נעילה חיובית בוול סטריט; EA טסה 15%, אינטל קפצה 4.5%

לאחר שלושה ימי ירידות במדדים המרכזיים המסחר ננעל בירוק.לאחר שמדד ה-PCE לאוגוסט תאם את התחזיות, ה-S&P500 עלה 0.6% והדאו עלה 0.7% והנאסד״ק עלה 0.4%. תשואת אג״ח ל-10 שנים עלתה בנקודת בסיס אחת ל־4.18%. תשואת אג״ח לשנתיים נותרה ללא שינוי על 3.65%.

מדד הליבה של ה-PCE עלה ב-0.2%. מדד ה-PCE הכללי, מדד המחירים המועדף על הפדרל ריזרב, הציג עלייה שנתית של 2.7% (עלייה של 0.3% ביחס לחודש יולי) ו‑2.9% במדד הליבה (ללא מזון ואנרגיה), בהתאם לציפיות; במקביל, הוצאות הצרכנים עלו ב-0.6%, יותר מהתחזית ויותר מיולי, שעמדו שניהם על 0.5%. 

חברת מועצת הנגידים של הפד, מישל בואמן, הזהירה כי חולשה מתמשכת בשוק העבודה מצביעה על כך שהבנק המרכזי האמריקאי עלול כבר להיות בפיגור. לדבריה, הנתונים האחרונים, כולל התיקונים מטה בתעסוקה, מחייבים את הפד לשקול הורדות ריבית מהירות וחדות יותר כדי להתמודד עם תנאי שוק העבודה המידרדרים. בואמן ציינה כי בשעה שהשוק מציג "תמונה שברירית מהצפוי", היא רואה את המכסים שהוטלו כגורם חד-פעמי להשפעה על המחירים ולא כלחץ אינפלציוני מתמשך. היא קראה לוועדה המוניטרית לאמץ גישה פרואקטיבית ועתידית ולא להסתמך רק על נתוני עבר, על מנת למנוע הידרדרות חדה ומפתיעה בתעסוקה.

בנוסף, השוק יגלם את המסים החדשים של טראמפ - טראמפ מכריז על מס חדש 100% על תרופות מוגנות פטנט שמיוצרות מחוץ לארה"ב. לא ברור עדיין מי הנפגעות ומי המרוויחות. טבע מייצרת גם בארה"ב (50% מהיקף הייצור) ובבדיקות עבר שעשינו לקראת מלחמת המכסים, הראנו שהיא לא צפויה להיפגע. אך המס החדש עדיין לא גובש ולא ברור אם יוטל מס על חברות שלא מייצרות בארה"ב או חברות שלא מיצרות את התרופה הספיציפית בארה"ב. טבע לא מייצרת את כל הסל האינווטיבי בארה"ב. 

• טריליון דולר נמחקו מנאסד"ק: התפכחות מהונאת ה-AI או הזדמנות של העשור?
• אורקל עולה, אנבידיה מאבדת 2% - מה קורה בוול סטריט?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

כך או אחרת, אלי לילי Eli Lilly and Co -0.31%   עלתה 1.4%, היות והיא אחת מחברות הפארמה שכבר הכריזו על השקעות משמעותיות במפעלי ייצור בארה״ב. מניות של חברות ענק נוספות כמו AbbVie AbbVie -0.34%    , מרק Merck & Co. Inc. , אמג'ן Amgen Inc -2.77%    ובריסטול מיירס Bristol-Myers Squibb Co  לא הגיבו בדרמטיות, אך נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S 3.19%   הדנית, ירדה 0.8%.

מניות במרכז

EA Electronic Arts Inc 0.73%   זינקה 14.9% לאחר דיווח כי קבוצת משקיעים, בהשתתפות קרנות ההשקעה הפרטיות Silver Lake וקרן ההשקעות הציבורית של ערב הסעודית (PIF), עשויה להודיע כבר בשבוע הבא על רכישתה והפיכתה לחברה פרטית. על פי ההערכות, העסקה עשויה להעמיד את שווי החברה על עד 50 מיליארד דולר.

