ג'י סיטי

תמורת ההנפקה בנורסטאר משפרת את מבנה ההון של החברה, איתנותה הפיננסית וכן מאפשרת לחברה למחזר את החוב; ייצוב נורסטאר יאפשר לבעל השליטה להפחית את התלות מקבלת דיבידנדים מג'י סיטי ובכך יגרום לשיפור תזרים חברת הבת

המוסדיים מזרימים לחברה 95.2 מיליון שקל. המשתתפים בגיוס הם מגדל, הפניקס, מור ומנורה, במחיר של 12.61 שקל למניה, חצי אחוז מחיר הסגירה היום 12.54 שקל (אחרי שהמניה נפלה היום ב-6.6%). נורסטאר תזרים עוד 45.6 מיליון שקל וכצמן עצמו עוד 10 מיליון

המהלך מגיעה לאחר שזו השלימה גיוס של מעל ל-300 מיליון שקל

במקביל, לביזפורטל נודע כי רמי לוי לא הצליח לקנות בהנפקה אבל רכש היום 1% מהמניות ב-5.5 מיליון שקל וצפוי לחזור להיות בעל עניין; נצבא שנשלטת ע"י איירפורט סיטי תחזיק ב-5.4% מהמניות; כפי שפורסם בביזפורטל - ישראל קנדה לא השתתפה בהנפקה

בעל השליטה בחברה חיים כצמן (28.15%) השתתף ב-90 מיליון שקל ושמר על אחזקתו בחברה. על פי בדיקת ביזפורטל, רוזן וטוכמאייר (ישראל קנדה) החליטו להתמקד בישראל קנדה ויירדו לאחזקה של 14%

נורסטאר תציע פדיון של סדרת אג"ח יא (הקצרה) ורכש חליפין לאג"ח יב, תוך הבטחת שיעבוד במניות החברה לפי מחיר של 12.35 שקל למניה

אחרי שמימשה נכסים בניו יורק ובפולין, החברה של חיים כצמן מממשת גם בישראל: מוכרת את הקניון ביבנה לקרסו נדל"ן תמורת 154 מיליון שקל. עד כה מימשה 3 נכסים ב-1.2 מיליארד שקל

סדרה יא היא הקצרה יותר ולמרות זאת התשואה עליה גבוהה כמעט פי 2 מאשר תשואה של 39% בסדרה הארוכה יותר (יב); מדרוג מורידה היום את הדירוג ב-3 דרגות ל-Baa עם "בחינה עם השלכות שליליות" - וזו רמת דירוג ההשקעה הנמוכה ביותר, לפני מעבר ל"דירוג ספקולטיבי"

אחרי הצניחה הגדולה במניה והחשש להמשך, מדרוג אומרים את המובן מאליו; כצמן בינתיים מנסה להשיג נזילות ומוכר נכסים בחו"ל. האם הוא יצליח לצאת מהמשבר?

מדובר על הגדלת התוכנית ב-1.7 מיליארד, כאשר בחברה צופים כי בחצי השנה הקרובה היא תסגור הסכמי מכירת נכסים בהיקף של 1.5-2 מיליארד שקל