חלל
תעשיית החלל חדלה מזמן להיות נחלתן הבלעדית של מעצמות וסוכנויות ממשלתיות, והפכה לזירה כלכלית תוססת שמושכת חברות מסחריות ומשקיעים פרטיים. שיגור לוויינים, תקשורת, ניווט ותצפית על כדור הארץ הם רק חלק מהיישומים.
ירידה משמעותית בעלויות השיגור, בין היתר הודות לרקטות רב-פעמיות, פתחה את השוק בפני שחקנים חדשים. תחומים כמו לוויני תקשורת, הדמיה לוויינית וחקר החלל הפכו למגזרים עם פוטנציאל מסחרי הולך וגדל. גם ישראל נוכחת בזירה, באמצעות חברות ומיזמים בתחום הלוויינים.
הפעילות בחלל שזורה בטכנולוגיות מתקדמות, ובהן בינה מלאכותית לניתוח נתונים המתקבלים מלוויינים. חברות חלל רבות נסחרות בבורסות, וחלקן הגיעו לשוק דרך הנפקות בוול סטריט. מדובר בתחום עתידני עם אופק צמיחה רחב, אך גם עם סיכונים טכנולוגיים והוצאות פיתוח כבדות, שהופכים אותו למגזר לא פשוט להערכה.
ההשקעה בתחום החלל דורשת אורך נשימה, שכן מרבית המיזמים מגיעים לרווחיות רק לאחר שנות פיתוח ארוכות. עם זאת, הירידה בעלויות השיגור והביקוש הגובר לשירותי לוויין הופכים אותו לזירה שמושכת הון פרטי גובר. מדובר בתחום עתידני עם פוטנציאל רב, אך גם עם רמת אי-ודאות טכנולוגית גבוהה.
סין לא מחפשת אילון מאסק אחד - כבר פועלות בה 400 חברות חלל פרטיותלפני עשור כמעט שלא הייתה בסין תעשיית חלל פרטית; היום פועלות בה יותר מ-400 חברות שמפתחות טילים רב-פעמיים, לוויינים, תקשורת חללית ותיירות חלל. ספייסX עדיין רחוקה קדימה, אבל המודל של מאסק הפך לתוכנית העבודה של המתחרות הסיניות
מאסאושי סון נגד חוות השרתים בחלל: "פנטזיה רחוקה שלא תפתור את המחסור ב-AI"מייסד סופטבנק מטיל ספק ברעיון השאפתני להעביר את מחשוב העל למסלול סביב כדור הארץ, ומבהיר כי קצב הפיתוח איטי מדי מול הצרכים המיידיים של השוק. מנגד, מי שעשויה להרוויח מטילת השרתים לשמים היא בעיקר SpaceX של אילון מאסק, שזקוקה לחוזי שיגור חדשים
אבנים מהירח: למה החלל יהפוך למכרה הבא?רובוטים אוטונומיים, AI ושיגורים זולים עשויים להפוך את כריית חומרי הגלם מחוץ לאטמוספירה מתיאוריה לתעשייה של ממש; המטרה הראשונה - לבנות בחלל את מה שצריך למשימות הבאות
- ספייסX זינקה בהנפקה - האם מניות החלל האחרות הפכו להזדמנות?לאחר שמניות כמו רוקט לאב ופיירפליי נפלו בעקבות כניסת ספייסX לוול סטריט, ב-KeyBanc טוענים כי הירידות היו בעיקר טכניות ולא משקפות פגיעה בביקוש לשיגורים, לוויינים ותשתיות חלל
לקנות NASA?הנפקת ספייסX מעבר לפינה האם קרן הסל NASA מעניינת? ניתוח טכני
תשתיות AI בחלל : הפתרון של מאסק למחסור בכוח מחשובהחברה הציגה פרטים חדשים על תוכנית להפעיל מרכזי מחשוב לבינה מלאכותית באמצעות לוויינים במסלול סביב כדור הארץ. לפי SpaceX, רוב הטכנולוגיה הדרושה כבר נמצאת בפיתוח במסגרת הדור הבא של Starlink
חברת החלל והביטחון שהחלה להיסחר היום בוול סטריטחברת Applied Aerospace & Defense גייסה כ-650 מיליון דולר ותיסחר בניו יורק תחת הסימול AADX; החברה מספקת רכיבים לשיגורי חלל, טילים ורחפנים, אך עדיין מציגה הפסד תפעולי
מאסק, בזוס וסין במרוץ לירח: ההזדמנות העסקית של העשורנאס"א מכוונת לנחיתה מאוישת ב-2028 במשימת ארטמיס 4 ותלויה בנחתות מסחריות; ספייס X נדרשת לעשרות שיגורי תדלוק במסלול, בלו אוריג'ין חתומה על חוזה של 3.4 מיליארד דולר, וסין מכוונת לנחיתה לפני 2030
- מניות החלל מזנקות לקראת ההנפקה האפשרית של SpaceX
ההתעניינות בחברה של אילון מאסק דוחפת למעלה מניות כמו רדוייר, AST SpaceMobile ופיירפליי, אך בענף מזהירים כי רבות מהחברות עדיין אינן רווחיות והשווי שלהן כבר משקף ציפיות גבוהות
ניתוח טכני הסקטור החשוב בוול סטריט הוא כבר לא סקטורהגבולות הישנים בין הסקטורים בוול סטריט הולכים ומיטשטשים: בינה מלאכותית, קוואנטום, חלל, רובוטיקה ותלת ממד כבר לא עומדים כל אחד בפני עצמו, אלא מתחברים למגמת השקעה רחבה אחת שמאלצת אותנו לחשוב מחדש על מבנה התיק - הטור של זיו סגל