נעילה שלילית בוול-סטריט; הנפט קפץ ב-4%, סולאראדג׳ זינקה ב-11%

המסחר בוול סטריט ננעל בירידות שערים, לאחר יום תנודתי שהושפע משילוב של גורמים גיאו-פוליטיים ודוחות חברות. מדד S&P 500 איבד כ-0.4% לאחר שנסוג משיאים שנרשמו מוקדם יותר השבוע, דאו ג’ונס ירד בשיעור דומה, והנאסד״ק נחלש בכ-0.9%, בעיקר בשל חולשה במניות הטכנולוגיה.

הירידות הגיעו על רקע קיפאון במגעים בין ארה״ב לאיראן, שהוביל לעלייה במחירי הנפט זה היום הרביעי ברציפות. נפט מסוג ברנט חצה במהלך המסחר את רף 105 הדולרים לחבית, בעוד נפט WTI טיפס מעל 96 דולר. העלייה במחירי האנרגיה חידדה את החשש מהשפעות אינפלציוניות ומפגיעה בצמיחה הכלכלית.

במקביל, סקטור התוכנה הוביל את הירידות בשוק לאחר פרסום דוחות של ServiceNow ו-IBM. מניית ServiceNow צנחה ביותר מ-16% למרות תוצאות חיוביות, בעוד IBM איבדה מעל 8%, על רקע חששות מהאטה בצמיחה ומהשפעת תחרות גוברת בתחום הבינה המלאכותית. מדד התוכנה הרחב IGV ירד בכ-5% בעקבות התגובות השליליות. גם מניית טסלה הציגה תנודתיות, כאשר בתחילה עלתה לאחר דוחות טובים מהצפוי, אך סיימה בירידה של כ-3% לאחר שהחברה אותתה על תוכנית השקעות רחבה שצפויה להכביד על תזרים המזומנים. מנגד, מניות שבבים הציגו מגמה חיובית, בין היתר לאחר תחזית חזקה של טקסס אינסטרומנטס.

למרות הירידות ביום המסחר האחרון, החודש כולו נותר חיובי עבור השווקים, כאשר S&P 500 מציג עלייה חדה ומתקרב לאחד החודשים החזקים מאז 2020. בשוק מציינים כי לצד המתיחות מול איראן, המשקיעים ממשיכים להתמקד בדוחות החברות ובנתונים הכלכליים, כאשר כל התפתחות בזירה הגיאו-פוליטית ממשיכה להשפיע על הסנטימנט בטווח הקצר.

טקסס אינסטרומנטס Texas Instruments Inc. 6.95%  מזנקת ב-18% לאחר תחזית חזקה מהצפוי - ביקוש גובר בתעשייה ובמרכזי נתונים דוחף את התחזיות מעל הציפיות; החברה מאותתת על התאוששות לאחר תקופה של חולשה בענף השבבים

נגמר האוויר: מניית אוויס צונחת ב-50% אחרי שזינקה מאות אחוזים- לאחר ראלי של מאות אחוזים ושורט סקוויז, החשש מהנפקת מניות ותמחור מנותק מהיסודות הוביל לצניחה; משקלה החריג במדד דאו תחבורה העמיק את הירידות במדד

דוחות IBM International Business Machines Corporation IBM -5.05%  לא מרגיעים את השוק: החשש מבינה מלאכותית ממשיך להעיב על מניית החברה - למרות צמיחה בהכנסות ועמידה בתחזיות, המשקיעים מאוכזבים מהיעדר האצה בפעילות התוכנה; ירידה חדה במניה על רקע חשש משחיקה מצד פתרונות AI ומתחרות חדשות.

מאקרו

הביטקוין מטפס לשיא של יותר מחודשיים - הארכת הפסקת האש דחפה את הביטקוין ואת נכסי הסיכון מעלה; בוול-סטריט מחכים לראות אם המטבע יצליח לפרוץ את רף 80 אלף הדולר

אחרי השימוע - קווין וורש בדרך לפד "אני לא מקבל הוראות מטראמפ" - שימוע האישור של קווין וורש לתפקיד יו"ר הפדרל ריזרב הפך לעימות ישיר על עצמאות הבנק המרכזי, על הלחץ שמפעיל טראמפ, על מדיניות הריבית ועל הטעויות שהובילו לאינפלציה הגבוהה של 2021-2022. וורש מנסה להראות שהוא עצמאי, הדמוקרטים מטילים ספק, הרפובליקאים לוחצים קדימה, והשוק מנסה להבין אם הוא מביא איתו פד רך יותר, פחות מדבר וממוקד יותר בשינויים

