מכפיל רווח
מכפיל רווח (P/E) הוא היחס בין מחיר המניה לבין הרווח הנקי למניה, או בין שווי השוק של החברה לבין הרווח השנתי שלה. מכפיל של 20 אומר שהשוק משלם 20 שקלים על כל שקל של רווח שנתי. זהו הכלי הנפוץ ביותר להשוואת תמחור בין חברות באותו ענף ובין מדדים, והוא מחושב על בסיס הרווח של ארבעת הרבעונים האחרונים או על בסיס תחזית הרווח לשנה הקרובה.
מכפיל גבוה משקף ציפייה לצמיחה מהירה ברווחים, כפי שקורה במניות הטכנולוגיה והבינה המלאכותית, ומכפיל נמוך עשוי להעיד על חברה זולה או על ספקות לגבי העתיד שלה. הריבית משפיעה ישירות על המכפילים: כשהיא עולה, האג"ח מציעות תשואה אטרקטיבית יותר והמשקיעים מוכנים לשלם פחות על כל שקל רווח, ולכן מניה יכולה לרדת גם כשהחברה מרוויחה יותר.
למכפיל יש מגבלות. הוא אינו רלוונטי לחברות מפסידות ומושפע מרווחים חד פעמיים ומהבדלים חשבונאיים, ולכן אנליסטים בוחנים אותו לצד מכפיל הון, תזרים המזומנים ושיעור הצמיחה, ומעדכנים אותו אחרי פרסום הדוחות הכספיים של כל רבעון.
מכפיל רווח, מכפיל הון ועוד - האינדיקטורים החשובים שיעזרו לכם לקבל החלטות השקעההכירו את אינדיקטורים שיספקו לכם נקודת מבט רחבה יותר על רמות התמחור של מניות ומדדים
סיסקו מדווחת על רבעון חזק, המניה עולה בעקבות ביקושים לתשתיות AIהכנסות החברה עלו על התחזיות, התחזית לרבעון הבא מצביעה על המשך צמיחה; מה מכפיל הרווח של החברה?
דל מעלה תחזיות ארוכות טווח - המניה מזנקת 6.5% ומובילה את S&P 500החברה מכפילה כמעט את יעדי הצמיחה השנתית, עם תחזית הכנסות של מעל 130 מיליארד דולר עד 2030 - המשקיעים מגיבים בהתלהבות; המניה נסחרת במכפיל 14.5 על רווחי השנה הבאה
זום מזנקת - האם זה הקאמבק שחיכו לו?החברה הכתה את הציפיות ברבעון השני, אבל האנליסטים חלוקים לגבי השנה הבאה - ההכנסות צפויות לעלות, אבל התחזית הממוצעת היא לירידה חדה ברווח
זרקור האם מניית ארד אטרקטיבית? נראה שכןתוצאות טובות לארד צמחה ב-14% בהכנסות ל-111 מיליון דולר, הרווח זינק ל-9 מיליון דולר, מה מכפיל הרווח של החברה
צ'רי מסדרת לקרסו תוצאות טובותמטרו שנרכשה לאחרונה מוכרת בקצב שנתי של 600 מיליון שקל ומאוזנת בשורה התחתונה
מיקרוסופט מאבדת גובה? סימני שאלה סביב החברה והמניהאחרי שנים של עליות חדות והובלה טכנולוגית, מיקרוסופט ניצבת מול גל של ספקות. האם ייתכן שהשוק קצת הגזים עם הציפיות מהבינה המלאכותית – וממיקרוסופט עצמה?
- חמש סיבות להמשך ירידה בשווקים וסיבה אחת לחזרה לעליות
מי באמת משפיע על השווקים, האם ה-S&P 500 יקר, ואיזה תחומים צפויים להיפגע בשל הירידה בצריכה?
- האם שוק המניות באמת יקר? מה זה מכפיל לעשר שנים ומה ניתן ללמוד ממנו?
מה מטה את המכפיל לעשור כלפי מעלה, האם זה כמו שהיה בבועת הדוט.קום ולמה איך שלא תסתכלו על זה - המחירים כעת אולי לא מנופחים, אבל במקרה הטוב "במחיר מלא", ובמקרה הרע - גבוהים
- טויוטה מציגה רווחים גבוהים מהצפוי ומביסה את טסלה
טסלה נסחרת ב-1.25 טריליון דולר ובמכפיל רווח של 133, טויוטה נסחרת ב-255 מיליארד דולר ובמכפיל רווח של 9