קרנות נאמנות

"הנגזרים הם נשק פיננסי להשמדה המונית" אמר וורן באפט ביחס לסיכון הגבוה בשימוש בכלי הזה, אבל הפיתוי לרווחים אסטרונומיים ממשיך למשוך משקיעים והאם קרנות  הנאמנות הממונפות הישראליות מצדיקות את הסיכון?

הטענה המפורסמת ש"תמיד המדדים מנצחים לאורך זמן" לא תמיד עומדת במבחן המציאות. מי הן 26 הקרנות הישראליות שהיכו את ה-SP500 בחמש השנים האחרונות, והאם הן עקביות? למה דווקא התוצאות של קרנות חו"ל פחות מרשימות? 

בתי השקעות קטנים יכולים לרכז מאמץ במספר קרנות מצומצם כדי לעקוף את הגדולות, אבל לא תמיד זה מספיק. השבוע נציג שלושה בתי השקעות קטנים שדווקא כן מצליחים לבלוט באופן עקבי למדי, במיוחד בקרנות האג"ח והקרנות המעורבות

הקרנות הגמישות נותנות למנהלים חופש מוחלט בניהול, חלק ניצלו זאת להרוויח למשקיעים יותר מ-20%, אחרים כדי להפסיד סכום דומה; מה הסוד של הקרנות המצליחות? ולמה קרנות מאד וותיקות נכשלות?

בחו"ל השקעות ה-60\40 מאד פופלריות אך בישראל האזרח הממוצע סולידי יותר ומעדיף את ההשקעות שלו עם כמה שפחות מניות - האם השתלם להשקיע בקרנות המעורבות עם אחוז המניות הגבוה יותר או הנמוך יותר? תוצאות הרבעון השלישי מצביעות על כיוון מסוים

ברבעון השלישי נרשמה התאוששות בקרנות הקונצרניות, פחות בממשלתיות; אותם שמות חוזרים על עצמם שוב ושוב. בגרועות השם הבולט הוא פסגות, כשגם אביב, אלטשולר שחם ומיטב מופיעות כמה פעמים; מהן הקרנות שהוכיחו את עצמן? 

האג"ח הממשלתי ירד והקונצרני עלה - אלו מנהלי קרנות ידעו לזהות את המגמה בזמן? האם 10% המניות אכן מסייע לקרנות המעורבות להשיג תשואה עודפת על מדדי האג"ח? האם הסיכון הנוסף של הקרנות עם סימן הקריאה השתלם? איך הרבעון הסוער בתל אביב השפיע על הקרנות המעורבות הסולידיות ביותר?

הכספיות גייסו 5.2 מיליארד שקל, המסורתיות איבדו כ-900 מיליון. המחקות וקרנות הסל גייסו עוד 2.2 מיליארד שקל; הראל אחראית לשליש מהגיוסים השנה - בעיקר לקרנות הכספיות שלה; עדכון ל-2 באוקטובר: התווספו נתוני מור

שפע המדדים העוקבים אחר מניות נדל"ן בתל אביב עלול לבלבל מעט; להלן המדדים השונים וההבדלים ביניהם, וביצועי הקרנות; מניות הנדל"ן לבנייה מציגות ביצועים טובים בהרבה ממניות הנדל"ן המניב והקרנות האקטיביות מפגרות אחרי המדדים

כשהישראלי הממוצע נוהר לקרנות הכספיות, אלו המסורתיות לא מפסיקות לאבד כספים שמסתכמים למאות מיליוני שקלים. בכל זאת נשארו כמה קרנות גדולות - אילו בתי השקעות מנהלים אותן? ואיזה תחום הוא האהוב על הישראלים? וגם - שני שמות מפתיעים ברשימת הגדולות