• וול סטריט מחכה למדד שיכריע: הפד רק מאיים או בדרך להעלות ריבית?
• טראמפ מודה - וול סטריט הובילה לחתימה על ההסכם

ההחלטה של טראמפ ואיך זה משפיע על השווקים? דונלד טראמפ דחה את הפסקת האש ללא דדליין; החוזים בוול סטריט בעלייה, הנפט ללא שינוי משמעותי - ב-87 דולר

מכליות הנפט של איראן עוקפות את המצור האמריקאי - לפחות שתי מכליות איראניות עמוסות נפט חצו את המצור האמריקאי; איך הן עשו זאת? ולמה היכולת של וושינגטון לחנוק לחלוטין את יצוא הנפט של טהראן מוגבלת יותר ממה שטראמפ מציג

מניות במרכז

לולהלמון Lululemon Athletica 0.01%  ממנה מנכ"לית חדשה - והמניה צנחה ב-12% - היידי אוניל מנייקי תיכנס לתפקיד בספטמבר, אך המשקיעים מטילים ספק ביכולתה להתמודד עם האטה בצפון אמריקה, מאבקי שליטה ולחצים על המותג והרווחיות

מיקרוסופט Microsoft Corp 0.13%  מציעה פרישה מרצון לעובדים ותיקים כחלק מההיערכות ל-AI - ענקית התוכנה מציעה לראשונה תוכנית buyout לחלק מהעובדים הוותיקים בארה"ב, ובמקביל משנה את מודל הבונוסים והתגמול במניות. המהלך מגיע לאחר שנה של טלטלה פנימית, חילופי הנהלה, קיצוצים וארגון מחדש, בזמן שמיקרוסופט מנסה להאיץ את הפעילות סביב Copilot והבינה המלאכותית

בעלי המניות אישרו: עסקת הענק בין וורנר ברדרס דיסקברי לפרמאונט מתקרבת להשלמה - המיזוג בהיקף 110 מיליארד דולר צפוי לשנות את מפת המדיה והסטרימינג, אך מעלה חששות לגבי חוב, רגולציה והיכולת לממש את הסינרגיה בין החברות.

• הנפט יורד מתחת ל-80 דולר, אסיה עולה: השווקים מהמרים על התקדמות בין ארה"ב לאיראן
• הבעיה החדשה של אמזון: כמעט כולם כבר מנויים לפריים

ליפט Lyft 0.92%  הודיעה כי חתמה על הסכם לרכישת פעילות Gett בבריטניה, עסקה שצפויה להיסגר בשבועות הקרובים בכפוף לאישורים. Gett נחשבת לאחת מאפליקציות המוניות הבולטות בלונדון, עם קשרים עסקיים רחבים במגזר הארגוני, והחיבור צפוי כמעט להכפיל את מספר הנסיעות של ליפט בעיר. המהלך מרחיב את נוכחות החברה בכל תחומי התחבורה היבשתית בלונדון, כולל מוניות שחורות, שירותי הסעה פרטיים ואפילו פתרונות תחבורה מתקדמים, ומשתלב באסטרטגיית הצמיחה הגלובלית שלה, עם דגש על כניסה לאזורים נוספים והעמקת הפעילות בסגמנטים בעלי ערך גבוה. ליפט תדווח על תוצאות הרבעון לאחר נעילת המסחר.

טסלה Tesla 1.04%  נסחרה בירידות, למרות שהיא הצליחה לעקוף את תחזיות האנליסטים ברבעון הראשון עם רווח של 41 סנט למניה. גם בצד ההכנסות החברה פחות מרשימה, עם 22.39 מיליארד דולר לעומת צפי של 22.64 מיליארד. עיקר הלחץ מגיע מהתחזית קדימה, כשהחברה מעלה את היקף ההשקעות ההוניות לשנת 2026 ל-25 מיליארד דולר, לעומת 20 מיליארד דולר בתחזית הקודמת, ומאותתת על גידול משמעותי בהוצאות. אילון מאסק גם צינן בשיחת המשקיעים את הציפיות סביב פרויקט הרובו-טקסי ומבהיר שלא צפויה ממנו תרומה מהותית להכנסות כבר ב-2026, מה שמכביד על הסנטימנט - טסלה עקפה את הציפיות

נטפליקס Netflix, Inc 0.55%    ירדה קלות לאחר שהחברה מאשרת תוכנית רכישה עצמית נוספת בהיקף של 25 מיליארד דולר. המהלך הזה מגיע אחרי תקופה שבה החברה מתמקדת בשיפור רווחיות ותזרים המזומנים, והוא מאותת לשוק שההנהלה רואה את המניה כהשקעה אטרקטיבית גם ברמות הנוכחיות. רכישות עצמיות בהיקף כזה נתפסות לרוב כהבעת אמון מצד החברה, במיוחד בענף שנמצא בתחרות גבוהה ושבו המשקיעים רגישים מאוד לקצב הצמיחה.

