לא מפוקחות מבלי שנעשה דבר; המציאות מחייבת תיקון, אחרת כל סנדלר יהיה "מכון הנעל"
- קרנות נאמנות איילון: מלכת ההוסטינג, ללא קרנות משמעותיות בניהול עצמיאיילון בית השקעות הוא ספק שירותי ההוסטינג הגדול בישראל, אבל גם מנהל בעצמו קרנות נאמנות; התקשנו למצוא קרנות שמשאירות רושם כלשהו בשוק הקרנות הישראלי, לטוב או לרע; הצד החיובי: דמי ניהול נמוכים, וכמה קרנות נישה ייחודיות
- למרות הירידות בשווקים: קרנות הנאמנות גייסו 7.2 מיליארד שקל באפרילהקרנות הכספיות זכו באפריל להזרמת כספים בהיקף של כ-3.9 מיליארד שקל; קרנות המתמחות באג"ח בחו''ל רשמו גיוס של כ-720 מיליון שקל
- קרנות נאמנות אי.בי.אי: בית השקעות ותיק, עם תשואות ממוצעותבית ההשקעות אי.בי.אי. הוא מהגופים הוותיקים בשוק ההון; הוא מציג מגוון מצומצם למדי של קרנות, שעל פי רוב משיגות ביצועים ממוצעים; בית ההשקעות נוטה לגבות דמי ניהול גבוהים למדי אבל לא באופן קיצוני; איזו קרן פעילה ברציפות מתחילת שנות ה-80?
- קרנות נאמנות רבעון ראשון אג"ח: הורדת הדירוג משקפת את ביצועי החסר של האג"ח הממשלתיקרנות אג"ח המדינה התקשו יותר ברבעון הראשון, עוד לפני הורדת הדירוג של החוב הממשלתי; איזה קרנות בולטות בכל אחת מקטגוריות האג"ח - מדינה, קונצרני וכללי? ואילו קרנות גרועות?
- קרנות נאמנות איך להשקיע בקרנות אג"ח, למה לשים לב וממה להיזהרמשקיע צריך לבחור בין עשרות מסלולי אג"ח; הבחירה חשובה - מדד תל-גוב שקלי 5+ המייצג את האג"ח הממשלתיות השקליות לטווחים של 5 שנים ויותר ירד בכ-4.5% מתחילת השנה ומנגד תל-גוב שקלי 0-2 עלה בכ-0.8%
- מנהלי הקרנות אופטימיים יותר, צופים האצה בצמיחה ומזרימים כסף לסחורות?בבנק אוף אמריקה מציינים כי הסנטימנט החיובי בשוק עוד לא ברמות המעידות על מכירה אוטומטית (רמות מזומן מתחת ל-4%), "אולם נכסי סיכון הרבה יותר רגישים כיום לחדשות שליליות מאשר לחיוביות"
- קרנות נאמנות קרנות מעורבות: בתי ההשקעות הקטנים שעושים בית ספר לגדוליםהקרנות המעורבות פופלריות מאד בישראל, עם מאות קרנות שונות; מיהן הבולטות ברבעון הראשון ומי בטווח הארוך יותר? מצאנו כמה שמות מעניינים שחוזרים על עצמם בין הקרנות המובילות
- קרנות נאמנות רבעון ראשון בקרנות המנייתיות: מובילות חדשות, וקרן אחת עם עקביות מרשימהרבעון ראשון מוצלח עבר על שוק המניות בארץ ובעולם, מה עשו הקרנות בקטגורית הגמישות, מניות ישראליות ומניות בחו"ל? קרנות צעירות וקטנות חדשות בין המובילות, אך הן עדיין צריכות להוכיח את עצמן לטווח הארוך; איזו קרן מצליחה להציג עקביות מרשימה?