הנפקה

ראיון
"המכפילים המשוגעים מזכירים את בועת הדוט.קום, אבל אני לא חושש ממפולת"שלומי כהן, פעיל ותיק ומומחה לשוק המניות האמריקאי מנתח בריאיון לביזפורטל את חגיגת ההנפקות בוול סטריט: "שלא יספרו לי שזה בגלל הילדים ברובין הוד. ל-ETF יש חלק גדול בזה, ואין לי טענות למנהלי הקרנות. שלא יקנו אם מזרימים אליהם מיליארדים?"ניתוח
שיא בכמות ההנפקות בבורסה מאז 2007: 23 חברות הצטרפו לת"א ב-2020; דוראל וסנוביה מובילות בתשואהשוק ההנפקות רותח: גיוסים בסך 3.7 מיליארד שקל לחברות בשווי מצרפי של 15 מיליארד שקל; מי ההנפקות הרווחיות ביותר, מי הגדולות, ולמה השיטה - "הצעה לא אחידה" תעלה לנו ביוקר?- אורקם בדרך לנאסד"ק לפי שווי של 2.5 מיליארד דולרמייסדי מובילאיי, נערכים להנפקת אורקם בנאסד"ק במקביל לגאות בשוק ההנפקות; 20 חברות ישראליות נערכות לגיוס לפי שווי מצרפי של 100 מיליארד דולר
IPO
אופטימיות לא רציונלית - - שוק ההנפקות רותח; Airbnb בשווי של 100 מיליארד ד'שוק ההנפקות רותח - Airbnb הנפיקה אמש לפי שווי של 47 מיליארד דולר ומנייתה מזנקת הרבה יותר מההערכות המוקדמות; לפני פחות משנה היא הוערכה ב-18 מיליארד דולר; אז נכון - חברה מצוינת, אבל בדומה למגה הנפקות בוול סטריט, לא בטוח שמחיר המניה לאחר הזינוק, מצוין- פתיחה חזקה: סונוביה זינקה ב-107% ביומה הראשון בבורסההחברה העוסקת בציפוי אנטי בקטריאלי למוצרי טקסטיל אשר גייסה 35 מיליון שקל ממור, פסגות, הפניקס, אלשטולר שחם ונוקד מכרה בקצב שנתי של כ-12 מיליון דולר ברבעון השלישי וכבר הגיעה לשווי שוק של כ-270 מיליון שקל
- טסלה מנצלת את הראלי: תנפיק מניות בהיקף כספי של 5 מיליארד דולרמניית טסלה נסחרת בשיא של כל הזמנים ולאחר ראלי של כ-700% מתחילת השנה החברה מעוניינת לגייס לא פחות מ-5 מיליארד דולר שהם קצת פחות מ-1% משווי השוק שלה
- הושלמה הנפקת נופר - המוסדיים הזרימו ביקושים של 1.5 מיליארד שקללמרות שהרשות לני"ע עיכבה את ההנפקה הגדולה בבורסה בשנה האחרונה, הושלם הגיוס בהיקף של כ-600 מיליון שקל - גדול ב-100 מיליון שקל מהסכום שתוכן לגייס במקור - לפי שווי חברה של 2 מיליארד שקל
- מילניום פוד-טק תנפיק היום מחצית מהונה בהנחה של 17%
מילניום תנסה לגייס כ-50 מיליון שקל מהציבור בהצעה אחידה; אם השותפות תצליח במהלך היא תהפוך לשותפות המו"פ הגדולה בבורסה
דוח רווח והסבר
הר השקלים מחלחל לבורסה, אבל מבול ההנפקות עלול לקלקל את החגיגה1.5 טריליון שקלים נמצאים בעו"ש ובפיקדונות ומחפשים תשואה - הם יזלגו לבורסה, אבל מבול של הנפקות, מתוכן לא מעט הנפקות בלוף, עלול לקבע את התדמית השלילית של הבורסה; וגם - הנפקות הן סממן לירידות שערים (כך היה בנפילות של 1994, 2000, 2008)- ברבעון הראשון של 2021 צפויות הנפקות בהיקף של יותר מ-5 מיליארד שקלמחצית מההנפקות הצפויות הן של חברות טכנולוגיה לסוגיה בדרך של הנפקת מניות והיתר בהנפקות אג"ח; הסכום שיגוייס צפוי לגדול עם כניסה של המערכת הבנקאית לגיוסי הון וגיוסים של המדינה