ההתאוששות המרשימה של וול סטריט מהצניחה באפריל מתחילה להראות סימני עייפות. בוול-סטריט מעריכים כי המניות עלו במהירות מופרזת אל מול סיכונים הנובעים ממתחי סחר בינלאומיים, האטה כלכלית ואינפלציה עיקשת. מדד S&P 500, שזינק ב-22% מהשפל התוך-יומי שנרשם בחודש שעבר, נע כעת בתנודתיות. 

רוב המגזרים רושמים ירידות שערים בהובלת מניות שירותי הבריאות, אם כי ענקיות הטכנולוגיה ממשיכות להציג ביצועים עודפים והנאסד"ק עלה ב-0.7%. הדאו לעומת זאת ירד ב-0.2% וה-S&P עלה ב-0.1%.

אנליסטים מסבירים כי העלייה החדה בנכסי סיכון – שניזונה מהתקדמות בשיחות סחר, עמידות כלכלית וירידה בתנודתיות – באה לאחר חודש שבו הקונצנזוס היה להיערך לתרחיש הגרוע ביותר. הפסקה בת שלושה חודשים במתחי הסחר בין ארצות הברית לסין אמנם מרגיעה את המשקיעים, אך מאחורי הקלעים מרחף החשש שהמניות עלו יתר על המידה ועלולות להיות פגיעות להפתעות לא צפויות.

טראמפ מסיר מחסומי AI - ענקיות הטכנולוגיה בדרך למזרח התיכון -  ממשל טראמפ פותח את הדרך עבור שתי בעלות ברית מרכזיות במפרץ הפרסי לממש את שאיפותיהן בתחום הבינה המלאכותית, כאשר חברות הטכנולוגיה האמריקאיות הגדולות ביותר מנצלות את ההזדמנות ומתכננות להשקיע מיליארדי דולרים באזור. במסגרת הסכמים עם ארצות הברית שצפויים להיחשף בימים הקרובים, סעודיה ואיחוד האמירויות עומדות לזכות בגישה רחבה יותר לשבבי בינה מלאכותית מתקדמים תוצרת אנבידיה ו-AMD הנחשבים לסטנדרט הזהב להפעלת מודלים של בינה מלאכותית.

• סיטי מעלה יעד ל-S&P 500: יעלה ב-8% בשנה הקרובה
• למה השוק האמריקני כנראה עדיין לא סיים עם השיאים ב-2025
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

איטורו בשווי של 7 מיליארד דולר אחרי זינוק של 40 אחוז - החברה הישראלית מכרה כמעט 6 מיליון מניות במחיר של 52 דולר כל אחת, מעל לטווח הצפוי של 46 עד 50 דולר וכעת מנייתה נסחרת במחיר של 72 דולר.

סופר מיקרו Super Micro Computer 3.71%   זינקה כמעט 40% ביומיים - האם זה הקאמבק של השנה? מגיחה מהצללים: כיצד יצרנית השרתים שכמעט נמחקה מהנאסד"ק הפכה למובילה בתחום תשתיות הבינה המלאכותית והשיגה עסקת ענק של 20 מיליארד דולר למרות "הסיכון התדמיתי".

מניית AMD Advanced Micro Devices 2.47%   זינקה בכ-5% לאחר שדירקטוריון החברה אישר הרחבה של תוכנית הרכישה העצמית בהיקף של 6 מיליארד דולר, סכום שמצטרף ליתרה קיימת ומאפשר רכישה כוללת של מניות בכ-10 מיליארד דולר. מנכ"לית החברה, ליסה סו, אמרה כי המהלך משקף את האמון של הדירקטוריון בכיוון האסטרטגי של AMD וביכולת שלה להמשיך ולייצר תזרים חופשי חזק. ברקע, שיתוף פעולה מתהווה עם ממשלת סעודיה בתחום מרכזי מחשוב ייעודיים לבינה מלאכותית בהיקף השקעה של עד 10 מיליארד דולר, פרויקט בהיקף דומה לשיתוף פעולה קיים של אנבידיה עם סעודיה. בעקבות ההתפתחויות, אנליסט מבנק אוף אמריקה העלה את מחיר היעד למניה ל-130 דולר. AMD מודיעה על רכישה עצמית בהיקף ענק ושת"פ עם סעודיה

• פיץ' מאשררת את דירוג ארה"ב, צופה הורדת ריבית אחת בלבד השנה
• החברות בוול סטריט יוציאו מעל טריליון דולר על בייבקים
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• "שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב...

