זינוקים בקנאביס, סרוויס-נאו נופלת 17%, נוקיה מוסיפה 6% - ירידות קלות במדדים

המסחר בוול סטריט בירידות שערים קלות, כשברקע אחד הסיפורים הבולטים של היום מגיע דווקא מכיוון רגולטורי: ממשל טראמפ הודיע על מהלך להקלה משמעותית בסיווג הקנאביס בארה"ב, צעד שעשוי לפתוח את הדלת למחקר רפואי רחב יותר וגם לשנות את המודל הכלכלי של החברות בענף. לפי ההודעה, קנאביס יעבור מסיווג של Schedule I, שמוגדר כחומר ללא שימוש רפואי מוכר, ל-Schedule III, מה שמכיר בפוטנציאל הרפואי שלו ומקל משמעותית על מגבלות רגולטוריות. המהלך לא מביא ללגליזציה פדרלית, אבל כן עשוי לאפשר לחברות לנכות הוצאות לצורכי מס ולשפר את הגישה למערכת הבנקאית, שני חסמים מרכזיים שהכבידו על הענף עד היום - טראמפ מזיז את שוק הקנאביס: שינוי הסיווג שפותח את הדלת לכסף גדול ולמחקר.

על הרקע הזה, ולצד המתיחות הגיאופוליטית, המדדים המרכזיים פותחים את יום המסחר בירידות וממתנים את העליות של אתמול, אז נרשמה חזרה לאזורי שיא. הדאו ג'ונס יורד בכ-0.2%, ה-S&P 500 על שערי הפתיחה בנטיה לירידות קלות והנאסד"ק מאבד סביב 0.1%.

הסנטימנט השלילי מגיע גם מהחזית הגיאופוליטית. הארכת הפסקת האש בין ארה"ב לאיראן אמנם סיפקה אתמול תחושת רגיעה זמנית, אבל נכון לעכשיו השיחות בין הצדדים נתקעות, כאשר איראן מאותתת שאין לה כוונה להתקדם. במקביל, סגן הנשיא האמריקאי מבטל את נסיעתו לשיחות, והצי האיראני משתלט על שתי ספינות במצר הורמוז, מה שמחזיר לשוק את החשש משיבושים בנתיב סחר קריטי.

התגובה בשוק האנרגיה לא מאחרת להגיע: מחירי הנפט מטפסים זה היום הרביעי ברציפות. נפט מסוג ברנט נסחר מעל 100 דולר לחבית ומתקרב ל-103 דולר, בעוד WTI נע מעל 94 דולר. העליות האלו מחזקות את החשש מלחצי אינפלציה מחודשים, בתקופה שבה הבנקים המרכזיים עדיין מנסים לייצב את קצב עליית המחירים.

• וול-סטריט ננעלה בירוק; טאואר נפלה ב-5%, אינטרקיור קפצה ב-9%
• טסלה לפני דוחות, אדובי ואביס מזנקות - ואיך הפסקת האש משפיעה על החוזים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אתמול, נזכיר, השוק עוד נסחר בכיוון ההפוך. מדד S&P 500 עלה בכ-1.05%, הנאסד"ק זינק בכ-1.64% והדאו התחזק בכ-0.69%, שהם כ-340 נקודות, מה שממחיש עד כמה הסנטימנט נותר רגיש ומהיר לשינוי.

במקביל, עונת הדוחות ממשיכה לספק תמיכה יחסית לשוק. עד כה, מתוך 87 חברות במדד S&P 500 שדיווחו, כ-81% עקפו את תחזיות הרווח וכ-76% עברו גם את תחזיות ההכנסות. הנתונים האלו מצביעים על עמידות תפעולית של החברות, גם על רקע סביבת מאקרו מורכבת.

עם זאת, נראה שהמשקיעים מעלים את הרף: לא מספיק להכות תחזיות, אלא יש ציפייה גם להמשך צמיחה ולהכוונה חיובית קדימה. זה כבר ניכר בתגובות הסלקטיביות במניות שדיווחו.

