החוזים העתידיים ביציבות יחסית, אחרי שה-S&P 500 ננעל אתמול בשיא כל הזמנים. החוזים על מדד הדגל יורדים בכ-0.2% בעוד החוזים על הנאסד"ק נעים סביב שער הפתיחה מנגד החוזים על הדאו מטפסים ב־0.1%. בכך מסמן S&P 500 רצף של שמונה ימי עליות מתוך תשעת ימי המסחר האחרונים, כשהנאסד"ק גם עבר לראשונה בהיסטוריה את רמת ה-23,000 הנקודות. מול שתי אלה, הדאו ננעל אתמול כמעט בלי שינוי, כשמניות הבינה המלאכותית - ובראשן אנבידיה תמכו בו מלרדת בצורה חדה יותר. מה שעזר לחיזוק הסנטימנט היא אמירה של מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג ש"הביקוש למחשוב עלה השנה בצורה דרמטית" האמירה הזאת חיזקה את האופטימיות סביב סקטור הטכנולוגיה.

מעבר לים התמונה רגועה, יציבות בחוזים ועליה קלה בטכנולגיה. בישראל הבורסה מרקיעה שחקים כשהפסקת האש נכנסת לתוקף והחטופים בדרך לשוב הביתה - לסקירת תל אביב.

לצד העליות, חלק מהאנליסטים מזהירים מפני סיכוי להתגברות תנודתיות בטווח הקצר. קווין מאן, מנהל ההשקעות הראשי ב־Hennion & Walsh, אומר כי "יש סיבות לאופטימיות קדימה, אבל לא הייתי מופתע לראות עוד גלי תנודתיות".

אם מסתכלים על הלוח הכלכלי של היום, מדובר באחד הימים השקטים ביותר מבחינת נתוני מאקרו, כשהממשל האמריקאי ממשיך להיות מושבת באופן חלקי זו כבר כמעט שבוע. השבתת הממשלה גורמת לעיכוב בפרסום נתונים רשמיים בהם דוחות תעסוקה, מדדי אינפלציה ונתוני ייצור מה שמשאיר את המשקיעים (וגם את הפד') עם פחות אינדיקציות למצב של הכלכלה הריאלית. המשמעות היא שגם תנועות השוק נובעות יותר מציפיות ותחושות מאשר מנתונים אמפיריים, ומגבירות את התלות בהודעות ובנאומים של בכירי הפדרל ריזרב.

• אסיה במגמה מעורבת, עליות קלות בחוזים והזהב בשיא חדש
• מגמה מעורבת באסיה עם שיא חדש ביפן; החוזים בעליות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במרכז תשומת הלב היום יעמוד נאומו של יו"ר הפד, ג'רום פאוול, שצפוי לשאת דברים בכנס בנקאות קהילתית בוושינגטון. המשקיעים ינסו לדלות ממנו רמזים בנוגע לכיוון המדיניות המוניטרית, במיוחד לאחר שהפרוטוקולים שפורסמו אתמול מהישיבה האחרונה של הפד חשפו מחלוקות פנימיות בקרב חברי הוועדה חלקם סבורים שיש להשאיר את הריבית ללא שינוי לתקופה ממושכת כדי לא לפגוע בצמיחה, בעוד אחרים סבורים שהאינפלציה עדיין לא נבלמה לחלוטין ויש לשקול העלאה נוספת.

גם דבריהן הצפויים של שתי חברות הפד', מישל בואומן ומרי דיילי, בהמשך היום עשויים להשפיע על הציפיות בשוק הריביות. דיילי, היא שמרנית יחסית ונחשבת לדמות שמאזנת בין גישה זהירה כלפי האינפלציה לבין דאגה ליציבות בשוק העבודה, ואילו בואומן נוטה לגישה ניצית יותר כלומר, פתוחה להעלאות ריבית נוספות אם הלחצים האינפלציוניים יתחדשו.

