חוזים עתידיים
חוזים עתידיים הם מכשירים פיננסיים המבטאים התחייבות לקנייה או מכירה של נכס במחיר קבוע במועד עתידי מוגדר. תגית זו מרכזת את הסיקור של מסחר בחוזים עתידיים על מדדים, סחורות ומטבעות, כאשר החוזים משמשים הן לגידור סיכונים והן לספקולציה בשוק ההון. מכשירים אלה מציעים נזילות גבוהה ואפשרות לפיזור רחב, ולכן הם פופולריים בקרב משקיעים וסוחרים מוסדיים ופרטיים כאחד. השימוש בהם דורש הבנה מעמיקה של מנגנון המנוף הפיננסי הכרוך בהם.
שוק החוזים העתידיים על המדדים האמריקאיים משמש אינדיקטור מרכזי לכיוון הצפוי של הבורסות, ומשקף בזמן אמת את תגובת המשקיעים לפרסום דוחות כספיים, לנתונים מאקרו-כלכליים ולהתפתחויות גיאופוליטיות. תנועות במניות טכנולוגיה גדולות, החלטות מדיניות ואירועים בינלאומיים באים לידי ביטוי מהיר בתמחור החוזים, עוד בטרם נפתח המסחר במניות עצמן. לכן עוקבים סוחרים רבים אחר מגמת החוזים בשעות שלפני פתיחת יום המסחר ככלי לחיזוי הפתיחה הצפויה בשווקים המרכזיים.
מבחינת המשקיע, הבנת מנגנון החוזים העתידיים חיונית להערכת סנטימנט השוק ולניהול סיכונים בתיק ההשקעות. מכשירים אלה טומנים בחובם פוטנציאל תשואה לצד רמת סיכון גבוהה הנובעת ממנוף פיננסי, ולכן הם מתאימים בעיקר למשקיעים מנוסים המבינים את מלוא ההשלכות. חוזים עתידיים על סחורות ומטבעות משמשים גם יצרנים ויבואנים לגידור מפני תנודות במחירי חומרי הגלם ובשערי המטבע, ובכך תורמים לוודאות בתכנון העסקי. הבנה של הקשר בין שוק החוזים לבין שוק המניות מסייעת למשקיע לקרוא נכון את מגמות המסחר. תגית זו מאפשרת מעקב אחר ההתפתחויות בשוק זה. לקריאה נוספת ניתן לעיין בתגיות וול סטריט, מניות וסחורות.
שיא חדש ביפן ומגמה חיובית באסיה; יציבות בחוזיםמגמה חיובית בעיקרה באסיה: מדד הניקיי היפני רושם שיא נוסף ברקע נתוני מאקרו שהיו חלשים אך טובים מהצפי, ובכך מאזנים את הציפייה להקלות מול כלכלה שאינה חלשה מדי; החוזים נסחרים ביציבות בהמתנה להורדת הריבית הראשונה לשנה, אך עיקר המיקוד יהיה בתחזיות המעודכנות של הבנק המרכזי לריבית עד סוף 2025
- שיאים חדשים ביפן ודרום קוריאה; עליות קלות בחוזים
המסחר באסיה מתנהל במגמה חיובית כאשר ברקע דיווחים על התקדמות מסוימת בשיחות הסחר בין ארה"ב לסין; כל העיניים נשואות לעבר החלטת הריבית, כאשר וועידת השוק הפתוח תחל היום ותסתיים מחר עם ההחלטה שתתפרסם בשעה 21:00 שעון ישראל
- עליות בחוזים בהובלת אורקל; אסיה בירוק אחרי מדד המחירים בסין
השווקים באסיה פתחו את היום בעליות, בהובלת טוקיו, הונג קונג וסיאול שרשמה שיא חדש, כאשר ברקע המשקיעים מאזנים בין חולשת נתוני האינפלציה בסין, שהצביעו על המשך לחצים דפלציוניים, לבין הציפיות להורדת ריבית בארה"ב לאחר נתוני התעסוקה המאכזבים; עליות במניות הטכנולוגיה, במיוחד בספקיות אפל אחרי השקת האייפון החדש, תרמו גם הן לאווירה החיובית אחרי הדוחות החזקים של אורקל
יפן בשיא חדש, מגמה יציבה באסיה; עליות קלות בחוזים העתידייםהמסחר באסיה מתנהל במגמה חיובית, בהובלת יפן שם מדד הניקיי חצה שיא היסטורי של 44 אלף נקודות בהמשך להודעת ההתפטרות של ראש הממשלה איסיבה; גם בהונג קונג וקוריאה נרשמות עליות, והחוזים בוול סטריט ממצביעים על עליות קלות
ראש הממשלה התפטר והבורסה עולה, ומה קורה בשאר השווקים באסיה?המשקיעים מקבלים בחיוב את ההתפטרות של ראש ממשלת יפן שיגרו אישיבה, כאשר הם מצפים למחליף שיתמוך בצורה אקטיבית יותר בכלכלה; בסין, נתוני הסחר היו חלשים ברקע מלחמת הסחר עם ארה"ב; החוזים בוול סטריט נסחרים בעליות קלות
- עליות באסיה, מגמה חיובית גם בחוזים בוול סטריט
עליות באסיה ובחוזים העתידיים ברקע התפתחויות חיוביות בגזרת הסחר עם ארה"ב, ודוחות שדוחפים את מניות הטכנולוגיה למעלה
אסטרטגיות למסחר באופציות אסרטרגיית קאברד קול ליצירת תשואה דו ספרתית בסיכון נמוך יחסיתאסטרטגיית קאברד קול עם מכירת קול "בתוך הכסף" על אחזקה קיימת יכולה ליצור רווח נוסף לפני סגירת הפוזיציה; בניה של אסטרטגיה כזו מאפס יכולה לייצר רווח שנתי דו ספרתי בסיכון נמוך יחסית; הסברים ודוגמאות
- אסיה במגמה מעורבת, יציבות בחוזים העתידיים
המגמה באסיה חיובית למעט בסין, כאשר השווקים מעודדים מנתוני המאקרו בארה"ב שתומכים בהורדת הריבית החודש; בסין הממשל שוקל להוריד את ההגבלות על מכירה בחסר, מה שמכביד על השוק המקומי; החוזים נסחרים ביציבות
- ירידות באסיה: סין סוגרת יום שני באדום, אוסטרליה צומחת בתמ"ג - מה קורה בוול סטריט?
המסחר בבורסות המזרח ננעל במגמה שלילית - המדד האוסטרלי נפל למרות נתוני צמיחה של 0.6% בתמ"ג, שנחאי ושנזן יורדים על רקע הפסגה בסין שמגבירה את המתיחות מול וושינגטון, הקוספי הקוריאני הוסיף 0.15% והניפטי ההודי סגר ללא שינוי - החוזים בוול סטריט מטפסים אחרי הפסיקה לטובת גוגל שנותנת רוח גבית לכל ענקיות הטק - האם זה יצית מחדש את הראלי?