מניית הסטארט-אפ הגרעיני אוקלו Oklo 4.75%  קפצה ביותר מ־16% לאחר פרסום תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הראשון. החברה דיווחה על הפסד של 7 סנט למניה, לעומת תחזיות שציפו להפסד של 11 סנט, נתון שהפתיע לטובה את המשקיעים והוביל לראלי במניה. המניה משלימה זינוק של מעל 30% בשבוע האחרון.

מניית ARM ARM Holdings 3.48%   עלתה בכ-5% ברקע שני גורמים מרכזיים: מגמה חיובית במניות השבבים בעקבות שורת עסקאות בתחום ה-AI במזרח התיכון, ודוח של סיטיגרופ שמצביע על כך שהחברה נוגסת בנתח השוק של AMD ואינטל בתחום המיקרו־מעבדים. על פי נתונים עדכניים, ARM הגדילה את נתח השוק שלה ברבעון הראשון ב-2.81% לרמה של 13.6%. אינטל עדיין שולטת בשוק עם נתח של 65.3%, אך המגמה מציבה את ARM בעמדה חיובית להמשך צמיחה. בנוסף, החברה צפויה ליהנות מהעסקות שנרקמת בין ארה"ב סעודיה וקטאר.

נאסד"ק                                           

מאקרו

גרמניה עם תשואה נהדרת: הדרכים להשקעה באמצעות קרנות ישראליות פאסיביות. שווקי המניות באירופה בכלל ובגרמניה בפרט מציגים תשואות גבוהות בהרבה מהמקבילים מעבר לים - איך ניתן להשקיע ביבשת הישנה, והאם עדיף לנטרל את השפעת המט"ח או לא?

שורט סקוויז בוול סטריט - האם זה מסביר את העליות האחרונות? משוק דובי לשוק שורי - וול סטריט במפגן עליות מרשים - האם זה קשור להצטיידות בשורטים לפני שבועיים ואיפה זה הכי בולט?

מניות האנרגיה המתחדשת מזנקות - מה הסיבה? למרות הקיצוצים: תעשיית האנרגיה הירוקה מתחזקת בבורסה בעקבות דחיית ביטול ההטבות ל-2029

מניות במרכז

המניה הזאת זינקה ב-850% - מה הסיבה? תרופה אוראלית חדשנית נותנת תקווה למיליוני חולי דום נשימה בשינה; השלמת שלב קריטי בניסוי הקליני מזניקה את מניית אינקנקס ב-850% כשהיא מתקדמת עוד צעד להיכנס לשוק של מילארדים.

בואינג The Boeing Co 2.52%  חתמה על העסקה הגדולה בתולדותיה: 160 מטוסים לקטאר איירווייז- מניית היצרנית האמריקאית עולה ב-2.5% לאחר שנחתמה העסקה במעמד נשיא ארה"ב דונלד טראמפ; קטאר תרכוש בעיקר מטוסים מדגם דרימליינר 787 כדי להחליף את הצי המזדקן של מטוסי 777.

האנליסטים קוראים לפירוק אלפאבית Alphabet 3.17%  : "החיפוש מעיב על ערך החטיבות". בעוד המניה ירדה ב-16% מתחילת השנה, בוול-סטריט טוענים שיוטיוב, קלאוד וויימו ראויים למכפילים גבוהים יותר שיתאפשרו רק בפירוק מלא של הקונגלומרט.

רובינהוד Robinhood 2.84%   עלתה כ-1% וממשיכה את המומנטום החיובי מאתמול - מה קורה בחברת המסחר המקוון? החברה משקיעה בטכנולוגיות מתקדמות למסחר באופציות, מתרחבת לשוק הקריפטו הקנדי ומחזקת את מעמדה כפלטפורמה פיננסית כוללת בשוק התחרותי.

