הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
אסיה בורסות (גרוק)
אסיה בורסות (גרוק)

אסיה במגמה מעורבת, עליות קלות בחוזים והזהב בשיא חדש

החוזים בוול סטריט עולים קלות לאחר שאתמול סיימו בירידות וקטעו רצף של 7 ימי עליות רצופים; המסחר באסיה מתנהל ביציבות והזהב ממשיך לעלות ורושם שיא חדש

תמיר חכמוף |
נושאים בכתבה זהב אסיה חוזים עתידיים

המסחר באסיה מתנהל היום במגמה מעורבת על רקע שילוב של מתיחות גיאופוליטית, חששות כלכליים וגל מימושים בטכנולוגיה. ברקע, הזהב רושם שיא היסטורי וחוצה לראשונה את רף ה-4,000 דולר לאונקיה, ביטוי לעלייה בביקוש לנכסי מקלט בטוחים על רקע המשך השבתת הממשל בארה״ב והחרפת אי היציבות הפוליטית באירופה, אחרי התפטרות ראש ממשלת צרפת. גם הירידות בוול סטריט אתמול, שנבעו בעיקר מלחץ על מניות טכנולוגיה בעקבות ספקות סביב רווחיות תחום הבינה המלאכותית, משפיעות על הסנטימנט. עם זאת, תחזית הצמיחה העדכנית של הבנק העולמי לאסיה שופרה אתמול, מה שמספק תמיכה זהירה לחששות.

הבנק המרכזי של ניו זילנד הפתיע והוריד את הריבית ב-50 נקודות בסיס (חצי אחוז), כפול מהציפיות בשוק לרמה של 2.5%, הנמוכה מאז 2022. ההחלטה נועדה לעודד צמיחה לאחר ירידה חדה בתוצר ברבעון השני (1.1%-) והיחלשות בצריכה ובשוק הדיור, תוך ניצול הירידה בלחצי המחירים והתחזית לחזרת האינפלציה ליעד של 2% כבר במחצית 2026. בבנק ציינו גם שיפור בצמיחת השותפות המרכזיות, ובראשן סין, כתמיכה חיצונית להחלטה.

המסחר באסיה

בהונג קונג, מדד ההאנג סנג מוביל את הירידות עם ירידה של כ-1%, על רקע חולשה חדה במניות הטכנולוגיה. באידו, עליבאבא וג׳יי.די.קום מאבדות בין 3% ל-5%, וטנסנט נסוגה קלות. גם יצרנית השבבים SMIC נחלשה בכ-2.6%. הסיבה המרכזית היא דוח שלילי על ענקית הענן אורקל בארה״ב שהעלה ספקות לגבי רווחיות תחום ה-AI והשלכותיו על הענף. מנגד, שוק ההנפקות המקומי רשם נקודת אור עם זינוק של יותר מ-220% במניית CF PharmTech ביום המסחר הראשון שלה, מה שמעיד על התאוששות מסוימת באפיק ה-IPO.

ביפן, לאחר רצף עליות חדות בימים האחרונים בעקבות בחירת סאנה טאקאיצ’י לראשות המפלגה הליברלית-דמוקרטית וציפיות להרחבה פיסקלית (טאקאיצ’י בדרך לראשות הממשלה ביפן - המניות מזנקות והין נופל), הניקיי נע הבוקר ביציבות וה-TOPIX מוסיף כ-0.7%. המשקיעים מתחילים לעכל את השאלות סביב מימון תוכניות ההוצאה של טאקאיצ’י ואת הלחץ האפשרי על הבנק המרכזי להעלות ריבית בעקבות נתוני צריכה פרטית חזקים מהצפוי באוגוסט. הין ממשיך להיחלש מול הדולר, מה שתומך ביצואניות אך מגביר את המתיחות סביב האיזון בין מדיניות ממשלתית להכוונת ה-BOJ.

באוסטרליה, ה-ASX200 יורד בכ-0.1% בהובלת מגזרי הכרייה והבנקים, על רקע ירידה מסוימת במומנטום אחרי שבוע תנודתי. המשקיעים ממתינים להמשך מסרי הבנקים המרכזיים בעולם בנוגע למדיניות הריבית.

בהודו, יציבות יחסית והחוזים על מדד ניפטי 50 מאותתים על שמירה מעל רמת 25 אלף נקודות. 

סין ודרום קוריאה בחופשת חג, מה שתורם למחזורי מסחר דלילים באזור

החוזים בוול סטריט

החוזים על מדדי וול סטריט נסחרים ביציבות הבוקר עם נטייה לעליות קלות של עד 0.2% לאחר יום מסחר שלילי שסיים רצף עליות של שבעה ימים ב-S&P 500. במקביל, השבתת הממשל האמריקאי נכנסה לשבוע השני ומכבידה על הסנטימנט, גם אם עד כה השפעתה הישירה על המניות מוגבלת. המשקיעים יעקבו כעת אחרי פרסום פרוטוקולי הפד הערב, שעשויים לספק רמזים להמשך מדיניות הריבית.