בואינג The Boeing Co 0.55%   המריאה 3.7% לאחר דיווח כי טורקיש איירליינס תרכוש 225 מטוסים מבואינג. ענקית התעופה הטורקית תזמין 75 מטוסי בואינג 787, והיא קרובה להשלמת המו"מ לרכישת 150 מטוסי 737 מקס. ברקע, פסגת טראמפ-ארדואן שבסיומה אמר הנשיא האמריקאי שהוא מאמין שטורקיה תיענה לבקשתו ותפסיק לקנות נפט מרוסיה. לאחר פגישת ארדואן וטראמפ: בואינג וטורקיש איירליינס בעסקת ענק

• הנאסד״ק עולה ב-1%; אורקל קופצת ב-10%, מאנדיי צונחת ב-22%
• אלי לילי מחזקת את פעילות ה-RNA: תרכוש את אורנה תרפיוטיקס תמורת 2.4 מיליארד דולר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...

דומינוס פיצה Domino's Pizza -0.95%  הודיעה כי ביטלה 493,000 מניות רגילות במסגרת תוכניות רכישה חוזרת. אמנם מדובר בכאלפית האחוז, אבל המניה הגיבה ועלתה 3.1%. 

ווייפייר Wayfair 1.48%   - מניית חברת המסחר המקוון לריהוט אמנם ירדה במסחר המוקדם אך סגרה בעלייה של 2.1%, למרות שטראמפ הודיע על מכסים חדשים: 50% על יבוא ארונות מטבח וחדרי אמבטיה ו-30% על ריהוט מרופד. החברות התלויות ביבוא מסין ווייטנאם כמו ווייפייר ו-RH RH -1.77%  צפויות לספוג פגיעה ברווחיות, בעוד שיצרנים מקומיים דוגמת באסט Bassett Furniture Industries Inc., איתן אלן Ethan Allen Interiors Inc. 2.46%  , ולייזי בוי La-Z-Boy Inc 0.75%  יהנו מרוח גבית. חלק מהחברות נערכו מראש והעבירו ייצור לארה״ב או למדינות במסגרת הסכם USMCA, אך השורה התחתונה למשקיעים היא שמדיניות הסחר החדשה עלולה לשנות במהירות את מפת המנצחים והמפסידים בענף הרהיטים.

קוסטקו Costco -0.34%   ירדה 2.9% למרות שדיווחה על רווח רבעוני של 5.87 דולר למניה, מעט מעל הצפי. הסיבה לירידה היא נתון המכירות בחנויות זהות שעלה ב-5.7% לעומת השנה שעברה, אך היה נמוך מהתחזית ל-5.9%.

אינטל Intel Corp 0.17%   המשיכה לזנק. המניה הוסיפה 4.5% בעקבות דיווחים כי ממשל טראמפ מתכנן מדיניות חדשה, שתדרוש מחברות לייצר בארה״ב מספר שבבים זהה לזה שהלקוחות שלהן מייבאים מיצרנים בחו״ל. החוק המוצע ייצור יחס של 1:1 בין שבבים מתוצרת מקומית ליבוא. אתמול זינקה המניה 8.9% בעקבות דיווחים כי החברה פנתה לאפל Apple -1.87%    במטרה לגייס השקעה. אינטל כבר עלתה קרוב ל-40% בספטמבר, הביצוע החודשי הטוב ביותר מאז ינואר 1987.

אורקל Oracle Corp 10.74%    ירדה 2.7% לאחר שאיבדה 5.6% אתמול. דווקא עסקת טיק טוק מגלמת רווח גדול לחברה - טראמפ נותן מתנה לאורקל - החזקה בטיק טוק לפי שווי של 14 מיליארד דולר בלבד; מה השווי האמיתי?

קונסנטריקס Concentrix 6.59%    צנחה ב-13.1% לאחר שהחברה פספסה את תחזיות האנליסטים בדוחות הרבעון השלישי, והציגה תחזית מאכזבת לרבעון הבא. החברה צופה רווח שנתי מתואם של 11.11–11.23 דולר למניה, לעומת תחזית קודמת של 11.53–11.76 דולר.

ליטיום אמריקאס Lithium Americas 1.93%  נפלה 14% אחרי יומיים של עליות, ביניהם עלייה חדה של 96%, שהייתה העלייה היומית הגדולה ביותר בהיסטוריה של החברה. הדיווחים מצביעים על כך שהממשל האמריקאי מנהל מגעים לרכוש נתח בחברה כדי לשנות את תנאי הלוואה פדרלית של 2.3 מיליארד דולר שאושרה בעבר. גם מניות כרייה נוספות מזנקות כשהשוק מעריך שחומרי הגלם והסחורות הנדירות יהיו מצרך נדיר עוד יותר על רקע מלחמת הסחר מול סין. הממשל עשוי להתייחס לחומרים האלו כאל משאב ממשלתי וכדי לעשות זאת הוא יקנה נתחים בגופים האלו. 