אפל Apple 1.27%      נסחרה סביב ה-0 אחרי שזינקה אתמול 6.3% ועזרה להוסיף כ-830 מיליארד דולר לשווי שבע המניות המובילות ("שבע המופלאות"). הזינוק במניית אפל נתמך מההקלות במתיחות במלחמת הסחר עם סין, שבה מיוצרים רוב מכשירי האייפון. כזכור, אפל כבר הקדימה תרופה והוציאה מהודו כ-6 טון סחורה של אייפונים אותם היא הטיסה לארצות הברית כדי שלא יחולו עליהם המכסים של ממשל טראמפץ הסקטור הטכנולוגי שמחזיק קווי ייצור בארצות המזרח רגיש מאוד לשיחות בין המעצמות וכל דיווח בנושא גורם להם לתנודתיות גבוהה. נתוני ה-CPI שפורסמו משפיעים על ציפיות הריבית ולוחצים על מניות הטכנולוגיה.

אקמן מחזיק חזק בהגה של הרץ Hertz . 8.57%   ועדיין היא הידרדרה אתמול ב-7%, היום היא תיקנה ב-1.4%; חברת השכרת הרכב עם תוצאות רבעוניות מאכזבות שהורידו אתמול את המניה ב-7%, למרות שמנהל קרן הגידור ביל אקמן נתן בה אמון ורכש 20% ממניותיה נראה ש'אפקט אקמן' כבר לא עובד. לאן נוסעת הרץ והאם ההשקעה הזאת תצטרף לרשימת ההשקעות הכושלות של אקמן?

הישראליות בוול סטריט

מנכ"ל טאואר Tower Semiconductor 9.53%   : "אנחנו אלה שהחליטו להפסיק את הפרויקט בהודו, הפרסומים חסרי בסיס". מנכ"ל טאואר, ראסל אלוונגר, התייחס לדיווחים על עצירת הפרויקט המשותף עם אדאני על ידי החברה ההודית: "זה לא נכון, אנחנו אלה שהחליטו לצאת מזה וכבר לפני 5-6 חודשים"; המניה עברה לעליות; ההכנסות ברבעון היו בהתאם לצפי האנליסטים, והרווח היה מעל לצפי.

יאיר נחמד: "הגענו לשיא ברווחיות - אני אופטימי לעתיד". מנכ"ל ויו"ר נאייקס Nayax 1.56%  , יאיר נחמד לאחר הדוחות הרבעון הראשון שהחברה הציגה גידול של 27% בהכנסות ל-81.1 מיליון דולר; "הצמיחה לא נעצרת - כל שנה אנחנו משתפרים בתהליך הרווחיות".

אחרי שתחת ניהולה המניה ירדה ב-70% - מנכ"לית קומפיוג'ן Compugen Ltd. 1.4%    עוזבת את התפקיד. ענת כהן דייג, שמכהנת כמנכל"ית חברת המו"פ קומפיוג'ן, לוקחת צעד אחורה ועוזבת את כיסא המנכ"ל לטובת כיסא היו"ר, כשבמשך 15 שנות כהונתה המניה צללה.

קורנית דיגיטל Kornit Digital זינקה אחרי הדוחות.

רדקום Radcom Ltd. 5.27%   זינקה אחרי שהעלתה תחזית ועקפה את הצפי ברבעון. רדקום צופה כעת צמיחה של בין 15%-18% לעומת תחזית קודמת של 12%-15%; המניה מזנקת ב-10% במסחר המוקדם.

אינוויז Innoviz Technologies 0%   שרפה 18 מ' דולר ברבעון; ההכנסות ברבעון מעל לצפי. למרות הכנסות מעל לצפי ברבעון והפסד נמוך מהצפוי - אינוויז ממשיכה לשרוף מזומנים בקצב גבוה.

סלברייט Cellebrite 1.26%   פספסה את הצפי בשורה העליונה והתחתונה; החברה עדכנה מטה את התחזית ההכנסות. ברבעון הסתכמו ב-107.5 מיליון דולר מתחת לצפי האנליסטים להכנסות של 109.36 מיליון דולר; החברה הציגה רווח של 0.07 דולר למניה, נמוך מצפי האנליסטים לרווח של 0.09 דולר למניה; החברה הציגה עליה של 23% בהכנסות החוזרות ל-408 מיליון דולר, ההכנסות ממנויים ברבעון עמדו על 95.8 מיליון דולר, עליה של 21% לעומת אשתקד; המניה נופלת ב-17%.

קמהדע מאשררת תחזית לשנה כולה; המניה יציבה. החברה אישררה את התחזיות שלה לשנה כולה להכנסות של 178-182 מיליון דולר; ההכנסות והרווח ברבעון תאמו את צפי האנליסטים.