בוושינגטון נמשך הקיפאון סביב השבתת הממשל, שכבר מתחיל לחלחל אל הכלכלה הריאלית. ממשל טראמפ פספס השבוע את המועד שהציב לעצמו לפרסום תוכנית סיוע לחקלאי הסויה, כשעובדי משרד החקלאות המושבתים מונעים את יישום המהלך. לפי הדיווחים, התוכנית שעל הפרק בהיקף של 10 עד 14 מיליארד דולר תקועה בינתיים.

• סין מצמצמת יצוא מינרלים נדירים וסוללות: מניות הכרייה מזנקות
• פרארי נופלת ב-13%, סולאראדג׳ קופצת ב-6%; הנאסד״ק יורד ב-0.3%
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• בואינג מתקדמת ל-797 - המטוס שצפוי להחליף את ה-737 ולשנות את...

נשיא התאחדות מגדלי הסויה, קיילב רגלנד, ביקר את הממשל ואמר כי הסיוע המוצע הוא "פלסטר על פצע פתוח", כלשונו, וקרא לביטול המכסים שפגעו ביצוא. ואכן, יצוא הסויה האמריקאי לסין נחתך מ־12.6 מיליארד דולר לאפס, בעיצומה של עונת הקציר. במקביל, מדינות כמו ארגנטינה ממלאות את החלל ומעמיקות את הפגיעה בחקלאים. גורמים בענף מזהירים כי קרן הסיוע המרכזית של משרד החקלאות כמעט ואזלה, עם יתרה של כ־4 מיליארד דולר בלבד. מזכירת החקלאות, ברוק רולינס, אמרה כי היא פועלת מול הנשיא והקונגרס להשגת מימון חדש אך לא נקבה בלוחות זמנים.

כמו כן - עונת הדוחות נפתחת רשמית היום עם פרסומי התוצאות הכספיות של דלתא איירליינס ופפסיקו, שצפויים לספק אינדיקציה ראשונה למצב הצריכה ולביקושים בארה"ב.

המניות הבולטות בוול סטריט

TSMC - חברת טאיוואן סמי Taiwan Semiconductor .  , יצרנית השבבים הגדולה בעולם, מפרסמת הבוקר את התוצאות המוקדמות לרבעון השלישי, שמצביעות על זינוק של כ-30% בהכנסות לעומת השנה הקודמת, מעל לצפי השוק, שהיו תוצאה המשקפת את עוצמת הביקוש לשבבים מתקדמים למערכות בינה מלאכותית, ואת ההובלה המתמשכת של החברה בשוק הצומח ביותר בתעשייה הטכנולוגית - TSMC מכה את התחזיות וממשיכה להנות מהביקוש ל-AI

מניית דלתא איירליינס (Delta Air Lines Inc 5.04%  ) מזנקת ב-6.7% במסחר המוקדם בוול סטריט, אחרי שחברת התעופה פרסמה את התוצאות לרבעון השלישי שהכו את תחזיות האנליסטים ובנוסף גם העלתה את התחזית השנתית שלה. גם המניות של המתחרות יונייטד איירליינס United Continental 3%  ואמריקן איירליינס American Airlines 0.59%    מגיבות גם הן בעליות של 4.2% ו־4.4% בהתאמה מה שמעיד על שינוי סנטימנט כלפי סקטור התעופה כולו, שסבל השנה מחוסר יציבות, על רקע תנודות במחירי הדלק, ריבית גבוהה והמכסים שהטיל ממשל טראמפ - דלתא מכה שוב את הציפיות - וממריאה

מניית AMD (Advanced Micro Devices ) עולה בכ־0.9% במסחר המוקדם, אחרי שסיימה אתמול עלייה של 11% לשיא חדש של 235.56 דולר. יצרנית השבבים ממשיכה ליהנות מגל עליות של 43% בשלושת ימי המסחר האחרונים, בעקבות הסכם עם OpenAI שבמסגרתו תספק שבבי GPU לתשתית בינה מלאכותית בהיקף של 6 ג’יגה־ואט. במסגרת העסקה קיבלה OpenAI אופציה לרכוש עד 160 מיליון מניות של AMD - צעד שמחזק את הקשר האסטרטגי בין השתיים ומדרבן את הסנטימנט החיובי סביב המניה.