אינטל Intel Corp 10.64%    מרכזת עניין לקראת פרסום התוצאות לרבעון הראשון, בשנה האחרונה המניה זינקה בכ-235%, אבל התחזיות מצביעות דווקא על חולשה בטווח הקצר. הרווח המתואם למניה צפוי לעמוד על כ-2 סנט בלבד, ירידה חדה לעומת 13 סנט ברבעון המקביל, וההכנסות צפויות לרדת בכ-2% לכ-12.4 מיליארד דולר. במקביל, פעילות הייצור של החברה ממשיכה להציג הפסדים של מיליארדי דולרים, ונתח השוק שלה בתחום מרכזי הנתונים מבוססי בינה מלאכותית נשחק בצורה משמעותית. על הרקע הזה, הנהלה חדשה מנסה לייצר שינוי דרך שיתופי פעולה והשקעות גדולות, כשהשאלה המרכזית מבחינת המשקיעים היא האם אינטל תצליח למשוך לקוחות חיצוניים לפעילות הייצור ולהפוך אותה למנוע צמיחה ורווחיות.

נוקיה Nokia Corp -2.46%   עלתה בכ-4.4% למרות תוצאות מעורבות, כאשר מצד אחד החברה מפספסת את תחזיות ההכנסות, אך מצד שני מצליחה להציג רווח תפעולי מעל הציפיות. בנוסף, ההנהלה מציינת שהיא מתקדמת לכיוון החלק העליון של טווח התחזית השנתית, נתון שמרגיע את המשקיעים ומאותת על שיפור אפשרי בהמשך השנה. בשוק התקשורת, שבו הצמיחה אינה אחידה, כל איתות כזה מקבל משקל משמעותי בתמחור.

האניוול Honeywell International Inc 0.17%    ירדה בכ-2.5% אחרי דוחות מעורבים, כשהחברה מציגה רווח מתואם של 2.45 דולר למניה, מעל תחזיות השוק שעמדו על 2.32 דולר, אך מנגד ההכנסות של 9.1 מיליארד דולר מפספסות את הקונצנזוס. הלחץ העיקרי מגיע מהתחזית לרבעון השני, שם החברה צופה רווח של 2.35 עד 2.45 דולר למניה, מתחת לציפיות של כ-2.56 דולר, מה שמאותת על האטה מסוימת בפעילות ומכביד על המניה.

סי.אס.אקס CSX 0.13%    עלתה בכ-6.9% אחרי דוחות שמציגים רווח של 43 סנט למניה, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 39 סנט. עם זאת, ההכנסות של 3.48 מיליארד דולר מגיעות מעט מתחת לצפי של 3.49 מיליארד, פער קטן יחסית שהשוק בוחר להתעלם ממנו לטובת השיפור בשורת הרווח. במקרה הזה, המשקיעים נותנים משקל גבוה יותר ליעילות התפעולית מאשר לקצב הצמיחה.

סאות'ווסט איירליינס Southwest Airlines Co 2.81%    ירדה בכ-4% אחרי דוחות חלשים מהצפוי, עם רווח מתואם של 45 סנט למניה והכנסות של 7.2 מיליארד דולר, שניהם מתחת לתחזיות האנליסטים. בענף התעופה, שבו הרגישות לעלויות דלק ולביקוש גבוהה במיוחד, כל פספוס כזה מתורגם במהירות ללחץ על המניה, במיוחד בסביבה של עליית מחירי אנרגיה.

מולינה הלת'קר Molina Healthcare Inc -0.08%   זינקה ב-14% אחרי שהיא מאשררת את התחזית לשנת 2026 ומציגה תוצאות חזקות לרבעון הראשון, עם רווח של 2.35 דולר למניה על הכנסות של 10.8 מיליארד דולר, מעל תחזיות השוק. הנתונים האלו משדרים יציבות יחסית בפעילות החברה, במיוחד על רקע תנודתיות בענפים אחרים, והמשקיעים מגיבים בהתאם.

נייט-סוויפט טרנספורטיישן KNX עלתה בכ-3% אחרי דוחות שמצביעים על חולשה בפעילות, עם הכנסות של 1.85 מיליארד דולר מתחת לציפיות ורווח תפעולי של 49.8 מיליון דולר בלבד, לעומת קונצנזוס שעמד על כ-87 מיליון דולר. הפער הזה מדגיש את הלחצים בענף ההובלה, במיוחד בסביבה שבה הביקוש משתנה והעלויות נותרות גבוהות.

