המסחר המוקדם בוול סטריט מתנהל בירידות קלות, כשברקע מתגבר החשש כי ארה"ב ניצבת על סף השבתה ממשלתית כבר בימים הקרובים. החוזים על הדאו וה־S&P 500 יורדים בכ־0.2%, והחוזים על הנאסד"ק נחלשים בשיעור דומה, כשהמשקיעים מנסים לעכל את המשמעויות הפוליטיות והכלכליות של ההתפתחויות מכיוון הממשל. הפגישה אמש בבית הלבן בין הנשיא טראמפ לנציגי שתי המפלגות לא הניבה פריצת דרך, וסגן הנשיא ג’י.די. ונס אף הצהיר כי "נראה שאנחנו בדרך להשבתה".

בתרחיש כזה, חלק גדול מהממשל הפדרלי יפסיק לתפקד באופן מלא, והדבר יכול אפילו לעכב פרסום נתוני מאקרו חשובים בראשם דוח התעסוקה לחודש ספטמבר, שצריך להתפרסם בשישי הקרוב. הנתון הזה קריטי להבנת מצב שוק העבודה ולתוואי הריבית של הפד’, ככה שעיכוב שלו יכול להגביר עוד יותר את חוסר הוודאות. השבתה של הממשל יכולה גם לגרום לסוכנויות דירוג האשראי לבחון מחדש את מצבה הפיסקאלי של ארה"ב, וזה מגיע אחרי שמודי'ס הורידה את דירוגה כבר בחודש מאי.

אמנם זו לא הפעם הראשונה שאנחנו שומעים על השבתה של הממשל. כל פעם שהחוב מזנב יש דיבורים שהממשל יכבה את האור אבל יש סיכוי (קטן) שהפעם התמונה תהיה שונה. בלי נתונים, הפד’ יצטרך לקחת החלטות כבדות-משקל בתוך ערפל של נתונים. במקביל, טראמפ מצידו לא עוזר להרגעת העניינים. הנשיא כבר מזהיר שהשבתה ממושכת של הממשל עלולה להוביל לפיטורי עובדים המוניים בקרב עובדי הממשל.

ועדיין, התמונה היא לא פסימית. ספטמבר שמוחזק היסטורית כחודש עם תשואה שלילית הולך ככל הנראה להיסגר בטריטוריה ירודה. המדדים המובילים עד עכשיו בעליות יפות: S&P 500 הוסיף יותר מ־3%, הדאו ג’ונס התחזק ב־1.7% והנאסד"ק זינק בכ־5.3%, כשהביקוש למניות טכנולוגיה ממשיך להחזיק את השוק. יש לנו עוד כמה שעות כדי לסכם את החודש אבל לא סביר שהתמונה תשתנה משמעותית.

• המניות הבולטות: אנבידיה מטפסת 0.7%, אינטל מתקנת 1.3% - והקנאביס מתעורר לחיים
• מנכ"ל אנבידיה: OpenAI תהיה חברת המולטי־טריליונים הבאה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אלו המניות הבולטות מעבר לים

קורוויב CoreWeave 14.12%  מזנקת 10% במסחר המוקדם, לאחר שהודיעה על חתימת עסקה בהיקף של 14 מיליארד דולר עם מטא לאספקת כוח מחשוב, בהתאם לעלויות האדירות הכרוכות בהקמת תשתיות להפעלה ואימון של LLMs. במסגרת ההסכם, תספק קורוויב למטא גישה למערכות ה-GB300 החדשות של אנבידיה. 

וולפספיד (WOLF) מזנקת בכ־10.5% לאחר שהחברה ביטלה את כל מניותיה הקודמות והנפיקה חדשות במסגרת תהליך ארגון מחדש, לקראת יציאתה הצפויה מפשיטת רגל. החברה, שפועלת בתחום השבבים מבוססי קרביד הסיליקון לשוקי הרכב החשמלי והתעשייה, נכנסה ביוני האחרון להליך Chapter 11 בעקבות חוב כבד ולחץ תזרימי. במסגרת ההסדר הופחת החוב בכ־70% ותשלומי הריבית קוצצו בכ־60%, כאשר מספר המניות הצטמצם מ־156 מיליון ל־כ־26 מיליון בלבד – מהלך שמפחית משמעותית את העומס הפיננסי ומעורר תקווה בקרב המשקיעים ליציאה לדרך חדשה.

אטסי (ETSY) ו־שופיפיי (SHOP) - מניות אטסי ושופיפי זינקו אתמול בעקבות הכרזה דרמטית של OpenAI על כניסתה לתחום המסחר המקוון. החברה הציגה את Instant Checkout, פיצ'ר שמאפשר רכישת מוצרים ישירות מתוך ChatGPT. ההשקה החלה עם מוכרי Etsy, ובהמשך תתרחב גם ליותר ממיליון סוחרי Shopify. ההכרזה שלחה את מניית Etsy לעלייה חדה של 15.8%, בעוד מניית Shopify הוסיפה 6.2%. המנגנון החדש פועל ללא פרסום ממומן, ומבוסס על הצגת הצעות רלוונטיות בלבד - למשל, כאשר משתמש מחפש "נעלי ריצה עד 100 דולר", יוצגו בפניו מוצרים מתאימים לרכישה מיידית. OpenAI גובה עמלה קטנה על כל עסקה בשיתוף חברת התשלומים Stripe. אנליסטים סבורים כי מדובר בצעד שעשוי לשנות את מבנה המסחר המקוון, וליצור תחרות חדשה לענקיות כמו אלפבית (GOOGL) ופייפאל (PYPL).