המסחר בוול סטריט ננעל בירידות שערים, כאשר הנאסד״ק איבד 0.7%, ה-S&P ירד ב-0.4% והדאו עם 0.2%.  במקביל, איגרות החוב הממשלתיות עלו לאחר שמכרז אג"ח בהיקף של 58 מיליארד דולר זכה לביקוש גבוה, סימן לכך שהמשקיעים מחפשים יציבות לאחר גל עליות חריג במניות. בגזרת הקריפטו נרשמו גם כן ירידות שערים, כאשר הביטקוין ירד ב-3% ל-121,742 דולר והאיתריום נפל ב-5% ל-4,480 דולר. לסקירה המלאה הנאסד״ק ירד ב-0.7%; טסלה נפלה ב-4%, אפלובין קפצה ב-7%

קיראו עוד ב"גלובל"

הזהב מעל 4000 דולר

מחיר הזהב זינק הבוקר לשיא היסטורי וחצה לראשונה את רף 4,000 דולר לאונקיה, על רקע גל חזק של ביקוש לנכסי מקלט בטוחים. האנליסטים מייחסים את העלייה בעיקר לאי-הוודאות הפוליטית והכלכלית הגוברת, השבתת הממשל האמריקאי שנכנסה לשבוע השני וחוסר היציבות באירופה אחרי התפטרות ראש ממשלת צרפת סבסטיאן לקרוני. לכך מצטרפת תחושת סיכון מוגבר בכלכלה העולמית אחרי חודשים של מתיחות סחר ומכסים חדשים מצד ארה״ב, מה שמחזק את הזהב כאופציה להגנה מפני תנודתיות בשווקים. בנוסף, היחלשות מסוימת של הדולר מול מטבעות עיקריים והירידה בתשואות אג״ח ארוכות תרמו לביקושים.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
ביטקוין ירידות
צילום: רוי שיינמן

איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו

המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה ביטקוין קריפטו מיקרוסטרטג'י

ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -0.51%  , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.


הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.


נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ. 


 כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר

מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.


מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.


להמשך הכתבה לחץ כאן
וול סטריט שור (גרוק)וול סטריט שור (גרוק)
סקירה

טבע עולה 3.7%, בשיא של ה-5 שנים האחרונות, איטורו קופצת ב-11%; הנאסד״ק יורד ב-0.8%

הנאסד"ק בירידה של 0.8%; לייבפרסון עולה 30%; הממשל האמריקאי לקראת החזרת הפעילות ואיתו שורה של נתוני מאקרו שייתנו לנו הבנה על מצב הכלכלה האמריקאית ולאן פני הריבית

צוות גלובל |
נושאים בכתבה וול סטריט חוזים עתידיים

וול סטריט מחפשת AI. אמרתם בשיחת הועידה שאתם מתרחבים ב-AI המניה תזנק - טאואר זינקה ב-17% - מה אמר ראסל אלוונגר שהרים את המניה? ; רכשתם פעילות של AI - המניה תזנק 28% במחזור ענק. זה מה שקלטורה Kaltura 30.61%   דיווחה הבוקר והמניה שלה טסה - קלטורה רוכשת את הסטארטאפ הישראלי eSelf.ai ב-27 מיליון דולר.  


עוד מזנקת היא לייבפרסון בעקבות דוחות ותחזית. זו חברה שהיתה מהראשונות שפיתחו צ'אט, אבל הוא לא היה מאוד חכם. הבינה המלאכותית גמרה את העסק, ולייבפרסון לייבפרסון 20.91%  מנסה להמציא את עצמה מחדש. המניה מזנקת ב-30% לאחר פרסום הדו״חות ל-Q3. החברה רשמה הכנסות של כ-60.2 מיליון דולרים - ירידה של כ-19% לעומת הרבעון המקביל אשתקד אך מדובר בנתון חיובי מעל לתחזיות השוק. גם בשורת רווח ה-EBITDA שעמד על כ-4.8 מיליון דולרים החברה עקפה את ציפיות השוק כשבשנת 2025 כולה החברה מעריכה הכנסות בטווח שבין 235-240 מיליון דולרים(העלאת התחזית המוקדמת). 


אחרי פתיחה חזקה לשבוע האווירה עכשיו זהירה. ברקע יש התקדמות מעודדת לקראת סיום של השבתת הממשל האמריקאי והרבה צפיה ל"מבול" של נתוני מאקרו שיגיעו בעקבות זה. האופטימיות בקשר לסיום ההשבתה מגיעה בעיקר מההצבעה של הסנאט שהייתה בלילה. הסנאט אישר את הצעת החוק לסיום השבתת הממשל שהייתה הארוכה בתולדות ארה"ב והגיעה ל-41 ימים (!) ההצעה אושרה ברוב של 60 מול 40 קולות, אחרי שקבוצה של דמוקרטים מתונים הצטרפה לרפובליקנים. ההצעה כנראה גם תעבור בבית הנבחרים והיא תכלול תשלום לעובדים במגזר הציבורי שלא קיבלו שכר בתקופת ההשבתה כמו גם איסור על פיטורים עד סוף ינואר. עם זאת, במפלגה הדמוקרטית מותחים ביקורת על כך שההסכם אינו כולל את הארכת הסובסידיות לחוק הבריאות.

במהלך ההשבתה פעילות התעופה בארה"ב מאוד נפגעה, כשמחסור בבקרי טיסה ובצוותי אבטחה הוביל לעיכובים נרחבים ולביטול של יותר מ-10,000 טיסות ברחבי המדינה. החזרה לשגרה צפויה להוריד את הלחץ בשדות התעופה בהדרגה שזה גם בשורה טובה לאזרח ולכלכלה למרות שגורמים תעשייה מעריכים שיידרשו עוד כמה וכמה ימים עד שהמערכת תחזור לפעול בקצב של השגרה.

התקווה לסיום ההשבתה מעודדת את המשקיעים  זה מגיע אחרי שבועות של חשש מפגיעה בצריכה ובפעילות הכלכלית. עכשיו המשקיעים מתמקדים באפשרות שהחזרה לשגרה תאפשר פרסום מחודש של נתוני מאקרו שנעצרו, וככה גם תספק לפד' תמונה מלאה לפני החלטת הריבית שיקבל בדצמבר.

להמשך הכתבה לחץ כאן