קארמקס CarMax Inc. -0.91%    ירדה 1.6% נוספים, אחרי שאתמול צנחה 20%, בעקבות דוחות חלשים שכללו ירידה חדה במכירות החנויות הזהות. הירידה אתמול הייתה החדה ביותר מאז ספטמבר 2022, והמניה נסגרה ברמה הנמוכה ביותר מאז מרץ 2020.

המלחמה על המקום השני: ברודקום מול AMD - מי תנצח? בוול-סטריט צופים שברודקום תשיג נתח שוק של 14% עם 65 מיליארד דולר בהכנסות עד 2030, לעומת 20 מיליארד של AMD ונתח שוק של 4% בלבד, בשוק שבבי הבינה המלאכותית שצפוי להגיע ל-475 מיליארד דולר.

שלשום יו"ר הפד' הזהיר שהמניות יקרות. הוא הוריד במעט את השוק והיום הירידות ממשיכות, אך בשיעור נמוך. לא "שמים" על פאואל בוול סטריט. לא בטוח שזה נכון. כשהוא אומר את מה שהוא אומר זה אומר שזה אחרי הרבה מחשבה. הרבה דיונים. הוא מבין שהבועה יכולה להתנפח, הוא מבין שאם היא תתפוצץ יהיה רע לכלכלה, הוא מעדיף "נחיתה רכה". אבל השוק לא מקשיב - פאואל: "מחירי המניות גבוהים מדי" - וול סטריט לא מתרגשת.  

מאקרו

החות׳ים משנים את כללי המשחק -  Samad 3 הכטב"ם החות'י שגרם לפגיעה הקשה באילת בעיצומו של החג הוא שדרוג משמעותי ליכולות הטכנולוגיות של החות'ים הנשענים על תמיכה מאיראן. מערכות ההגנה של ישראל מספקות תשובה מצוינת, אם כי לא הרמטית, אבל החות'ים מצדם לא שוקטים על השמרים

אירופה מתחממת ורחפנים רוסיים משבשים פעילות במדינות אירופה. ראש ממשלת דנמרק, מטה פרדריקסן: "רוסיה מנסה לערער את היציבות של מדינות אירופה"

הקיפאון הפוליטי בוושינגטון מעמיק: ממשל טראמפ הנחה משרדים וסוכנויות פדרליות להכין תוכניות פיטורים המוניות במקביל לחל"תים, אם לא יאושר מימון תקציבי עד ה-30 בספטמבר; חלק מהממשלה הפדרלית ישותק, ושווקי ההון כבר דרוכים. ארה"ב לקראת השבתה, איך זה ישפיע על השווקים?

ג'ורג' סורוס ייחקר בחשד למימון טרור; הממשל האמריקאי נגד ארגוני השמאל הרדיקלי הממשל האמריקני מגביר את הלחץ על קרן Open Society של המיליארדר ג'ורג' סורוס. על פי הדיווחים הכוונה לפתוח בחקירה פדרלית בחשד להסתה לאלימות ומימון טרור. התובעים הכלליים מקבלים הנחיות מהמשרד לביטחון פנים לבחון את פעילות הקרן כחלק ממאמץ רחב יותר נגד "רשתות טרור מקומיות" שמזוהות עם השמאל הליברלי.

ישראליות בוול-סטריט

נייס NICE Ltd  ירדה 0.9% לאחר שכחלק מהמהלך להובלת מהפיכת ה-AI בתחום חוויית הלקוח הודיעה על מינויו של ג'ף קומסטוק לנשיא מוצרים וטכנולוגיות בתחום חוויית הלקוח, קומסטוק מגיע אחרי 25 שנה במיקרוסופט, שם הוביל את תחום ה-SaaS ו-CX AI. 

פריון פריון נטוורק -0.15%    עלתה 0.5%, לאחר שהרחיבה את פעילות המדיה הקמעונאית שלה בארה״ב באמצעות שותפות עם Albertsons Media Collective, זרוע המדיה של רשת הסופרמרקטים Albertsons (ACI). המהלך יאפשר למפרסמים לגשת למאגרי הנתונים הראשוניים של הרשת, כ-100 מיליון קונים בכ-2,200 סניפים, ולבנות קמפיינים דיגיטליים מותאמים אישית לאורך כל מסע הלקוח. פריון תספק את טכנולוגיות ה-High Impact Display וה-DOOH שלה לשילוב פרסום מקוון עם הצעות בזמן אמת וחוויות פרסום ממוקדות, לצד יכולות מדידה מתקדמות להשלמת הרכישה.