קופות גמל
קופות גמל הן מכשיר חיסכון ארוך טווח המשמש את הציבור לצבירת כספים לפרישה ולמטרות נוספות. הכספים המופקדים בהן מנוהלים ומושקעים בשוק ההון, במטרה להשיא תשואה לחוסך לאורך שנים רבות של חיסכון.
קופות הגמל מהוות נדבך מרכזי במערך החיסכון הפנסיוני בישראל, לצד קרנות הפנסיה וביטוחי המנהלים. הן מנוהלות בידי גופים מוסדיים, ומציעות מסלולי השקעה שונים הנבדלים ברמת הסיכון ובהרכב הנכסים, מהסולידיים ועד המנייתיים.
ביצועי קופות הגמל תלויים במצב השוק ההון, שכן חלק גדול מהכספים מושקע במניות ובאיגרות חוב. תשואות הקופות, לצד דמי הניהול הנגבים בהן, משפיעים באופן מהותי על הסכום שיצטבר לחוסך עד למועד הפרישה.
הבחירה בין קופות ומסלולים היא החלטה משמעותית עבור כל חוסך, המושפעת מגיל, מאופק החיסכון ומרמת הסיכון הרצויה. מכיוון שמדובר בכספים המנוהלים לאורך עשרות שנים, אפילו הבדלים קטנים בתשואה או בדמי הניהול עשויים להצטבר לסכומים גדולים, ולכן נושא זה זוכה לתשומת לב רבה מצד הרגולטור ומצד הציבור. בשנים האחרונות התהדקה הרגולציה בתחום והוגברה השקיפות, כדי לסייע לחוסכים להשוות בין הגופים ולקבל החלטות מושכלות יותר לגבי ניהול כספם לטווח הארוך.
חיסכון לטווח ארוך צפי התשואות בגמל באוגוסט: 1.5% בממוצע; במנייתי השנה: עד 19%מאחורי התשואה החיובית עמדו העליות בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, ובארץ גם אלה בשוק האג"ח. הטווח ינוע בין 0.8-1.8%. במסלול המנייתי באוגוסט לבדו: 1.9% בממוצע. במסלול הכללי מתחילת השנה: 10%- דוחות אלטשולר בקצב רווחים של מעל 200 מ' ש; רכישת פסגות תניב 95 מ' בשנההשורה התחתונה של בית ההשקעות כמעט והוכפלה ברבעון השני. ההכנסות צמחו ב-67% לסך של 353 מ' - 42 מ' מהסכום הגיע מפעילות פסגות. רכישת פסגות קופות גמל עלתה נטו 380 מיליון שקל - משמע, לפי מכפיל רווח של 4 בלבד; השבחה מדהימה לאלטשולר שחם
- דוחות הראל השקעות ברבעון צפוי וטוב - רווח של 306 מיליון שקל
הרווח אומנם ירד 40% לעומת רבעון מקביל ועדיין מדובר על רווח גבוה ביחס לרווח מייצג; ההכנסות מפרמיות ברוטו ברבעון השני הסתכמו בכ-3.79 מיליארד שקל, עליה של כ-10% בהשוואה לכ-3.42 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד; המניה יורדת ב-3%
- פרשנות איך למרות שירות גרוע, הראל מצליחה להיות חברת הביטוח המובילה בישראל?
בכל המדדים של רשות שוק ההון, הביטוח והחיסכון - הראל תופסת את המקומות האחרונים, אחרי שורה ארוכה של חברות ביטוח; ועדיין, הראל היא החברה הצומחת והבולטת בתחומי הביטוח בשנים האחרונות והיא גם הרווחית ביותר - איך זה מסתדר? האם הישראלים מזוכיסטים?
- דירוג קופות הגמל ילין לפידות שוב ראשונים בדירוג השירות בקופות הגמל; מיטב אחרונהבגזרת שלושת המקומות הראשונים - אין שינוי: ילין לפידות ראשון, השני הוא אינפיניטי והשלישי אנליסט. אך בתחתית יש שינוי גדול - מיטב דש יורדת בדירוג למקום האחרון. עוד בתחתית - מנורה הלמן אלדובי והראל
- דירוג קופות הגמל איזה תשואות השיגו בחודש יולי קופות הגמל להשקעה- מי המובילות והמאכזבות?
אנליסט, הפניקס וילין לפידות בראש; אלטשולר שחם שמנהלת 60% מהיקף קופות הגמל להשקעה הניבה מתחילת השנה וגם ב-12 החודשים האחרונים את התשואה החלשה ביותר; התשואה הממוצעת במסלול הכללי מתחילת השנה - 7.55%, במסלול המנייתי - 13.1%. במסלול המנייתי הראל בלטה החודש לרעה עם מינוס 1.3%
- הגופים שאצלם תשלמו דמי ניהול סמויים גבוהים, ואיך זה שאצל ילין לפידות ואנליסט ההוצאות הישירות נמוכותחוץ מדמי ניהול בקופות גמל וקרנות השתלמות, אתם משלמים גם "הוצאות ישירות" על ניהול חיצוני של הכספים שלכם. אלו דמי ניהול סמויים ולא הכרחיים. הם מגיעים בפועל אצל מספר גופים ל-0.18%; בילין לפידות זה 0.03%, באנליסט 0.038%
- תחזית התשואות בגמל ביולי: 0.2% בממוצע בלבד; מי שחשוף לסין נפגעטווח התשואות ינוע בין מינוס 0.4% לתשואה חיובית של 0.6%, כך לפי ההערכות של מיטב דש. באפיק המנייתי התשואה הממוצעת תהיה שלילית בשיעור של 0.3%. עליות שוקי המניות והאג"ח הממשלתי והקונצרני בארץ תמכו בתשואות במהלך החודש
- דירוג קופות גמל להשקעה - אנליסט, הפניקס וילין לפידות מובילות בתשואות; אלטשולר שחם מאכזבת
אלטשולר שחם שמנהלת חצי מהיקף קופות הגמל להשקעה הניבה מתחת לממוצע התשואות המשוקלל של כל הגופים; התשואה הממוצעת במסלול הכללי מתחילת השנה - 7.3%, במסלול המנייתי - 13%