• טראמפ: לירות כדי לפגוע ולהרוג כל סירה שמניחה מוקשים
• מהפך בקנאביס בארה״ב: הסיווג החדש שמכניס כסף לשוק
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• דיווח: איראן משקמת תוך שעות את מתקני השיגור שהופצצו

בהמשך היום צפויים להתפרסם דוחות של אמריקן אקספרס, בלקסטון ואמריקן איירליינס, לצד נתוני PMI ראשוניים לחודש אפריל, שיספקו תמונת מצב עדכנית על הפעילות הכלכלית.

ממשל טראמפ נכנס להשקעות ישירות בחברות פרטיות בהיקף של כ-21 מיליארד דולר - המהלך מתמקד בשבבים, מינרלים נדירים ותעשיות אסטרטגיות, וכולל מנגנוני שליטה והשפעה על החברות - בניגוד לגישה המסורתית של ממשלים רפובליקניים.

אנבידיה NVIDIA Corp. 0.12%  תחת לחץ: גוגל משיקה שבבי AI חדשים- החברה השיקה שני מעבדי TPU ייעודיים לאימון ולהרצת מודלים, במקביל להרחבת שיתופי פעולה עם חברות כמו אנתרופיק ומטא ולפיתוח פלטפורמות לסוכני בינה מלאכותית.

SpaceX חתמה על הסכם עם Cursor - עם אופציה לרכישה לפי שווי של 60 מיליארד דולר- שיתוף הפעולה בתחום כלי הקוד מבוססי בינה מלאכותית הוא חלק מאסטרטגיה רחבה של אילון מאסק להפוך את החברה לשחקן מרכזי ב-AI, לקראת הנפקה ולצד השקעות בתשתיות מחשוב מתקדמות

מאקרו

הביטקוין מטפס לשיא של יותר מחודשיים - הארכת הפסקת האש דחפה את הביטקוין ואת נכסי הסיכון מעלה; בוול-סטריט מחכים לראות אם המטבע יצליח לפרוץ את רף 80 אלף הדולר

אחרי השימוע - קווין וורש בדרך לפד "אני לא מקבל הוראות מטראמפ" - שימוע האישור של קווין וורש לתפקיד יו"ר הפדרל ריזרב הפך לעימות ישיר על עצמאות הבנק המרכזי, על הלחץ שמפעיל טראמפ, על מדיניות הריבית ועל הטעויות שהובילו לאינפלציה הגבוהה של 2021-2022. וורש מנסה להראות שהוא עצמאי, הדמוקרטים מטילים ספק, הרפובליקאים לוחצים קדימה, והשוק מנסה להבין אם הוא מביא איתו פד רך יותר, פחות מדבר וממוקד יותר בשינויים

ההחלטה של טראמפ ואיך זה משפיע על השווקים? דונלד טראמפ דחה את הפסקת האש ללא דדליין; החוזים בוול סטריט בעלייה, הנפט ללא שינוי משמעותי - ב-87 דולר

מכליות הנפט של איראן עוקפות את המצור האמריקאי - לפחות שתי מכליות איראניות עמוסות נפט חצו את המצור האמריקאי; איך הן עשו זאת? ולמה היכולת של וושינגטון לחנוק לחלוטין את יצוא הנפט של טהראן מוגבלת יותר ממה שטראמפ מציג

מניות במרכז

ליפט Lyft -1.7%  הודיעה כי חתמה על הסכם לרכישת פעילות Gett בבריטניה, עסקה שצפויה להיסגר בשבועות הקרובים בכפוף לאישורים. Gett נחשבת לאחת מאפליקציות המוניות הבולטות בלונדון, עם קשרים עסקיים רחבים במגזר הארגוני, והחיבור צפוי כמעט להכפיל את מספר הנסיעות של ליפט בעיר. המהלך מרחיב את נוכחות החברה בכל תחומי התחבורה היבשתית בלונדון, כולל מוניות שחורות, שירותי הסעה פרטיים ואפילו פתרונות תחבורה מתקדמים, ומשתלב באסטרטגיית הצמיחה הגלובלית שלה, עם דגש על כניסה לאזורים נוספים והעמקת הפעילות בסגמנטים בעלי ערך גבוה. ליפט תדווח על תוצאות הרבעון לאחר נעילת המסחר.

