מרכזי נתונים
מרכזי נתונים (Data Centers) הם מתקנים המשמשים לאחסון, עיבוד וניהול של כמויות עצומות של מידע דיגיטלי. המרכזים מכילים שרתים, מערכות אחסון, ציוד תקשורת ומערכות קירור וגיבוי חשמל, ומהווים את התשתית הפיזית שעליה נשענים שירותי הענן, האינטרנט והאפליקציות בעולם המודרני.
הביקוש למרכזי נתונים גדל בקצב מהיר על רקע המעבר לענן, הצמיחה בכמות המידע והפריחה בתחום הבינה המלאכותית, הדורשת עוצמת חישוב אדירה. חברות טכנולוגיה וקרנות תשתית משקיעות סכומים גדולים בהקמת מרכזים חדשים, אך אלה צורכים כמויות משמעותיות של חשמל ומים לקירור, מה שהעלה סוגיות של יעילות אנרגטית ושל השפעה סביבתית. גם בישראל מוקמים מרכזי נתונים לשירות שוק הענן המקומי.
ענף מרכזי הנתונים הפך לתחום השקעה מרכזי. ההתפתחויות בו נבחנות בהקשר של התקדמות הטכנולוגיה, של מסחר במניות חברות התשתית ושל מגמות בשוק ההון. התגית מרכזת עדכונים על השקעות, פרויקטים וטכנולוגיה.
קורוויב ונביוס צנחו 25% באותו שבוע, אבל המאזנים שלהן שונים מאודקורוויב, שנשענת על חוב של כ-35.6 מיליארד דולר, נמוכה מתחילת השנה בכ-14%. נביוס, שמממנת את ההתרחבות בעיקר בהנפקת מניות, עדיין נסחרת כמעט פי 2 מהמחיר שבו פתחה את 2026. מרווחי האשראי של חברות התשתית ל-AI הגיעו לרמה הגבוהה שלהם השנה
ג'אמפ ו-DRW נכנסות למסחר בכוח מחשוב, והחוזים של CME מחכים לאישורג'אמפ טריידינג הקימה צוות שסוחר בחוזים על כוח מחשוב בכסף של הפירמה, ו-DRW עומדת מאחורי מדדי המחירים שעליהם יתבססו החוזים העתידיים של CME על השכרת שבבי אנבידיה. המסחר תוכנן ל-5 באוקטובר, והרגולטור האמריקאי האריך את הבדיקה עד 9 בנובמבר.
חוות השרתים בדרך לצרוך 20% מהחשמל בישראל - רשות החשמל קבעה מכסה של 1,300 מגה וואטהמתווה החדש יגביל כל חווה ל-200 מגה וואט ויחייב יזמים להעמיד בטוחות של כ-2 מיליון שקל לכל מגה וואט; ברשות מנסים לסנן בקשות ספקולטיביות ולוודא שהתרחבות תשתיות ה-AI לא תפגע באספקת החשמל למשק
- מי יקבל חשמל ל-AI? רשות החשמל צפויה להגביל חוות שרתים ל-200 מגה-ואטהבקשות לחיבור חוות שרתים הגיעו לכ-27 אלף מגה-ואט, הרבה מעבר ליכולת הרשת, ורשות החשמל מתכוונת לקבוע תקרה של 200 מגה-ואט למתקן, שתחייב כמחצית מהיזמים להקטין או לפצל את הפרויקטים. ברקע: הצורך בתחנות כוח חדשות ותחזית שלפיה החוות יגיעו עד כחמישית מצריכת החשמל בישראל ב-2030
גרטנר מזהירה: השקעות AI של 3.5 טריליון דולר בסכנת מחיקת ערךחברת המחקר מעריכה שההשקעות העצומות במרכזי נתונים עלולות להסתיים במחיקות של טריליוני דולרים; ההוצאות יגיעו לכ-7 טריליון דולר עד 2030, בעוד ההכנסות צפויות להיות נמוכות בהרבה מהנדרש להצדקת ההשקעה. התחזית הקיצונית: יותר מ-80% מספקיות ענן ה-AI העצמאיות יימכרו, יתמזגו או יפסיקו לפעול כחברות עצמאיות- חוב ב-11% והנפקה שנדחתה: הכסף לבום ה-AI מתחיל להתייקרג'יי פי מורגן וגולדמן זאקס משווקים חוב של 5 מיליארד דולר לוולטה, חברת ענן AI צעירה, אבל מתחייבים לכרבע ממנו. איירטראנק של בלקסטון דוחה לשנה הבאה הנפקה של 1.5 מיליארד דולר בסינגפור, כמה ימים אחרי שפירמוס גנזה את שלה
בכירה בפד מזהירה: הריבית עדיין נמוכה מדי והבינה המלאכותית מייקרת את המחיריםבת' האמק, נשיאת הפד בקליבלנד, קוראת להמשך העלאות ריבית בצעדים קטנים ומהירים; האינפלציה עומדת על 3.4%, שוק העבודה יציב והשקעות העתק במרכזי הנתונים מייקרות רכיבים וציוד. מבחינתה הכלכלה מסוגלת להתמודד עם ריבית גבוהה יותר
מיקרוסופט מציגה שבב AI חדש: המטרה - לצמצם את התלות באנבידיהמיקרוסופט חשפה את הדור השלישי של שבבי ה-AI שלה, שלפי החברה יפיק 40% יותר טוקנים לכל מגה-וואט ממערכות GPU מובילות. החל מ-2027 משפחת Maia תהפוך למערכת העיקרית להרצת מודלי AI במוצרי החברה, צעד נוסף של ענקיות הענן בדרך לצמצום התלות באנבידיה.
מהפכת ה-AI משנה את שוק החשמל: גולדמן זאקס צופה צמיחה של 3.5% בשנה עד 2030הביקוש לחשמל בארצות הברית עולה לאחר יותר מעשור של יציבות, בעיקר בשל התרחבות מרכזי הנתונים; ההשקעות בתשתיות גדלות, אבל עיכובים בחיבור לרשת ומחסור בקיבולת מעוררים חשש מהתייקרות החשמל לצרכנים
פירמוס גונזת את הנפקת הענק: חלום מפעלי ה-AI נתקל במציאותמפעילת מרכזי הנתונים האוסטרלית פירמוס דחתה את הנפקת הענק המתוכננת בבורסת סידני, אחרי שהביקוש החלש אילץ אותה לחתוך שוב ושוב את המחיר המבוקש; הביקורת על השווי המנופח, על הקיבולת שטרם נבנתה ברובה ועל קריסת השותפות עם CDC הכריעה את הכף