• פתיחה שלילית בוול-סטריט; קורוויב מזנקת ב-13%, וולפספיד טסה ב-34%
• ועכשיו למוניטיזציה: OpenAI השיקה את Instant Checkout בשיתוף Etsy ו-Shopify
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• מי הערבי העשיר בעולם ולמה הוא קונה מניות סנאפ?

(GNSS) - מניית ג'נסיס מזנקת בכ־16% לאחר שהחברה דיווחה על הזמנה בהיקף של 9 מיליון דולר מהצבא האמריקאי למערכת ה־CROWS, הכוללת עמדות נשק נשלטות מרחוק. ג'נסיס מתמחה במערכות כריזה מתקדמות ופתרונות תקשורת לשעת חירום, והחוזה החדש מחזק את מעמדה בתחום הביטחוני. בחברה מעריכים כי מדובר בהכנסות שימשיכו לזרום גם בשנים הקרובות, על רקע גידול בתקציבי הביטחון בארה"ב.

AnaptysBio (ANAB) - מניית אנאפטיסביו מטפסת ביותר מ־12% אחרי שהחברה הודיעה על פיצול לשתי ישויות ציבוריות נפרדות. אנאפטיס עוסקת בפיתוח תרופות אימונולוגיות למחלות דלקתיות, וכעת היא מפרידה בין תחום ניהול התמלוגים - שיועבר ל־Royalty Management Co. - לבין זרוע הפיתוח שתוביל תרופות חדשות כמו rosnilimab ו־ANB033. מהלך הפיצול נועד לחדד את הפוקוס העסקי, והמנכ"ל דניאל פאגה ימשיך להוביל את זרוע הפיתוח.

Firefly Aerospace (FLY) - מניית פיירפליי איירוספייס צונחת בכ־12% אחרי שפיצוץ אירע בשלב הבוסטר של טיל Alpha במהלך ניסוי מקדים בטקסס. החברה, הפועלת בתחום שיגור לוויינים למשימות מסחריות וביטחוניות, מסרה כי כל אנשי הצוות בטוחים וכי נהלי הבטיחות נשמרו. עם זאת, זוהי תקלה שנייה תוך חודשים ספורים, לאחר כשל קודם באפריל, מה שמעלה חששות לגבי לוחות הזמנים לשיגורים עתידיים.

Energy Fuels (UUUU) - מניית אנרג'י פיולס נחלשת בכ־7% בעקבות הודעה על גיוס חוב פרטי בהיקף של 550 מיליון דולר באמצעות אג"ח להמרה, עם אפשרות לגיוס נוסף של 82.5 מיליון דולר. החברה היא מהשחקניות הבולטות בתחום האורניום ועיבוד יסודות נדירים בצפון אמריקה. הגיוס מיועד למימון הרחבת פעילות במפעל White Mesa ביוטה ובפרויקט Donald באוסטרליה, מהלך שנועד להעמיק את מעורבותה בשרשרת האספקה האסטרטגית ליסודות נדירים.

Bit Digital (BTBT) - מניית ביט דיג'יטל יורדת בכ־5% לאחר שהחברה הודיעה על גיוס מתוכנן של 100 מיליון דולר באג"ח להמרה שיגיעו לפירעון ב־2030, עם אפשרות להגדלת הסכום ב־15 מיליון דולר. ביט דיג'יטל, אחת מחברות הכרייה הגדולות של מטבעות קריפטוגרפיים, מתכננת להשתמש בעיקר בתמורה לרכישת את'ריום, לצד מימון השקעות נוספות בנכסים דיגיטליים ורכישות עתידיות.

Oklo (OKLO) - מניית אוקלו עולה בכ־2% במסחר המוקדם לאחר שהחברה הודיעה על שיתוף פעולה עם Blykalla השוודית, העוסקת בפיתוח טכנולוגיות גרעיניות מתקדמות. אוקלו מתמחה במיקרו־כור גרעיני לייצור חשמל נקי בהיקפים קטנים, ושיתוף הפעולה צפוי להאיץ את חדירתה לשוק האירופי. במקביל, ברקליס פתח בסיקור המניה עם המלצה חיובית ומחיר יעד של 146 דולר.

XPeng (XPEV) - מניית אקספנג מטפסת בכ־2.5% במסחר המוקדם לאחר שהחברה הודיעה על הרחבת תשתית הטעינה המהירה שלה באזור אסיה־פסיפיק בשיתוף Charge Plus. אקספנג, יצרנית רכבים חשמליים סינית, צפויה להוסיף אלפי עמדות טעינה חדשות, מהלך שמחזק את יתרונה התחרותי מול טסלה ושחקנים נוספים בשוק הרכב החשמלי.

בגזרת הישראליות בוול סטריט:

גילת רשתות לוויין (GILT) מטפסת בכ־3.5% בטרום אחרי שהודיעה כי Gilat DataPath קיבלה הזמנות חדשות בהיקף של למעלה מ־7 מיליון דולר מהצבא האמריקאי, באמצעות קבלן ראשי. ההזמנות כוללות מסופי SATCOM ניידים מדגם DKET3421 ושירותי תמיכה נלווים, כאשר האספקה צפויה להסתיים עד סוף 2025. מסוף DKET3421, המאושר לתקינת WGS, תוכנן לעמוד בדרישות מחמירות בשדה הקרב ומספק קישוריות אמינה ובעלת קיבולת גבוהה באמצעות יכולת multicarrier וארכיטקטורת מודמים הניתנת להרחבה של עד 32 מודמים.