טסלה Tesla -2.96%  נסחרת בירידות, למרות שהיא הצליחה לעקוף את תחזיות האנליסטים ברבעון הראשון עם רווח של 41 סנט למניה. גם בצד ההכנסות החברה פחות מרשימה, עם 22.39 מיליארד דולר לעומת צפי של 22.64 מיליארד. עיקר הלחץ מגיע מהתחזית קדימה, כשהחברה מעלה את היקף ההשקעות ההוניות לשנת 2026 ל-25 מיליארד דולר, לעומת 20 מיליארד דולר בתחזית הקודמת, ומאותתת על גידול משמעותי בהוצאות. אילון מאסק גם צינן בשיחת המשקיעים את הציפיות סביב פרויקט הרובו-טקסי ומבהיר שלא צפויה ממנו תרומה מהותית להכנסות כבר ב-2026, מה שמכביד על הסנטימנט - טסלה עקפה את הציפיות

נטפליקס Netflix, Inc 0.45%    עולה לאחר שהחברה מאשרת תוכנית רכישה עצמית נוספת בהיקף של 25 מיליארד דולר. המהלך הזה מגיע אחרי תקופה שבה החברה מתמקדת בשיפור רווחיות ותזרים המזומנים, והוא מאותת לשוק שההנהלה רואה את המניה כהשקעה אטרקטיבית גם ברמות הנוכחיות. רכישות עצמיות בהיקף כזה נתפסות לרוב כהבעת אמון מצד החברה, במיוחד בענף שנמצא בתחרות גבוהה ושבו המשקיעים רגישים מאוד לקצב הצמיחה.

אינטל Intel Corp 2.76%   מרכזת עניין לקראת פרסום התוצאות לרבעון הראשון, בשנה האחרונה המניה זינקה בכ-235%, אבל התחזיות מצביעות דווקא על חולשה בטווח הקצר. הרווח המתואם למניה צפוי לעמוד על כ-2 סנט בלבד, ירידה חדה לעומת 13 סנט ברבעון המקביל, וההכנסות צפויות לרדת בכ-2% לכ-12.4 מיליארד דולר. במקביל, פעילות הייצור של החברה ממשיכה להציג הפסדים של מיליארדי דולרים, ונתח השוק שלה בתחום מרכזי הנתונים מבוססי בינה מלאכותית נשחק בצורה משמעותית. על הרקע הזה, הנהלה חדשה מנסה לייצר שינוי דרך שיתופי פעולה והשקעות גדולות, כשהשאלה המרכזית מבחינת המשקיעים היא האם אינטל תצליח למשוך לקוחות חיצוניים לפעילות הייצור ולהפוך אותה למנוע צמיחה ורווחיות.

נוקיה Nokia Corp 6.82%   מזנקת בכ-11% למרות תוצאות מעורבות, כאשר מצד אחד החברה מפספסת את תחזיות ההכנסות, אך מצד שני מצליחה להציג רווח תפעולי מעל הציפיות. בנוסף, ההנהלה מציינת שהיא מתקדמת לכיוון החלק העליון של טווח התחזית השנתית, נתון שמרגיע את המשקיעים ומאותת על שיפור אפשרי בהמשך השנה. בשוק התקשורת, שבו הצמיחה אינה אחידה, כל איתות כזה מקבל משקל משמעותי בתמחור.

