בינה מלאכותית
הבינה המלאכותית חדלה מזמן מלהיות חזון עתידני, והפכה לכוח מניע ממשי בכלכלה הגלובלית ובשוקי ההון. חברות טכנולוגיה משקיעות סכומי עתק בפיתוח מודלים, שבבים ותשתיות מחשוב, והמרוץ הזה מעצב מחדש את מפת הכוחות בתעשייה כולה.
ההשפעה בולטת היטב במדדים המובילים בארצות הברית, כאשר ענקיות הטכנולוגיה הנכללות בS&P500 הובילו חלק גדול מהעליות בשנים האחרונות. חברות כמו גוגל משלבות יכולות בינה מלאכותית במגוון מוצריהן, מחיפוש ועד שירותי ענן, במטרה לשמר יתרון תחרותי.
לצד ההתלהבות נשמעים גם קולות זהירים, המזהירים מפני תמחור יתר של הסקטור ומהערכות אופטימיות מדי. האתגר הוא להבחין בין חברות שיצליחו לתרגם את הטכנולוגיה לרווחים בפועל לבין כאלה הנסחרות בעיקר על גל הציפיות. כך או כך, התחום צפוי להמשיך ולהעסיק את השוק בשנים הקרובות.
ג׳יי פי מורגן בוחן חבילת חוב של 5 מיליארד דולר ל־Volta · האקרים השתמשו ב־Cursor כדי לפרוץ לשבע חברות - כך עקפו את מנגנוני ההגנה
מחסום החשמל של ה-AIייצור שבבי ה-AI גדל בקצב של 40%-50% בשנה, בעוד תוספת החשמל הזמינה מחוץ לסין מתקדמת ב-10%-20% בשנה. מאסק מדבר על 15 ג'יגה-וואט של מחשוב שיעמדו מושבתים ב-2027 וקונה חברת חשמל ובונה תחנת כוח משלו. גוגל ואנתרופיק כבר שוכרות ממנו כוח מחשוב
הדוחות מאותתים: גל ההשקעות ב-AI עדיין רחוק מסיוםברודקום צופה לספק ללקוחותיה שבבי AI בכ-350 מיליארד דולר בשנתיים הקרובות, דל העלתה את התחזית ו-HPE הציגה צמיחה של 34% בהכנסות; למרות ירידות במניות אחרי הדוחות, הביקוש לשבבים, שרתים ותשתיות ממשיך להתרחב
שליש מהחברות, 89% מהכסף: ה-AI משתלט על גיוסי ההייטק הישראליחברות ה-AI גייסו 11.8 מיליארד דולר ב-2025, זינוק של כ-69% בתוך שנה, למרות ירידה במספר סבבי הגיוס; כמעט 3,000 חברות כבר נכנסות להגדרת AI, אבל רק 365 מהן מוגדרות כחברות ליבה; הקרנות הישראליות הגדילו את חלקן בהשקעות ל-48% - השיעור הגבוה בעשור האחרון
ה-AI משנה את ההשקעות: כל אחד יכול לבנות לעצמו מנהל השקעות אוטומטיעד לפני כמה שנים מערכת שסורקת אלפי מניות, קוראת דוחות ובודקת אסטרטגיות על שנים של נתונים היתה כלי של קרנות גדולות בוול סטריט. ה-AI מוריד את החסם הזה במהירות, וברובין הוד כבר נפתחו מעל 100 אלף חשבונות שמאפשרים לסוכני AI לסחור. היתרון מגיע מהעבודה השיטתית - אבל יש גם סיכונים
פוקסקון: זינוק של 52% באוגוסטיצרנית שרתי הבינה המלאכותית הגדולה של אנבידיה סיכמה את אוגוסט עם 921.8 מיליארד דולר טייוואני, כ-29.1 מיליארד דולר - החודש השני ברציפות מעל רף 900 המיליארד. בהנהלה מעריכים שהרבעון השלישי יעקוף את ציפיות השוק, בזמן שהאנליסטים מודדים לרבעון צמיחה של כ-37% בלבד
אנתרופיק דוחה את ההנפקהלפי רויטרס, מפתחת קלוד תתחיל לשווק את ההנפקה באמצע אוקטובר לכל המוקדם, והתשקיף לא יצא לפני סוף ספטמבר. במקביל החברה סוגרת מסגרת אשראי של 15 מיליארד דולר. השווי שמדברים עליו: 2 טריליון דולר - יותר מפי שניים מהשווי שלפיו גייסה במאי
אנתרופיק עוד לא הונפקה וכבר מתכננים עליה קרנות ממונפותהחברה שמפתחת את קלוד הגישה תשקיף חסוי ועשויה להתחיל להיסחר כבר החודש. ארבע חברות קרנות לפחות כבר הודיעו שישיקו קרנות ממונפות על המניה מיד עם תחילת המסחר, ובדיקה של מוצרים דומים מראה שהחציון שלהם הפסיד 38% בארבע שנים
אנבידיה הפכה לבנק של עולם ה-AI: תיק ההשקעות זינק ל-99 מיליארד דולרתיק ההשקעות ההוני של יצרנית השבבים טיפס לכ-99 מיליארד דולר נכון ל-26 ביולי, לעומת כ-7 מיליארד שנה קודם; קרוב ל-50 מיליארד הוזרמו למעבדות הבינה המלאכותית, ובאוגוסט הודיעה החברה על תמיכת אשראי של עד 105 מיליארד דולר למרכז נתונים של OpenAI
מיקרון לפני הדוח: תפוקת HBM מוזמנת עד 2027 ותחזית להכנסות של 50 מיליארד דולרהחברה מנחה להכנסות של 50 מיליארד דולר ברבעון הרביעי ותדווח ב-30 בספטמבר; מחירי הזיכרון לשרתים ממשיכים לטפס, והביקוש לציוד בדיקה מזרים הזמנות שיא לקמטק ולנובה
נעילה בוול סטריט: הדאו ירד 0.5%, מיקרון זינקה 6% וסגרה מעל 1,000 דולרדוח התעסוקה החזק של הבוקר קבע את היום: הדאו והנאסד'ק הרחב סגרו בירידות, נאסד'ק 100 סיים בירוק. מיקרון זינקה 6.1% מעל 1,000 דולר, בלום אנרג'י עלתה 7.4% על הימור הכניסה למדד, ופייר אייזק צנחה 16.7% אחרי שני פוסטים של רגולטור אמריקאי