מניית דל (Dell -4.44%  ) יורדת בכ־0.6% לאחר רצף עליות מרשים שהביא אותה לשיא שנתי של 164.53 דולר. אתמול קפצה המניה ביותר מ־9%, בהמשך לעלייה של 3.5% ביום שלפני כן, לאחר שהחברה העלתה את היעדים הפיננסיים ארוכי הטווח שלה בעקבות ביקוש חזק לשרתים מבוססי בינה מלאכותית. בתוך שלושה ימי מסחר בלבד רשמה דל עלייה מצטברת של כמעט 17%, אך נראה שחלק מהמשקיעים בוחרים לממש רווחים.

מניית קוסטקו (Costco 2.89%  ) מטפסת ב־1.6% לאחר שהרשת דיווחה על עלייה של 8% במכירות לחמשת השבועות שהסתיימו ב־5 באוקטובר, לסך של 26.6 מיליארד דולר. המכירות בחנויות זהות עלו ב־5.7%, ובארה״ב ב־5.1%. המכירות הדיגיטליות - שהחברה מכנה כיום “מכירות מופעלות־דיגיטלית” - זינקו ב־26%, והדגישו את תרומת האונליין לצמיחת הפעילות הכוללת.

מניית פריפורט־מקמוראן (Freeport-McMoran 0.64%  ) עולה ב־2.9% וממשיכה את מגמת העליות לאחר קפיצה של 5.3% אתמול. שתי ענקיות וול סטריט - Citi ו־Wells Fargo - פרסמו המלצות קנייה חדשות על רקע תחזיות לעלייה במחירי הנחושת. המשקיעים רואים בפריפורט אחת הנהנות המרכזיות מהציפייה להתאוששות בביקוש למתכות תעשייתיות, במיוחד לנוכח השקעות עולמיות באנרגיה ירוקה ותשתיות.

מניית קוינבייס (Coinbase -0.26%  ) יורדת ב־1.5%, במקביל לירידה של כ־1.3% במחיר הביטקוין (BTCUSD) שנסוג מרמות השיא שנרשמו מוקדם יותר השבוע. לאחר שהגיע ל־126,064 דולר ביום שני, איבד הביטקוין כ־3%, מה שמשפיע ישירות על מניית בורסת הקריפטו קויןבייס. למרות הירידה הנוכחית, מניית החברה עדיין מציגה עלייה של 56% מתחילת השנה, לאחר שסגרה בעליות שמונה מתוך תשעת ימי המסחר האחרונים.

מניית AZZ‏ (AZZ incorporated -4.84%  ) מאבדת 6.1% לאחר שהחברה הציגה תוצאות רבעוניות חלשות מהצפוי. יצרנית הציפויים המתכתיים ושירותי הריתוך דיווחה על רווח מתואם והכנסות מתחת לציפיות האנליסטים, אך שמרה על התחזית השנתית - רווח מתואם למניה של 6 דולר והכנסות של כ־1.675 מיליארד דולר במרכז התחזית.

מניית פפסיקו (Pepsico Inc. 2.24%  ) מטפסת ב־0.7% לפני פרסום הדוחות לרבעון השלישי. אנליסטים מצפים לרווח מתואם של 2.26 דולר למניה - ירידה של חמישה סנט לעומת התקופה המקבילה - ולהכנסות של 23.8 מיליארד דולר, עלייה של 2.2%. ההתמקדות תהיה בביצועים בצפון אמריקה ובעדכונים על מערכת היחסים עם קרן הפעילים Elliott Investment Management, שממשיכה להפעיל לחץ לשיפור התשואות למשקיעים.