האניוול Honeywell International Inc -1.73%    יורדת בכ-5%-6% אחרי דוחות מעורבים, כשהחברה מציגה רווח מתואם של 2.45 דולר למניה, מעל תחזיות השוק שעמדו על 2.32 דולר, אך מנגד ההכנסות של 9.1 מיליארד דולר מפספסות את הקונצנזוס. הלחץ העיקרי מגיע מהתחזית לרבעון השני, שם החברה צופה רווח של 2.35 עד 2.45 דולר למניה, מתחת לציפיות של כ-2.56 דולר, מה שמאותת על האטה מסוימת בפעילות ומכביד על המניה.

לולולמון Lululemon Athletica -10.6%   נחלשת ביותר מ-4% בעקבות הודעה על מינוי מנכ"לית חדשה, היידי אוניל, שתיכנס לתפקיד בספטמבר הקרוב. אוניל מגיעה עם רקע מחברות כמו נייקי, ליווי'ס וספוטיפיי, אך השוק מגיב בזהירות לשינוי הנהלה, במיוחד כשמדובר בחברה שבנתה זהות מותגית ואסטרטגיה ברורה בשנים האחרונות. חילופי הנהלה בתקופה כזו מעלים שאלות לגבי המשכיות הצמיחה והכיוון האסטרטגי.

אביס באדג'ט Avis Budget Group -42.6%   יורדת ביותר מ-5% וממשיכה את המומנטום השלילי אחרי צניחה חדה של כ-37.8% ביום הקודם. למרות זאת, המניה עדיין מציגה עלייה של יותר מ-200% מתחילת החודש, נתון שממחיש את התנודתיות החריגה בה ואת השינויים החדים בסנטימנט כלפיה. התנהגות כזו משקפת לרוב שילוב של מסחר ספקולטיבי לצד עדכונים תפעוליים שמשנים במהירות את התמחור.

סי.אס.אקס CSX 6.48%    עולה בכ-4% אחרי דוחות שמציגים רווח של 43 סנט למניה, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 39 סנט. עם זאת, ההכנסות של 3.48 מיליארד דולר מגיעות מעט מתחת לצפי של 3.49 מיליארד, פער קטן יחסית שהשוק בוחר להתעלם ממנו לטובת השיפור בשורת הרווח. במקרה הזה, המשקיעים נותנים משקל גבוה יותר ליעילות התפעולית מאשר לקצב הצמיחה.

סאות'ווסט איירליינס Southwest Airlines Co -2.74%    יורדת בכ-2.5% אחרי דוחות חלשים מהצפוי, עם רווח מתואם של 45 סנט למניה והכנסות של 7.2 מיליארד דולר, שניהם מתחת לתחזיות האנליסטים. בענף התעופה, שבו הרגישות לעלויות דלק ולביקוש גבוהה במיוחד, כל פספוס כזה מתורגם במהירות ללחץ על המניה, במיוחד בסביבה של עליית מחירי אנרגיה.

מולינה הלת'קר Molina Healthcare Inc 14.23%   עולה בכ-2.9% אחרי שהיא מאשררת את התחזית לשנת 2026 ומציגה תוצאות חזקות לרבעון הראשון, עם רווח של 2.35 דולר למניה על הכנסות של 10.8 מיליארד דולר, מעל תחזיות השוק. הנתונים האלו משדרים יציבות יחסית בפעילות החברה, במיוחד על רקע תנודתיות בענפים אחרים, והמשקיעים מגיבים בהתאם.

נייט-סוויפט טרנספורטיישן KNX יורדת בכ-4% אחרי דוחות שמצביעים על חולשה בפעילות, עם הכנסות של 1.85 מיליארד דולר מתחת לציפיות ורווח תפעולי של 49.8 מיליון דולר בלבד, לעומת קונצנזוס שעמד על כ-87 מיליון דולר. הפער הזה מדגיש את הלחצים בענף ההובלה, במיוחד בסביבה שבה הביקוש משתנה והעלויות נותרות גבוהות.

