הנפקה
הנפקה היא התהליך שבו חברה מציעה לראשונה את מניותיה או איגרות החוב שלה לציבור הרחב, וכך מגייסת הון לפעילותה. הנפקה ראשונית לציבור, המכונה IPO, נחשבת לאבן דרך משמעותית בחיי החברה, ולעתים גם להזדמנות עבור בעלי המניות הוותיקים לממש חלק מהחזקותיהם.
לפני
היציאה להנפקה מפרסמת החברה תשקיף מפורט, הכולל מידע על פעילותה, מצבה הפיננסי והסיכונים הכרוכים בהשקעה בה. תמחור ההנפקה הוא שלב רגיש, שכן מחיר גבוה מדי עלול להרתיע משקיעים, בעוד מחיר נמוך מדי מותיר כסף על השולחן.
בבורסת
ת"א מתקיימות הנפקות של חברות ממגוון סקטורים, ומספרן משקף לא אחת את מצב הרוח הכללי בשוק ההון. בתקופות של אופטימיזם גובר היקף ההנפקות, ואילו בעתות אי-ודאות חברות רבות מעדיפות לדחות את יציאתן
לשוק
עד להתבהרות התנאים.
טוגדר שוב מנסה לגייס, במקביל דיווחה על הלוואת בעליםהחברה מנפיקה אופציות בכסף, עם תמורה צפויה של כ-4 מיליון שקל ואופציות נוספות במרחק של 80%-44% מהכסף; בעלי השליטה הזרימו 3 מיליון שקל נוספים- החל מהיום: השתתפות בהנפקות בלחיצת כפתור באתר הבורסההבורסה פועלת להגדיל את מעורבות הציבור במסחר ובהנפקות; בנק לאומי יהיה הראשון שיציע ללקוחותיו את השירות // הקישור בפנים
- הנפקת זאפ בוטלה: "זה אפילו לא הגיע לרמה של לדבר על המחיר""המוסדיים חשדו שאייפקס שיפצו את הדוחות של זאפ לקראת ההנפקה"; בנוסף תזמון ההנפקה היה בעייתי והמחיר מנופח
- חילוקי דעות הכשילו את הנפקת רשת פרשמרקטלמרות חיתוך של 25% במחיר ההנפקה לפני יומיים, המוסדיים הזרימו ביקושים של 100 מיליון שקל בלבד
- רגע לפני ההנפקה: פרשמרקט חותכת את השווי ב-25%רשת הסופרמקטים מבקשת להנפיק לפי שווי חברה של כ-750 מיליון שקל
- הסיבוב של אייפקס: רוצה להנפיק את זאפ לפי 700 מיליון שקלהכנסות זאפ צמחו בשלוש השנים האחרונות בקצב שנתי ממוצע של כ-9%, מסך של כ-209 מיליון שקל בשנת 2015 לסך של כ-247 מיליון שקל בשנת 2017
- טוגדר: הלחץ שהפעילו המשקיעים עשה את שלו. ההנפקה בוטלהבעלי השליטה הודיעו לחברה כי בכוונתם להעמיד מימון של עד 6 מיליון שקל במקום ההנפקה שהיתה אמורה לדלל את המשקיעים
- טוגדר במכירת חיסול: דיסקאונט של 40% על מחיר השוקהחברה הודיעה כי נפלה "טעות סופר" בדיווח הקודם על ההנפקה. מחיר המינימום האפקטיבי למניה ירד מ-5.29 שקלים ל-3.98 שקלים. המניה צונחת ב-8%
- פרשמרקט מבקשת להנפיק 30% ממניותיה לפי שווי של מיליארד שקלרשת הסופרמרקטים מציגה שולי רווחיות גבוהה ביחס למתחרות וגם מבקשת להנפיק לפי מכפיל מכירות יותר מכפול; הציגה צמיחה של 31 ספרי תורה