קרנות נאמנות

מגדל שוקי הון מדשדשת לה באמצע הטבלה עם סכומים נמוכים יחסית ותשואות בינוניות, למעט התחום הלוהט ביותר בשוק הקרנות - שם היא מפתיעה לטובה

בדקנו שלוש חברות "בוטיק" שמנהלות קרנות נאמנות - האם הן באמת "מאתגרות את שוק ההון", איפה הן מצליחות ואיפה הן חלשות ומה המסקנה?

מספר הקרנות המתמקדות במניות בחו"ל לא גבוה, וכמות הכספים המנוהלים בהם קטנה יחסית, איך היו ביצועי מנהל הקרנות הישראלי ביחס לשווקי המניות בעולם? מי המנצחות ומי המפסידות בקטגוריה הקטנה?

גיוון השקעות עם חשיפה למגוון שווקים ומטבעות הוא דבר חיובי, והשנה מי שהעביר כספים להשקעות בחו"ל נהנה מהתחזקות הדולר ומהתאוששות בשוקי המניות והאג"ח - האם מנהלי קרנות האג"ח הישראלי הביאו ערך מוסף מעבר להתחזקות הדולר והמדדים?

עוד סיבה לחגיגה של הבנקים שהרוויחו 6.3 מיליארד שקל ברבעון ו-22 מיליארד שקל בשנה האחרונה - הם גובים דמי ניהול גבוהים על ניהול התיקים והציבור מפסיד; מדובר על 314 מיליארד שקל שמשלמים סתם דמי ניהול גבוהים לבנקים, כך על פי דוח רשות ניירות ערך; 89% מנוהלים בחמשת הבנקים הגדולים

לפני כחצי שנה הופתענו מהיכולת של מנהלי הקרנות להביס את המדדים, אבל בשנה האחרונה המגמה מעט שונה בקרנות לפי גודל שוק; וגם מי הקרן שמצליחה לנצח בפער את מדדי היתר, ואלו מפסידות פעם אחר פעם?

התעשייה המסורתית איבדה רבע משוויה תוך שנה - מכה גדולה לחברות; בחודש מאי הקרנות המחקות גייסו 1.4 מיליארד שקל, קרנות הסל גייסו 2.6 מיליארד ובכספיות - 4.1 מיליארד

הקרנות הגדולות בקטגוריה מדממות עשרות מיליוני שקלים בחודש, והקטגוריה מאבדת גובה במהירות - האם הסיבה לכך נמצאת בתשואות, והאם כדאי לתת צ'אנס נוסף? וגם - השוואה בין אפיקי האג"ח השונים בשנה האחרונה

מבין 8 תתי הקטגוריה של קרנות 90\10 בולטות קרנות חו"ל עם תשואות נאות הודות להיחלשות השקל - רוב גדול של הקרנות המשקיעות בארץ עדיין מציגות הפסד בשנה האחרונה; האם ישנם הבדלים בין הסוגים השונים של קרנות ה-90\10?

במידה וההשקעה במדדים ישראלים תצמח לרמה המקבילה לזו הקיימת בארה"ב, בעיית הנזילות בשוק המקומי תיפתר, עלויות המימון של החברות יפחתו ונגישותן להון תשתפר והציבור הישראלי יוכל להגדיל את החשיפה לחברות המובילות בישראל בהיקף ראוי ולא יזניח מאות מיליארדי שקלים כאבן שאין לה הופכין בחשבונות העו"ש