מרכזי נתונים
מרכזי נתונים (Data Centers) הם מתקנים המשמשים לאחסון, עיבוד וניהול של כמויות עצומות של מידע דיגיטלי. המרכזים מכילים שרתים, מערכות אחסון, ציוד תקשורת ומערכות קירור וגיבוי חשמל, ומהווים את התשתית הפיזית שעליה נשענים שירותי הענן, האינטרנט והאפליקציות בעולם המודרני.
הביקוש למרכזי נתונים גדל בקצב מהיר על רקע המעבר לענן, הצמיחה בכמות המידע והפריחה בתחום הבינה המלאכותית, הדורשת עוצמת חישוב אדירה. חברות טכנולוגיה וקרנות תשתית משקיעות סכומים גדולים בהקמת מרכזים חדשים, אך אלה צורכים כמויות משמעותיות של חשמל ומים לקירור, מה שהעלה סוגיות של יעילות אנרגטית ושל השפעה סביבתית. גם בישראל מוקמים מרכזי נתונים לשירות שוק הענן המקומי.
ענף מרכזי הנתונים הפך לתחום השקעה מרכזי. ההתפתחויות בו נבחנות בהקשר של התקדמות הטכנולוגיה, של מסחר במניות חברות התשתית ושל מגמות בשוק ההון. התגית מרכזת עדכונים על השקעות, פרויקטים וטכנולוגיה.
מניית NEXTDC צנחה ב-42%מפעילת מרכזי הנתונים הגדולה באוסטרליה קיצצה בכשליש את תחזית ההכנסות והרווח, אחרי שהתנגדות תושבים עצרה את הגדלת אספקת החשמל למתחם המרכזי שלה. החברה מקפיאה פרויקטים חדשים ושוקלת למכור אתרים, והמקרה מזכיר למשקיעים שהחשמל וההיתרים הופכים לצוואר הבקבוק של תנופת ה-AI
מיקרוסופט ביטלה עסקת מרכז נתונים בבריטניה: החשמל יגיע רק בשנות ה־30החשמל הופך לצוואר הבקבוק המרכזי של מהפכת הבינה המלאכותית; מיקרוסופט נסוגה מהסכם לשכירת קיבולת מחשוב במרכז נתונים של אן־סקייל, הנתמכת בידי אנבידיה, לאחר שעיכובים בחיבור לרשת החשמל דחו את מועד האספקה האפשרי לשנות השלושים. המתקן תוכנן לספק 50 מגה־ואט של כוח מחשוב לענן של מיקרוסופט כבר ב־2027, אך החברה לא הייתה מוכנה להמתין שנים נוספות
- המחסור בכוננים קשיחים מחריף, ומניית סיגייט עדיין רחוקה 40% מהשיאמורגן סטנלי העלה את מחיר היעד לסיגייט ל-1,200 דולר, בטענה ששוק הדיסקים הקשיחים נמצא היום במקום שבו היה שוק הזיכרון לפני שנה. מנגד, תוכנית ההרחבה של טושיבה והחשש מהאטה בהשקעות הבינה המלאכותית מחקו כרבע משווי המניה בחודש האחרון
עוד 45 מיליארד דולר על מחשוב: אנתרופיק בדרך לעסקה שנייה עם אנסקיילהמגעים נסובים על מבנה שני של 460 מגה-וואט באתר של אנסקייל במערב וירג'יניה, שבו נחתמה העסקה הראשונה לפני כחודשיים. אם תיחתם, ההתחייבות של מפתחת קלוד לספקית הבריטית תתקרב ל-90 מיליארד דולר, בזמן שמניות חברות הניאו-קלאוד נשחקות על רקע החובות
חברת ענן ה-AI הקוריאנית אליס צנחה בבכורה, אחרי ביקוש של פי 408המניה של אליס, שמקימה מרכזי נתונים מודולריים לשבבי בינה מלאכותית, נפתחה בבורסת קוסדק מתחת למחיר ההנפקה וירדה בשלב מסוים בכ-33%. החברה גייסה כ-150 מיליון דולר בהנפקה הגדולה בקוסדק השנה, על רקע הירידות החדות במניות של קורוויב ונביוס
גולדמן זאקס: קורוויב יכולה לזנק ב-73% - דווקא אחרי נפילה של 25%ענקית ההשקעות מעלה את ההמלצה על ספקית תשתיות ה-AI לקנייה, למרות החששות מהחוב הגדול והתייקרות המימון. מחיר היעד יורד מ-139 ל-106 דולר, ועדיין משקף פוטנציאל עלייה משמעותי. בגולדמן מעריכים שהביקוש לכוח מחשוב וההכנסה הגבוהה לכל מגה-ואט יאפשרו לקורוויב להמשיך לצמוח, בזמן ששוק האג"ח מאותת על סיכון הולך וגדל
חמש מניות הכורים הגרעיניים: מי מחזיקה מיליארדים במזומן, מי כבר מרוויחה ומי עדיין מוכרת חלום?אמזון ומטא משקיעות מיליארדים באנרגיה גרעינית כדי להבטיח חשמל למרכזי הנתונים, ומניות מפתחות הכורים מושכות עניין רב בוול סטריט. לאוקלו יש כ-3 מיליארד דולר בקופה, לאקס אנרג'י ולניוסקייל כ-1.9 מיליארד דולר כל אחת, ולננו ניוקליר כ-580 מיליון דולר. ג'י אי ורנובה כבר מייצרת רווחים ותזרים של מיליארדים. הפערים בין החברות גדולים, וכך גם הסיכונים
מאורניום לשקע בקיר: איך כור גרעיני מייצר חשמל, ולמה ענקיות הטכנולוגיה רוצות כורים קטניםבלב כל תחנה גרעינית פועל עיקרון פשוט: ביקוע אטומים מייצר חום, החום מרתיח מים והקיטור מסובב טורבינה. הדור החדש של הכורים הקטנים מחליף את המים בהליום ואת הדלק הרגיל בחלקיקים שעמידים לחום קיצוני, אבל הדרך לרשת החשמל עוברת ברישוי ארוך ובעלויות שנוטות לזנק
אמזון מקדמת הקמת 12 כורים גרעיניים - מניית אקס אנרג'י עולה, אבל עדיין רחוקה מהשיאענקית הטכנולוגיה חוברת לאקס אנרג'י ולאמריקן אלקטריק פאוור לבחינת תחנת כוח גרעינית בהספק של 960 מגה-ואט באינדיאנה. אמזון תממן חלק מפיתוח הפרויקט ומתכוונת לרכוש את החשמל בחוזה ארוך טווח. מניית אקס אנרג'י עולה בכ-2%, אבל עדיין איבדה כ-64% מאז יום המסחר הראשון שלה באפריל. האם הפעם ההבטחות יהפכו לתחנת כוח שמייצרת הכנסות?- מיקרוסופט תממן 1,100 מגה-ואט באינדיאנה, וגוגל תשלם גם על חשמל שלא תצרוךשתי ענקיות הטכנולוגיה חתמו מול חברות חשמל אמריקאיות על הסכמים שמעבירים אליהן את עלות התשתית של מרכזי הנתונים שלהן. ברקע: התנגדות ציבורית שהולכת וגוברת, והחשש שבתי האב ישלמו על בום ה-AI בחשבון החשמל