אנבידיה NVIDIA Corp. 0.12%   תחת לחץ: גוגל משיקה שבבי AI חדשים - החברה השיקה שני מעבדי TPU ייעודיים לאימון ולהרצת מודלים, במקביל להרחבת שיתופי פעולה עם חברות כמו אנתרופיק ומטא ולפיתוח פלטפורמות לסוכני בינה מלאכותית

ישראליות בוול-סטריט

מובילאיי Mobileye 7.06%    קופצת בכ-11% אחרי דוחות חזקים לרבעון הראשון, עם רווח של 12 סנט למניה על הכנסות של 558 מיליון דולר, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 8 סנט למניה והכנסות של כ-519.9 מיליון דולר. החברה גם מספקת תחזית שנתית טובה מהצפוי, מה שמחזק את הסנטימנט סביבה. התוצאות האלו ממשיכות לתמוך בנרטיב של צמיחה בתחום הנהיגה האוטונומית, במיוחד כשהביקוש לפתרונות מתקדמים לרכב ממשיך לגדול. אבל מתחת לכותרות החיוביות התמונה מורכבת יותר. החברה מדווחת על הכנסות של 558 מיליון דולר ברבעון הראשון, עלייה של 27.4% ועקיפה של כ-7.8% מול ציפיות האנליסטים, לצד רווח מתואם למניה של 0.12 דולר שהיה גבוה מהקונצנזוס. גם התחזית השנתית עודכנה כלפי מעלה לכ-1.98 מיליארד דולר בנקודת האמצע, מה שמאותת על שיפור בביקוש בטווח הקצר. מנגד, ברמה החשבונאית נרשמה פגיעה חריגה עם רווחיות תפעולית שלילית עמוקה בעקבות מחיקת מוניטין, ותזרים המזומנים החופשי נשחק לעומת השנה שעברה. בנוסף, במבט רחב יותר ניכרת האטה בקצב הצמיחה בשנים האחרונות, והתחזיות קדימה של האנליסטים עדיין מצביעות על ירידה אפשרית בהכנסות - מובילאיי מזנקת - עקפה את צפי ההכנסות ב-7.8%; העלתה את התחזית השנתית

לייבפרסון LivePerson Inc -2.84%      נמכרת ל־SoundHound בכ־43 מיליון דולר - העסקה משקפת שווי כולל של כ־250 מיליון דולר ותאפשר ל־SoundHound להרחיב את פעילותה בתחום הבינה המלאכותית לשירות לקוחות. המניה צנחה היום ב-10%. 

ננוקס Nano-X Imaging -6.75%    דיווחה שלשום על תוצאות מאכזבות לרבעון הרביעי עם הכנסות של 3.72 מיליון דולר והפסד מתואם של 0.50 דולר למניה, מתחת לציפיות, מה שהוביל לירידה חדה במניה של 24% אמש. לצד זאת, החברה אישרה מחדש יעד הכנסות של 35 מיליון דולר לשנת 2026 והכריזה על הסכם משמעותי בארה״ב עם Howard Technology לאספקת 300 מערכות Nanox.ARC בתוך שלוש שנים, כולל 60 יחידות כבר בשנה הראשונה, מהלך שמרחיב את פעילותה בשוק האמריקאי. בנוסף, D. Boral Capital הותירה המלצת “קנייה” עם מחיר יעד של 5 דולר למניה. המניה עולה ב-2%.

מניית סיליקום Silicom Ltd. 1.25%  ממשיכה לעלות אחרי שאתמול עלתה ב-7% לאחר שאבינועם אייזנמן, יו״ר הדירקטוריון הפעיל של החברה, דיווח על החזקה של 5.7% ממניותיה. הדיווח, שהוגש לאחר שחצה את רף ה־5% בעקבות הבשלה צפויה של אופציות ומניות חסומות (RSU), נתפס בשוק כאיתות חיובי לאמון הנהלה בכיוון החברה, מה שתומך בביקושים למניה.