אנבידיה NVIDIA Corp. 2.95%     תחת לחץ: גוגל משיקה שבבי AI חדשים - החברה השיקה שני מעבדי TPU ייעודיים לאימון ולהרצת מודלים, במקביל להרחבת שיתופי פעולה עם חברות כמו אנתרופיק ומטא ולפיתוח פלטפורמות לסוכני בינה מלאכותית

ישראליות בוול-סטריט

פריון Perion Network 0.71%  נופלת ב-4% למרות שהחברה הודיעה על שותפות בלעדית עם חברות המדיה מקסורלי מדיה ומדיהמרק, הפועלות ברחבי אפריקה, במסגרתה יושק Outmax - סוכן ביצוע מבוסס בינה מלאכותית. המהלך מגיע על רקע צמיחה מואצת בשוק הפרסום הדיגיטלי ביבשת, אשר צפוי להגיע להיקף של 6.5 מיליארד דולר עד שנת 2029, עם קצב צמיחה שנתי של מעל 15%.

מובילאיי Mobileye -3.09%    קפצה בכ-11% אחרי דוחות חזקים לרבעון הראשון, עם רווח של 12 סנט למניה על הכנסות של 558 מיליון דולר, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 8 סנט למניה והכנסות של כ-519.9 מיליון דולר. החברה גם מספקת תחזית שנתית טובה מהצפוי, מה שמחזק את הסנטימנט סביבה. התוצאות האלו ממשיכות לתמוך בנרטיב של צמיחה בתחום הנהיגה האוטונומית, במיוחד כשהביקוש לפתרונות מתקדמים לרכב ממשיך לגדול. אבל מתחת לכותרות החיוביות התמונה מורכבת יותר. החברה מדווחת על הכנסות של 558 מיליון דולר ברבעון הראשון, עלייה של 27.4% ועקיפה של כ-7.8% מול ציפיות האנליסטים, לצד רווח מתואם למניה של 0.12 דולר שהיה גבוה מהקונצנזוס. גם התחזית השנתית עודכנה כלפי מעלה לכ-1.98 מיליארד דולר בנקודת האמצע, מה שמאותת על שיפור בביקוש בטווח הקצר. מנגד, ברמה החשבונאית נרשמה פגיעה חריגה עם רווחיות תפעולית שלילית עמוקה בעקבות מחיקת מוניטין, ותזרים המזומנים החופשי נשחק לעומת השנה שעברה. בנוסף, במבט רחב יותר ניכרת האטה בקצב הצמיחה בשנים האחרונות, והתחזיות קדימה של האנליסטים עדיין מצביעות על ירידה אפשרית בהכנסות - מובילאיי מזנקת - עקפה את צפי ההכנסות ב-7.8%; העלתה את התחזית השנתית

לייבפרסון LivePerson Inc -1.95%      נמכרת ל־SoundHound בכ־43 מיליון דולר - העסקה משקפת שווי כולל של כ־250 מיליון דולר ותאפשר ל־SoundHound להרחיב את פעילותה בתחום הבינה המלאכותית לשירות לקוחות. המניה צנחה היום ב-10%. 

ננוקס Nano-X Imaging -3.47%    דיווחה שלשום על תוצאות מאכזבות לרבעון הרביעי עם הכנסות של 3.72 מיליון דולר והפסד מתואם של 0.50 דולר למניה, מתחת לציפיות, מה שהוביל לירידה חדה במניה של 24% אמש. לצד זאת, החברה אישרה מחדש יעד הכנסות של 35 מיליון דולר לשנת 2026 והכריזה על הסכם משמעותי בארה״ב עם Howard Technology לאספקת 300 מערכות Nanox.ARC בתוך שלוש שנים, כולל 60 יחידות כבר בשנה הראשונה, מהלך שמרחיב את פעילותה בשוק האמריקאי. בנוסף, D. Boral Capital הותירה המלצת “קנייה” עם מחיר יעד של 5 דולר למניה. המניה עולה ב-2%.

מניית סיליקום Silicom Ltd. 5.42%  ממשיכה לעלות אחרי שאתמול עלתה ב-7% לאחר שאבינועם אייזנמן, יו״ר הדירקטוריון הפעיל של החברה, דיווח על החזקה של 5.7% ממניותיה. הדיווח, שהוגש לאחר שחצה את רף ה־5% בעקבות הבשלה צפויה של אופציות ומניות חסומות (RSU), נתפס בשוק כאיתות חיובי לאמון הנהלה בכיוון החברה, מה שתומך בביקושים למניה.